thiếu biến động của Bitcoin (BTC) là điểm thảo luận chủ đạo giữa các nhà giao dịch trong hai tuần qua và giao dịch ngang hiện tại trong phạm vi $18,000 đến $25,000 đã có hiệu lực trong 126 ngày. Đa số các nhà giao dịch đồng ý rằng một động thái giá đáng kể sắp xảy ra, nhưng chính xác họ đang dựa trên luận án này là gì?
Chúng ta hãy xem xét ba điểm dữ liệu dự đoán sự biến động tăng đột biến của Bitcoin.
Biến động tắt tiếng và kiệt sức của người bán
Theo nghiên cứu của Glassnode, “thị trường Bitcoin được sơn lót cho sự biến động,” với dữ liệu trên và off-chain nhấp nháy nhiều tín hiệu. Các nhà nghiên cứu lưu ý rằng biến động 1 tuần đã giảm xuống còn 28%, một mức độ thường được theo sau bởi một động thái giá mạnh.
Thăm dò AsoPR của Bitcoin, một số liệu “đo lường lợi nhuận/lỗ trung bình đã thực hiện bội số cho đồng tiền đã sử dụng vào bất kỳ ngày nào” cho thấy:
“Một sự phân kỳ lớn hiện đang hình thành giữa hành động giá và chỉ số AsoPR. Khi giá giao dịch đi ngang hoặc giảm, mức độ tổn thất đang bị khóa giảm, cho thấy người bán đang cạn kiệt trong phạm vi giá hiện tại.”
Ngoài sự phân kỳ giữa giá và SOPR được điều chỉnh, các chủ sở hữu Bitcoin ngắn hạn đang tiếp cận mức hòa vốn của họ khi người giữ ngắn hạn SOPR tiếp cận 1.0.
Điều này rất quan trọng vì chỉ số 1.0 trong một thị trường gấu trong lịch sử đã hoạt động như một mức kháng cự và có xu hướng cho các nhà giao dịch thoát vị trí của họ gần hòa vốn.
Nếu ASPOR lên trên 1.0 và biến mức hỗ trợ, đó có thể là dấu hiệu sớm của sự thay đổi xu hướng mới trong thị trường.
Các chỉ số giao dịch cũng ở các điểm mấu chốt
Nhiều chỉ số phân tích kỹ thuật cũng nhấp nháy tín hiệu cho thấy một động thái định hướng mạnh mẽ là trong các thẻ, một điểm được ghi nhận bởi nhà phân tích thị trường độc lập Big Smokey.
Theo Big Smokey:
Phạm vi giá Bitcoin, SuperGuppy và Bollinger Bands đang nhận được thực sự chặt chẽ. ETH trông giống nhau. Anh biết điều đó có nghĩa là gì mà. pic.twitter.com/E7s6scg7jz
— Big Smokey (@big_smokey1) Tháng Mười 18, 2022
Công ty nghiên cứu Crypto Delphi Digital gần đây đã đưa ra một quan điểm tương tự, trích dẫn “nén” trong đường trung bình di chuyển nhiều Guppy như một dấu hiệu của “đà ngắn hạn và tiềm năng cho một cuộc biểu tình như thế này cohort cố gắng lật đường trung bình động dài hạn.”
Vào ngày 10 tháng 10, các nhà nghiên cứu Delphi Digital đã tham chiếu chỉ số Bollinger Band Width Percentile (BBWP) và đề xuất khả năng “một động thái lớn sản xuất bia cho BTC.” Các nhà nghiên cứu giải thích rằng, “trong lịch sử, các bài đọc BBWP trên 90 hoặc dưới 5 đã đánh dấu các điểm xoay lớn.”
Trạng thái của các dẫn xuất Bitcoin
Thị trường phái sinh Crypto cũng đang nhấp nháy nhiều tín hiệu. Lãi suất mở tương lai Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại 633,000 hợp đồng, trong khi khối lượng giao dịch đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong nhiều năm là 24 tỷ USD mỗi ngày. Glassnode lưu ý rằng các mức này “được nhìn thấy lần cuối vào tháng 12 năm 2020, trước khi chu kỳ bò đã phá vỡ chu kỳ 2017 $20K ATH.”
As one would expect during a bear cycle, liquidity, or the amount of money flowing in and out of the market, has declined, re-enforcing the reason for believing that an eventual spike in volatility could result in a sharp price move.
While derivatives metrics like futures open interest, long liquidations and coin margined futures open interest are breaking multi-year records, it’s important to note that neither provide absolute certainty on market directionality. It’s difficult to determine whether a majority of market participants are positioned long or short and most analysts will suggest that the surge in open interest is reflective of hedging strategies that are in play.
One thing that is certain is that on-chain data, derivatives data and basic technical analysis indicators all point toward an impending explosive move in Bitcoin price.
While Bitcoin’s current prolonged period of low volatility is somewhat unusual, reviewing the data presented by glassnode and Delphi Digital provides valuable insight on what to expect when certain on-chain metrics hit specific thresholds and this should provide investors with some ideas on how to position.
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph.com. Every investment and trading move involves risk, you should conduct your own research when making a decision.
