Staking đã được sử dụng trôi chảy để mô tả một số hành động trong thế giới tiền điện tử, từ khóa token của bạn trên một ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc trao đổi tập trung (CEX) đến sử dụng mã thông báo để chạy cơ sở hạ tầng nút xác thực trên mạng proof-of-stake (pos).
pos là một trong những cơ chế phổ biến nhất cho phép các blockchain xác thực các giao dịch và nó đã trở thành một cơ chế đồng thuận đáng tin cậy thay thế cho chứng minh ban đầu- công việc (PoW) được sử dụng bởi Bitcoin.
Các thợ mỏ đòi hỏi rất nhiều sức mạnh tính toán để thực hiện PoW tốn nhiều năng lượng, trong khi pos yêu cầu staking coin làm tài sản thế chấp để xác thực các khối và xác minh các giao dịch, tiết kiệm năng lượng hơn đáng kể và có ít rủi ro tập trung hơn. Đây là một số lý do tại sao các công ty như Mozilla thay đổi chính sách quyên góp của họ để chỉ chấp nhận đóng góp tiền điện tử pos phù hợp với “cam kết khí hậu” của mình.
Giao thức Ethereum dự kiến sẽ trải qua quá trình chuyển đổi sang cơ chế đồng thuận pos trước cuối năm nay. Trên lộ trình để mở rộng quy mô mạng, hợp nhất cảm thấy ngay quanh góc. Các nhà khai thác Ethereum sẽ phải khai thác một loại tiền điện tử khác hoặc xoay vòng để staking nếu họ muốn tiếp tục bảo mật mạng.
Dogecoin cũng có kế hoạch thực hiện quá trình chuyển đổi này trong tương lai.
Staking là những ưu đãi được cung cấp cho những người tham gia blockchain để xác thực các khối mới. Có một số cách mà người ta có thể tham gia staking trong hệ sinh thái tiền điện tử:
Chạy nút xác thực của riêng bạn
Proof-of-stake allows for anyone with a computer to run a node and validate transactions by participating in the consensus of the selected blockchain. Validators are assigned at random to verify a block.
Trình xác thực phải xây dựng cơ sở hạ tầng staking của riêng họ để chạy một nút. Tùy thuộc vào mạng, việc là trình xác thực có thể yêu cầu chi phí nhập cảnh cao vì một lượng mã thông báo đã đặt cược trước khi phát trực tiếp.
Miễn là nút xác thực đang hoạt động, các token đang được đặt cược đều bị khóa và kiếm được lợi nhuận. Chạy nút của riêng bạn có thể phức tạp và kỹ thuật cho người mới bắt đầu và nếu được thực hiện không chính xác, có thể phải chịu tổn thất tài chính của các mã thông báo bị đe dọa.
Ủy nhiệm cho một xác thực
Token của mạng pos có thể được gán cho bên thứ ba để họ có thể chạy nút của riêng mình và xác thực các giao dịch. Đây là một phương pháp ít phức tạp hơn so với chạy node của riêng bạn nhưng liên quan đến các delegators tham gia một nhóm staking và tin tưởng vào validator đã chọn với mã thông báo của họ.
Các dự án như Stake.fish cung cấp “Staking as a Service” để đảm bảo tính hợp pháp của các xác nhận này. Người sáng lập các dịch vụ xác thực của Stake.fish cũng đồng sáng lập f2pool, một trong những nhóm khai thác Bitcoin và Ethereum lớn nhất.
Tương tự như chạy một nhóm khai thác mỏ, một nhóm staking đòi hỏi một đội ngũ kỹ sư mạnh mẽ. Sự khác biệt chính đi xuống đối tượng mục tiêu. Trong khi các nhóm khai thác tập trung vào các công cụ khai thác, nhưng các nhóm staking phục vụ cho bất kỳ ai nắm giữ mã thông báo pos. Dasom Song, người đứng đầu tiếp thị cho Stake.fish, nói với Cointelegraph:
“ Quản lý và xây dựng cơ sở hạ tầng của riêng chúng tôi là cách đóng góp cho hệ sinh thái tiền điện tử.Chúng tôi nói chuyện với các dự án, hệ sinh thái nghiên cứu cũng như lắng nghe cộng đồng của chúng tôi để đưa ra quyết định về các chuỗi mới để hỗ trợ.”
Cả hai đang chạy nút của riêng bạn và ủy quyền cho trình xác thực là một số cách an toàn nhất để kiếm được lợi nhuận tích cực trên mã thông báo của bạn nhưng phải trả chi phí làm cho tài sản của bạn thanh khoản trong một khoảng thời gian nhất định.
