Giá Bitcoin (BTC) đã phá vỡ dưới mức kháng cự 55 ngày ở mức $27,000 vào ngày 12 tháng 5, giảm 12.3% trong 30 ngày. Nhưng, quan trọng hơn, nó tách khỏi chỉ số S & P 500, về cơ bản không đổi so với 30 ngày trước, và thấp hơn 15% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó
Như biểu đồ cho thấy, vì một lý do nào đó, các nhà đầu tư Bitcoin tin rằng các xu hướng kinh tế vĩ mô thuận lợi cho thị trường rủi ro đã bị lu mờ bởi nhận thức rủi ro ngày càng tăng của ngành tiền điện tử.
Khủng hoảng tài chính có thể thúc đẩy tăng giá của Bitcoin
Để bắt đầu, có cuộc khủng hoảng trần nợ của chính phủ Mỹ sắp xảy ra, mà theo Chủ tịch Ngân khố Hoa Kỳ Janet Yellen, có thể gây ra một “thảm họa kinh tế và tài chính.” Về lý thuyết, rủi ro tăng lên sẽ có lợi cho tài sản khan hiếm khi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn từ một đồng đô la Mỹ yếu hơn.
Thị trường bất động sản thương mại 5,6 nghìn tỷ USD tại Hoa Kỳ phải chịu thêm rủi ro do lãi suất cao và các ngân hàng khu vực gặp khó khăn. Giám đốc đầu tư của Guggenheim Partners Anne Walsh tuyên bố, “Chúng tôi có thể đang đi vào một cuộc suy thoái bất động sản, nhưng không phải trên toàn bộ thị trường bất động
Cũng có những tin tức tích cực về mặt quy định tiền điện tử, khi ngành công nghiệp thu thập thêm hỗ trợ chống lại các nỗ lực quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Phòng Thương mại Hoa Kỳ đã đệ trình một bản tóm tắt amicus vào ngày 9 tháng 5, bảo vệ trao đổi Coinbase và cáo buộc SEC cố tình tạo ra một cảnh quan bấp bênh
Hơn nữa thúc đẩy hy vọng của các nhà đầu tư là Bitcoin giảm một nửa dự kiến trong tháng 4 đến tháng 5 năm 2024, khi khuyến khích của thợ mỏ trên mỗi khối sẽ giảm từ 6.25 BTC xuống còn 3.125 BTC. Phân tích trên chuỗi cho thấy các địa chỉ nắm giữ 1 BTC trở lên đạt một triệu vào ngày 13 tháng 5, theo công ty phân tích Glassnode. Tổng cộng, một con số 190.000 “wholecoiners” đã được thêm vào
Mặc dù giá Bitcoin suy yếu gần đây, có đủ các động lực và các yếu tố tiềm năng để duy trì một đợt tăng đáng kể trong những tháng tới. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp nhận thức được những rủi ro thanh lý liên quan đến hợp đồng tương lai, vì vậy các chiến lược đầu tư ưa thích của họ bao gồm các công cụ quyền chọn.
Làm thế nào để áp dụng chiến lược đảo ngược rủi ro trong Bitcoin
Giao dịch quyền chọn mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư để có được lợi nhuận từ sự biến động gia tăng hoặc được bảo vệ khỏi sự giảm giá mạnh, và các chiến lược đầu tư phức tạp này, liên quan đến nhiều hơn một công cụ, được gọi là “cấu trúc quyền chọn.
Nhà giao dịch có thể sử dụng chiến lược tùy chọn “đảo chiều rủi ro” để phòng ngừa tổn thất từ biến động giá bất ngờ. Nhà đầu tư được hưởng lợi từ việc mua các quyền chọn cuộc gọi nhưng trả tiền cho những người bằng cách bán đặt. Về cơ bản, thiết lập này loại bỏ nguy cơ giao dịch chứng khoán ngang và đi kèm với rủi ro hạn chế nếu tài sản giao dịch xuống
Giao dịch trên tập trung độc quyền vào các lựa chọn 30 tháng 6, nhưng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các mô hình tương tự sử dụng các kỳ hạn khác nhau. Bitcoin đã giao dịch ở mức $27,438 khi giá diễn ra
Đầu tiên, nhà giao dịch cần phải mua bảo vệ từ một động thái đi xuống bằng cách mua 2.3 BTC đặt (bán) $22,000 hợp đồng quyền chọn. Sau đó, nhà giao dịch sẽ bán 2.0 BTC đặt (bán) $25.000 hợp đồng quyền chọn để ròng lợi nhuận trên mức này. Cuối cùng, nhà giao dịch nên mua 3.2 hợp đồng quyền chọn mua (mua) $34,000 để tiếp xúc với giá tích cực
Các nhà đầu tư được bảo vệ xuống đến $25,000
Cấu trúc quyền chọn đó dẫn đến không tăng cũng không thua lỗ giữa $25,000 (giảm 9%) và $34,000 (tăng 24%). Do đó, nhà đầu tư đặt cược rằng giá Bitcoin vào ngày 30 tháng 6 lúc 8:00 sáng UTC sẽ vượt quá phạm vi đó trong khi giành được lợi nhuận không giới hạn và lợi nhuận âm tối đa 0.275 BTC
Nếu giá Bitcoin tăng lên $37,250 (tăng 36%), khoản đầu tư này dẫn đến mức tăng 0.275 BTC. Hơn nữa, sau khi tăng 42% lên $39,000 trong vòng 45 ngày, lợi nhuận ròng là 0.41 BTC. Về bản chất, lợi nhuận không giới hạn với một sự mất mát giới hạn
Mặc dù không có chi phí ban đầu liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, trao đổi sẽ yêu cầu một khoản ký quỹ 0.275 BTC để trang trải các tiếp xúc tiêu cực.
Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng họ khi đưa ra quyết định.
Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc tư vấn đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ, ý kiến thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hay đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointe
