Insurance is key for financially securing important assets. Yet, the cryptocurrency sector — which is predicted to reach a global market size of $4.94 billion by 2030 — may be lagging behind when it comes to insuring digital assets.
Ví dụ, nó đã được lưu ý rằng ít hơn 1% của tất cả các khoản đầu tư crypto hiện đang được bảo hiểm. Thống kê này là đáng báo động, xem xét sự tăng trưởng nhanh chóng và hồ sơ rủi ro cao liên quan đến thị trường tiền điện tử ngày nay.
Ben Davis, trưởng nhóm về tài sản kỹ thuật số tại Superscript — một công ty khởi nghiệp của Anh và Lloyd’s của nhà môi giới bảo hiểm được cấp phép tại London — nói với Cointelegraph rằng tiền điện tử đã bị thiệt thòi khi nói đến các giải pháp bảo hiểm.
“Superscript has spent years focusing on insurance for emerging tech fields. I lead a team that focuses specifically on crypto and never in my career have I seen an industry more marginalized,” he said. Although the cryptocurrency sector is advancing, Davis believes that it continues to lack insurance solutions due to the industry’s strong financial focus. He said:
“ Crypto đang giải quyết một cái gì đó rất cơ bản, đó là tiền bạc. Nhưng, với tư cách là một xã hội, chúng ta có xu hướng né tránh chủ đề này. Khi một ngành công nghệ tập trung vào những câu hỏi khó khăn liên quan đến giá trị và trao đổi tiền bạc, các nhà bảo hiểm có xu hướng rời khỏi cuộc trò chuyện này.”
Nhu cầu ngày càng tăng về bảo hiểm crypto
Mặc dù điều này có thể được, nhu cầu về các giải pháp bảo hiểm trong ngành công nghiệp mật mã đang trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Để lấp khoảng trống này, Davis giải thích rằng Superscript đang thực hiện một cách tiếp cận tập trung để thu hẹp sự phân chia giữa các nhà cung cấp bảo hiểm truyền thống và các công ty tiền điện tử. “Chúng tôi dịch các rủi ro liên quan đến tài sản kỹ thuật số cho cộng đồng bảo hiểm rộng lớn hơn. Tất cả mọi người trong nhóm của chúng tôi nắm giữ và tương tác với mật mã, vì vậy chúng tôi nói ngôn ngữ,” ông nhận xét.
As a Lloyd’s broker, Davis elaborated that the firm has experience getting customers in front of multiple insurance companies. As such, the firm has a centralized finance (CeFi) approach by presenting crypto companies to insurance providers suitable for their needs. “We work with many nonfungible token organizations, or crypto companies partnering with big names in entertainment, to help secure contracts with traditional insurance firms. We provide insurance for the full spectrum of digital asset businesses including tokenization platforms, miners, custodians, blockchain developers and more,” he shared.
Về quá trình liên quan, Davis giải thích rằng Superscript giúp giáo dục các công ty bảo hiểm về các mối quan tâm rủi ro liên quan đến tiền điện tử để đảm bảo họ có thể làm việc với các công ty tài sản kỹ thuật số. Giống như hầu hết các nhà cung cấp bảo hiểm truyền thống, Davis chỉ ra rằng các công ty bảo hiểm làm việc với tiền điện tử sẽ nhận phí bảo hiểm bằng tiền fiat chứ không phải trong crypto. “Chúng tôi hiện đang tìm cách đổi mới bằng cách làm cho quy trình này liền mạch hơn cho khách hàng của chúng tôi”, Davis nói thêm.
