ngày 2 tháng 12, chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo lường sức mạnh của đồng USD so với một rổ ngoại tệ hàng đầu, đạt 104.40, đây là mức thấp nhất được thấy trong 5 tháng.
Tóm lại, trọng lượng của đồng đô la Mỹ so với rổ các ngoại tệ hàng đầu đã tăng 19,6% trong năm 2022 cho đến cuối tháng Chín khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ chống lại tác động của Cục Dự trữ Liên bang diều hâu và gần đây hơn, chi phí năng lượng tăng và ảnh hưởng của lạm phát cao.
The U.S. dollar’s retreat may have been an interim correction to neutralize its “overbought” condition, as the 114.60 peak was the highest level in 20 years. Still, its inverse correlation with Bitcoin (BTC) remains strong, as pointed out by analyst Thecryer on Twitter:
$DXY $BTC pic.twitter.com/jg9hmyn8mg
— Thecryer (@HumpBackCrypto) Ngày 2 tháng 12 năm 2022
Chú ý rằng DXY trong ngày quay trở lại mức 105.50 từ mức thấp 104.40 đã xảy ra khi Bitcoin phải đối mặt với mức $230 sụp đổ xuống $16,790. Những chuyển động như vậy củng cố hiệu suất của các đồng tiền điện tử vẫn phụ thuộc vào thị trường truyền thống như thế nào.
Người đam mê Bitcoin Aldo the Apache nhận thấy rằng DXY “phân kỳ tăng tại mức hỗ trợ” xảy ra khi chỉ số thị trường chứng khoán S & P 500 gặp khó khăn với mức kháng cự quan trọng.
$DXY với sự phân kỳ tăng tại ngưỡng hỗ trợ trong khi $SPX đang đến ở mức kháng cự chính.
Điều này có ý nghĩa gì đối với $BTC? Một chân khác xuống IMO. pic.twitter.com/pk3ku0zzrl
— Aldo các Apache (@AldotheApache77) Tháng mười hai 2, 2022
Theo nhà phân tích, tác động ròng đối với Bitcoin là tiêu cực nếu quỹ đạo dự kiến xác nhận với đồng đô la Mỹ tăng mạnh so với các loại tiền tệ chính, và thị trường chứng khoán phải đối mặt với một bước đi giảm.
On-chain metrics are also painting a potentially bearish picture as Bitcoin miners, feared to be entering a new wave of capitulation, have upped sales of BTC reserves. For instance, the record hash rate and increased energy costs have drastically severed miners’ profitability.
chảy của thợ mỏ Glassnode, đo lường dòng chảy BTC từ ví thợ mỏ so với trung bình di chuyển một năm của họ, hiện đang ở mức cao nhất trong sáu tháng.
Hãy xem xét các chỉ số phái sinh để hiểu rõ hơn cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.
Giá mua của lợi nhuận Bitcoin giảm mạnh
Thị trường ký quỹ cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị bởi vì nó cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế của họ.
For instance, one can increase exposure by borrowing stablecoins to buy Bitcoin. On the other hand, Bitcoin borrowers can only short the cryptocurrency as they bet on its price declining. Unlike futures contracts, the balance between margin longs and shorts isn’t always matched.
The above chart shows that OKX traders’ margin lending ratio firmly declined from Nov. 27 to Nov. 30, signaling that professional traders decreased their leverage longs during the dip toward $16,000.
Quan trọng hơn, mức tăng $1,250 sau đó đã đưa Bitcoin lên $17.250 vào ngày 30 tháng 11 không đủ để thấm nhuần niềm tin vào người mua Bitcoin sử dụng vay stablecoin. Tuy nhiên, hiện tại ở mức 23, chỉ số ưu tiên cho vay stablecoin bằng một biên độ rộng – cho thấy các nhà bán không tự tin về việc xây dựng các vị trí đòn bẩy giảm.
Liên quan: Các thợ mỏ Crypto ở Nga tận dụng thị trường gấu bằng cách tích trữ các thiết bị ASIC
Các nhà giao dịch tùy chọn vẫn không chịu rủi ro
Các nhà giao dịch nên phân tích các thị trường quyền chọn để hiểu liệu Bitcoin sẽ phá vỡ ngưỡng kháng cự $17,250 hay không. Độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu rõ ràngbất cứ khi nào bàn làm việc chênh lệch và các nhà sản xuất thị trường đang tính phí quá mức để bảo vệ tăng hoặc giảm.
The indicator compares similar call (buy) and put (sell) options and will turn positive when fear is prevalent because the protective put options premium is higher than risk call options.
In a nutshell, the skew metric will move above 10% if traders fear a Bitcoin price crash. On the other hand, generalized excitement reflects a negative 10% skew.
As displayed above, the 25% delta skew declined between Nov. 21 and Nov. 30, indicating options traders reduced their bets of unexpected price dumps. However, the trend inverted on Dec. 1 after the $17,250 resistance proved stronger than expected.
Currently at 18%, the delta skew signals that investors are still fearful and it reflects a lack of interest from whales and market makers in offering downside protection.
Consequently, pro traders are not confident that Bitcoin will recapture $18,000 anytime soon, which can be explained by the high correlation with traditional markets.
Until the DXY index sets a more precise direction and the S&P 500 shows strength at 4,000, the trend favors Bitcoin bears.
The views, thoughts and opinions expressed here are the authors’ alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
