Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 24% từ ngày 8 tháng 11 đến ngày 10 tháng 11, đạt mức thấp nhất $770 tỷ USD. Tuy nhiên, sau khi sự hoảng loạn ban đầu đã được giảm nhẹ và buộc các hợp đồng thanh lý trong tương lai không còn gây áp lực cho giá tài sản, một sự phục hồi mạnh 16% sau đó.
sụt giảm của tuần này không phải là rodeo đầu tiên của thị trường dưới mức vốn hóa thị trường 850 tỷ USD, và một mô hình tương tự xuất hiện trong tháng Sáu và tháng Bảy. Trong cả hai trường hợp, mức hỗ trợ cho thấy sức mạnh, nhưng mức đáy 770 tỷ USD trong ngày 9 tháng 11 là thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2020.
Sự sụt giảm 17,6% trong tổng vốn hóa thị trường hàng tuần chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự mất mát 18.3% của Bitcoin (BTC) và sự di chuyển giá âm 22.6% của Ether (ETH). Tuy nhiên, tác động giá còn nghiêm trọng hơn đối với altcoins, với 8 trong số 80 đồng xu hàng đầu mất 30% trở lên trong giai đoạn này.
FTX Token (FTT) và Solana (SOL) đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi thanh lý sau sự phá sản của sàn giao dịch FTX và Alameda Research.
Aptos (APT) giảm 33% mặc dù phủ nhận tin đồn rằng các kho bạc Aptos Labs hoặc Aptos Foundation bị FTX nắm giữ.
Nhu cầu Stableecoin vẫn trung lập tại Châu Á
Phí bảo hiểm USD Coin (USDC) là một thước đo tốt cho nhu cầu của nhà giao dịch bán lẻ crypto có trụ sở tại Trung Quốc. Nó đo sự khác biệt giữa các giao dịch ngang hàng dựa trên Trung Quốc và đồng đô la Mỹ.
Nhu cầu mua quá mức có xu hướng gây áp lực cho chỉ số trên giá trị hợp lý ở mức 100% và trong thị trường giảm, chào hàng thị trường của stablecoin bị ngập lụt, gây ra chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
Hiện tại, mức phí bảo hiểm của USDC ở mức 100.8%, không đổi so với tuần trước. Do đó, mặc dù giảm 24% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, không có sự hoảng loạn bán hàng đến từ các nhà đầu tư bán lẻ châu Á.
Tuy nhiên, dữ liệu này không nên được coi là tăng, vì áp lực mua của USDC cho thấy các nhà giao dịch tìm kiếm nơi trú ẩn trong stablecoins.
Rất ít người mua đòn bẩy đang sử dụng thị trường tương lai
Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có một tỷ lệ nhúng thường được tính mỗi tám giờ. Sàn giao dịch sử dụng khoản phí này để tránh mất cân bằng rủi ro trao đổi.
Một tỷ lệ tài trợ tích cực cho thấy mua (người mua) yêu cầu đòn bẩy nhiều hơn. Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi bán (người bán) yêu cầu đòn bẩy bổ sung, khiến tỷ lệ tài trợ chuyển sang tiêu cực.
Như mô tả ở trên, tỷ lệ tài trợ 7 ngày hơi tiêu cực đối với hai loại tiền điện tử lớn nhất và dữ liệu cho thấy nhu cầu quá mức đối với bán (người bán). Mặc dù có một 0.40% chi phí hàng tuần để duy trì các vị trí mở, nó không phải là đáng lo ngại.
Các nhà giao dịch cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn để hiểu liệu cá voi và bàn chênh lệch đã đặt cược cao hơn vào chiến lược tăng hay giảm.
Tỷ lệ đặt/cuộc gọi tùy chọn chỉ ra tâm lý xấu đi
Các nhà giao dịch có thể đánh giá tâm lý tổng thể của thị trường bằng cách đo xem nhiều hoạt động hơn đang trải qua các tùy chọn gọi (mua) hoặc đặt (bán) tùy chọn. Nói chung, các tùy chọn gọi được sử dụng cho các chiến lược tăng, trong khi các tùy chọn đặt là cho các quyền chọn giảm.
Tỷ lệ put-to-call 0,70 cho thấy rằng các tùy chọn đặt lãi suất mở tụt hậu các cuộc gọi tăng hơn 30% và do đó là tăng. Ngược lại, chỉ số 1,20 ủng hộ quyền chọn đặt 20%, có thể được coi là giảm.
Khi giá Bitcoin đã phá vỡ dưới mức $18,500 vào ngày 8 tháng 11, các nhà đầu tư vội vã tìm kiếm sự bảo vệ giảm. Kết quả là, tỷ lệ put-to-call sau đó tăng lên 0,65. Tuy nhiên, thị trường quyền chọn Bitcoin vẫn còn mạnh mẽ hơn bởi các chiến lược trung lập sang giảm, như mức 0.63 hiện tại cho thấy.
Kết hợp sự vắng mặt của nhu cầu stablecoin ở Châu Á và phí bảo hiểm hợp đồng vĩnh viễn lệch tiêu cực, rõ ràng là các nhà giao dịch không thoải mái khi hỗ trợ vốn hóa thị trường 850 tỷ USD sẽ giữ trong ngắn hạn.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là những ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CointeleGraph.com. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