Liênquan: staking Ethereum 2.0: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về cách stake ETH
Staking lỏng
Trong những năm gần đây, một số dự án đã nảy mầm cung cấp cho chủ sở hữu token một giải pháp thay thế cho các nhóm staking và giải quyết tính thanh khoản của staking trong khi vẫn góp phần xác thực mạng.
Lido (LDO), the highest-ranked protocol by total value locked (TVL), supports several blockchains with their yield-bearing tokens like Ether (ETH), Cosmos (ATOM), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Cardano (ADA) and more. It is a non-custodial protocol but it is not permissionless as the Lido DAO selects validators through governance voting. Stake.fish is one of those trusted validators voted by the Lido community to support the protocol.
Các dự án khác như Rocketpool (RPL) đã quyết định tập trung vào việc chỉ hỗ trợ staking lỏng cho ETH vào lúc này. Rocketpool là một giao thức permissionless nên bất cứ ai cũng có thể trở thành một toán tử node.
Mặc dù về nguyên tắc tương tự, token LDO khác với mã thông báo RPL.
Those tokens staked with Lido are pegged to the original token. Meaning that 1 ETH is equivalent to 1 Lido stETH (STETH). This method is similar to yield farming in DeFi and incurs a gas cost to harvest with every transaction.
Rocketpool’s tokens will remain as a fixed amount of Rocket Pool ETH (RETH) but the value of these tokens increases over time as the decentralized network of nodes earns rewards, making it more cost-effective as it does not requires the harvesting of tokens.
Staking lỏng được tạo ra với các ứng dụng DeFi với tư cách là người dùng chính của các token này. Mã thông báo staked có giá trị và có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho nhiều ứng dụng phi tập trung để kiếm được lợi nhuận trên đầu phần thưởng staking.
The first and main use in DeFi at the moment is providing exit liquidity to those liquid staking protocols via liquidity pools. Curve Finance liquidity pool of ETH + STETH tokens allows for STETH to be swapped for ETH until the merge is complete. RETH also has a liquidity pool in Curve Finance.
There is even a liquidity pool that facilitates swaps between STETH and RETH with more than $100 million in assets locked on Convex Finance.
Khóa mã thông báo trong giao thức DeFi
Protocols in DeFi can incentivize participants to lock their tokens in exchange for rewards in the form of yield. This can be done for lending and borrowing protocols like Aave (AAVE), to provide liquidity on a decentralized exchange (DEX) like Uniswap (UNI) or SushiSwap (SUSHI), and to support governance-related operations of decentralized autonomous organizations (DAOs).
Governance has seen the most innovation with regard to staking as the vested escrow (VE) model was used by many DeFi applications to align community interests and incentivize long-term awareness of the protocol.
Curve Finance has received major attention with the use of this mechanism as Curve’s native token (CRV) is deposited into the voting escrow contract for a period of one week to four years; the longer the contract, the bigger the voting power the VE token will hold.
Two things make the DeFi world go round:
• Liquidity
• IncentivesProtocols want liquidity, and we want incentives. We say we’re in it for the tech, but we’re also greedy.
Protocols understand this. They fight for our liquidity, incentivizing us with creative rewards.
— Ross Booth (@rossboothr) March 9, 2022
Colloquially denominated “Curve wars” in DeFi, protocols like Convex Finance have built a structure around this mechanism to influence Curve Finance token reward allocation and position themselves as the top liquidity providers for CRV governance tokens, making it the sixth biggest DeFi application with $12.26 billion TVL, per DeFi Llama’s data at the time of writing.
Liênquan: Staking tiền điện tử: Cách chọn tiền staking tốt nhất cho thu nhập thụ động
Staking through a CEX
Centralized exchanges provide several of the staking options mentioned above in a traditional custodial and permissioned manner. The exchange will stake the tokens on the users’ behalf and ask for a commission in exchange for the staking services.
Binance, the biggest crypto exchange, allows users to stake their tokens for a locked period or in a liquid way, depending on their preference and yield appetite. For those users who stake ETH, the platform provides exit liquidity in the form of a Binance ETH (BETH) token until after the merge takes place. Binance recently launched a new TerraUSD (UST) staking program for more than 30 million users.
Kraken, another leading exchange, provides staking services but doesn’t offer an exit liquidity option. Those users that stake ETH will have to wait until after the merge to obtain a liquid asset. It also recently announced the acquisition of the non-custodial staking platform, Staked for an undisclosed amount, which was described as “one of the largest crypto industry acquisitions to date.”
Locked tokens that earn a yield
Staking comes from PoS but has taken a meaning of its own in DeFi and crypto as a whole. As of the time of writing, any token that is locked either to support a network via a validator or used in a decentralized application is considered to be staked.
The above-mentioned examples showcase the different ways to stake tokens and they all come with different implications and characteristics. Staking tokens provides a strong foundation for earning yields while contributing to a network’s overall ecosystem.