Trong khi Superscript nhằm thu hẹp khoảng cách giữa các công ty bảo hiểm truyền thống và các công ty crypto, một số giải pháp bảo hiểm tài chính phi tập trung (DeFi) cũng đã đi đến thành quả. Dan Thomson, giám đốc tiếp thị của Insurace.io — một giao thức bảo vệ rủi ro tài chính phi tập trung — nói với Cointelegraph rằng mặc dù bảo hiểm crypto là rộng rãi, nó về cơ bản có nghĩa là người sử dụng crypto được bảo vệ trước những rủi ro nhất định và tổn thất thảm khốc đối với danh mục đầu tư của họ. “Đây là một công cụ bảo hiểm tài chính đang nổi lên trong sự trỗi dậy của một thị trường đa nghìn tỷ đô la”, ông nói.
Với điều này, Thomson giải thích rằng Insurace nhằm giải quyết các rủi ro nội tại liên quan đến giao thức DeFi. Để làm như vậy, Thomson đã đề cập rằng Insurace hoạt động bằng cách phân bổ vốn đặt cọc trong giao thức của nó như là năng lực bảo hiểm. Người dùng DeFi sau đó có thể mua công suất này để trang trải các khoản đầu tư của họ và đặt cược tài sản trong các giao thức khác nhau. “Trong trường hợp khai thác, ví dụ, khách hàng có thể xác nhận quyền sở hữu thông qua ứng dụng Insurace. Tổ chức phi tập trung, hoặc DAO, sau đó sẽ bỏ phiếu về tính hợp pháp của các tuyên bố này,” Thomson nói.
Mặc dù quá trình này khác với các giải pháp bảo hiểm truyền thống, nó đã được chứng minh là có hiệu quả. Theo Thomson, khoản thanh toán lớn nhất của Insurace xảy ra khi hệ sinh thái Terra sụp đổ vào tháng 5 năm 2022.
Gầnđây: Ethereum Merge có cung cấp một điểm đến mới cho các nhà đầu tư tổ chức không?
“ Chúng tôi đã nhận được 180 yêu cầu bồi thường trong tổng số. Insurace đã chi trả 11,7 triệu USD cho 155 nạn nhân bị ảnh hưởng bởi TerraUSD Classic (USTC)”, ông nói. Khoảng 8% thanh toán USTC của Insurace được thực hiện bằng stablecoins, trong khi 60% bao gồm các thẻ lớp 1, và 4% còn lại được thanh toán bằng token INSUR của nền tảng. Theo Thomson, quá trình này mất một tháng để hoàn thành, mà thường nhanh hơn so với các khoản thanh toán được xử lý bởi các công ty bảo hiểm truyền thống.
Với tính chất phi tập trung của ngành tiền điện tử, nó không phải là một điều ngạc nhiên khi các dự án khác đang tập trung vào bảo hiểm DeFi. Adam Hofmann, người sáng lập và Giám đốc điều hành của giao thức bảo hiểm decentrazlied Nimble, nói với Cointelegraph rằng tài sản kỹ thuật số phải được hỗ trợ bởi bảo hiểm để ngành tiền điện tử có thể tiến bộ. Sau khi trải qua 22 năm trong lĩnh vực bảo hiểm truyền thống, Hofmann thành lập công ty của mình vào tháng 6 năm 2021 với mục tiêu tạo ra một quy trình bảo hiểm dân chủ hóa hơn.
Hofmann giải thích rằng Nimble áp dụng các khái niệm bảo hiểm truyền thống cho tài chính phi tập trung. Ví dụ, nền tảng này được xây dựng trên blockchain Algorand và hoạt động để đảm bảo các dự án DeFi được cung cấp bởi Algorand. Nhưng giống như các nhà cung cấp bảo hiểm truyền thống, Hoffman giải thích rằng Nimble bao gồm các nhà bảo lãnh, giám định viên khiếu nại và các nhà điều chỉnh tổn thất, tất cả đều được kéo lại với nhau để giúp tạo điều kiện cho “hồ bơi rủi ro”.
“ Một nhóm rủi ro giống như một hồ bơi thanh khoản, nhưng điều này liên quan đến các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức phân bổ tiền để trợ cấp các rủi ro về bảo hiểm. Điều này tạo ra một quy trình bảo hiểm dân chủ hóa hơn”, ông nhận xét.
