Phân tích biểu đồ giá hiện tại của Ether ( ETH) vẽ một bức tranh giảm, phần lớn được chứng minh bởi sự sụt giảm 11% trong tháng vừa qua, nhưng các tài sản tài chính truyền thống khác phải đối mặt với sự điều chỉnh giá cực đoan hơn trong cùng kỳ. ETF Công nghệ Invesco Trung Quốc ($CQQ) giảm 31% và Russell 2000 giảm 8%.
Hiện tại, các nhà giao dịch lo ngại rằng mất mức hỗ trợ kênh giảm dần ở mức $2,850 có thể dẫn đến sự suy thoái giá mạnh hơn, nhưng điều này phần lớn phụ thuộc vào cách các nhà giao dịch phái sinh được định vị cùng với các chỉ số trên chuỗi của mạng Ethereum.
Theo Defi Llama, tổng giá trị của mạng Ethereum bị khóa (TVL) đã dẹt trong 30 ngày qua ở mức 27 triệu Ether. TVL đo lường số lượng đồng tiền gửi trên các hợp đồng thông minh, bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), thị trường NFT, chơi game và các ứng dụng có nguy cơ cao.
Phí giao dịch trung bình của mạng Ethereum tăng lên $13 sau khi chạm mức $11,50 vào ngày 20 tháng 4 nhưng người ta nên phân tích xem điều này có phản ánh việc giảm sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApps) hay chỉ đơn thuần là nếu người dùng hưởng lợi từ các giải pháp mở rộng lớp 2.
Phí bảo hiểm tương lai của Ether nghiêng về phía gấu
nhà giao dịch sử dụng dữ liệu thị trường tương lai Ether để hiểu được vị trí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp như thế nào, nhưng không giống như các kỳ hạn vĩnh viễn tiêu chuẩn, các hợp đồng hàng quý là cá voi và các công cụ ưa thích của nhà sản xuất thị trường vì họ có thể tránh được tỷ lệ tài trợ dao động.
The basis indicator measures the difference between longer-term futures contracts and the current spot market levels. In neutral markets, the Ether futures annualized premium should run between 5% to 12% to compensate traders for “locking in” the money until the contract expiry.
The current 2% Ether futures basis clearly shows the lack of demand for leverage buyers. Although not precisely a backwardation (negative premium), an annualized futures premium below 5% is usually deemed bearish.
Dữ liệu này cho chúng ta biết rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã trung lập sang giảm trong vài tháng qua, nhưng để loại trừ các bên ngoài có thể ảnh hưởng đến dữ liệu dẫn xuất, người ta nên phân tích dữ liệu trên chuỗi mạng Ethereum. Ví dụ, giám sát việc sử dụng mạng cho chúng ta biết liệu trường hợp sử dụng thực tế có hỗ trợ nhu cầu về Ether hay không.
Các chỉ số trên chuỗi chậm chạp
Measuring the number of active addresses on the network provides a quick and reliable indicator of effective use. Of course, this metric could be misguided by the increasing adoption of layer-2 solutions, but it works as a starting point.
tại 584.477 địa chỉ hoạt động hàng ngày trung bình là một 4% giảm so với 30 ngày trước và không nơi nào gần 675,117 được thấy trong tháng mười một 2021. Do đó, dữ liệu cho thấy các giao dịch token Ether không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là trên tầng chính.
Traders should rely on DApp usage indicators, but avoid exclusive focus on the TVL because that metric is heavily concentrated on DeFi applications. Gauging the number of active addresses provides a broader view.
Địa chỉ hoạt động của Ethereum DAps đã flatlined trong 30 ngày qua. Nhìn chung, dữ liệu hơi thất vọng, xem xét các chuỗi cạnh tranh như Solana tăng 34% địa chỉ hoạt động.
Trừ khi có sự tăng trưởng khá trong các giao dịch Ether và sử dụng DAPP, mức kháng cự kênh hỗ trợ giảm 2.850 USD có thể không giữ được, gây ra sự điều chỉnh giá ngắn hạn sâu hơn.
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph. Every investment and trading move involves risk. You should conduct your own research when making a decision.