Hofmann added that Nimble works directly with customers to gather important information necessary for underwriting. This data is then released into the Nimble portal, allowing users to purchase insurance for certain DeFi platforms.
“If users stake an amount of crypto on a platform we support then they can purchase the insurance for a rate. This premium goes into the risk pool for that project and customers receive a nonfungible token in their crypto wallet representing that insurance policy,” he explained. In the event of a DeFi hack, Hofmann mentioned that customers will be notified immediately and receive payouts in crypto directly to their wallets upon community and smart contract approval.
Thật vậy, dân chủ hóa dường như là một chủ đề chung giữa các nhà cung cấp bảo hiểm crypto. Ví dụ, Nexus Mutual là một tùy ý lẫn nhau hiện đang bao gồm hàng triệu đô la trong Ether ( ETH) cho các dự án DeFi khác nhau.
Hugh Karp, the firm’s founder, told Cointelegraph that the platform is an automated version of a very old structure where members share risks together. “The primary problem Nexus solves is the sharing of new and novel risks in the cryptocurrency space where coverage isn’t available in normal markets.” According to Karp, Nexus does this by allowing members to decide how risks should be priced, along with how claim payments should be made.
While this approach may be a good fit for the crypto industry, Karp noted that building trust with customers to ensure that genuine claims will be paid remains a challenge. “This can only be achieved with time and a track record. It’s also challenging to price risk appropriately, and we’ve seen some other crypto insurance platforms have trouble with this recently with the Terra collapse.”
Education is crucial for DeFi and CeFi insurance to take off
While some members of the cryptocurrency ecosystem view centralized approaches to insuring digital assets as harmful, it’s evident that both CeFi and DeFi solutions are needed. “Traditional CeFi insurers often get a bad rep, but this year alone I have seen more traditional insurers enter the crypto space than I have seen in the last five years of my career,” said Davis.
This has become the case, especially as more institutional investors enter the digital asset sector. “Many of the companies we insure need to have financial backing from traditional insurance providers that are regulated,” Davis remarked. This notion is also starting to resonate with DeFi providers. For instance, Hofmann mentioned that Nimble is in the process of obtaining an insurance license through the Bermuda Monetary Authority in order to ensure both DeFi and traditional insurance capital protection. In the meantime, Hofmann believes it’s important that the Algorand Foundation is backing Nimble by providing a certification of the platform for users.
Even with certifications and credibility, insuring crypto assets remains a tricky business. For example, a number of cryptocurrency exchanges have been under fire recently for making false claims of being insured.
Last month the leading cryptocurrency exchange FTX received a letter from the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) accusing the exchange of falsely implying that user funds were FDIC-insured.
Moreover, Celsius — the cryptocurrency lending platform that recently went bankrupt — is facing a lawsuit based on forged claims that users’ digital assets were insured. “The challenge of the insurance industry is that it can be confusing. People, along with organizations, sometimes don’t know what they are actually covered for,” said Davis. Due to this, Davis believes that trust within an organization or an entire industry can be easily eroded.
Recent: The Metaverse is becoming a platform to unite fashion communities
To ensure smooth development moving forward, industry experts agree that more education is needed. For Davis, this starts with educating traditional insurance brokers on how to handle crypto claims. DeFi-focused solutions, on the other hand, must focus on helping investors understand what is covered from the start.
“For instance, market volatility can create confusion. InsurAce also doesn’t KYC customers, yet a protocol listed that their assets are insured through us on their website. When the Terra incident happened, customers were unclear about their coverage,” said Thomson. Given this complexity, Thomson believes that the vast majority of insurance coverage will be provided by crypto-native solutions.
“The risks are very novel and require deep specialist knowledge, which our members have. Some traditional providers have started dipping their toe in the space, but I suspect they will have a few false starts and progress will take quite some time.”
