Ngày 14 tháng 7 này, quyền chọn Bitcoin hết hạn hàng tuần có khả năng trở thành một bước ngoặt quan trọng đối với tâm lý thị trường, có khả năng dẫn đến sự vi phạm dưới mức hỗ trợ quan trọng 30,000 đô la.
Despite the initial bullish surge triggered by the spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) requests, the recent macroeconomic data has not been favorable for risk-on assets.
Phân tích tâm lý thị trường là rất quan trọng trong việc đánh giá cơ hội Bitcoin (BTC) nắm giữ trên 30.000 đô la vào ngày 14 tháng 7. Mức này đóng vai trò như một ngưỡng có thể cung cấp cho gấu cơ hội hoàn hảo để kiếm lợi nhuận lên tới 120 triệu đô la thông qua thời hạn quyền chọn hàng tuần
Lạm phát giảm của Mỹ gây bất lợi cho Bitcoin trong ngắn hạn
Vào tháng 6, Chỉ số giá tiêu dùng tại Hoa Kỳ đã đăng ký ở mức 3.0%, mức thấp nhất kể từ tháng 2021 năm 3. Điều này chủ yếu là do chỉ số năng lượng giảm 16,7%. Mặc dù điều này cho thấy lạm phát chậm lại, nhưng nó vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, điều này gây bất lợi cho Bitcoin, vì lãi suất cao hơn khuyến khích các nhà đầu tư xoay vòng vào các khoản đầu tư có thu nhập cố
Người ta có thể lập luận rằng, trong ngắn hạn, việc giảm lạm phát phản ánh sự can thiệp thành công của Fed và có thể được coi là một yếu tố tích cực cho đà tăng giá của Bitcoin. Tuy nhiên, vào ngày 12 tháng 7, Chỉ số Đô la Mỹ, đo lường sức mạnh của đồng đô la so với các ngoại tệ chính, đã đạt mức thấp nhất trong 14 tháng.
In essence, investors’ confidence in the Fed’s ability to prevent a recession seems to be waning. Wharton professor Jeremy Siegel suggested that the U.S. economy is “progressing smoothly,” with consumers seemingly unaffected by higher borrowing costs. However, Siegel believes that consumers are currently utilizing the last of their cash reserves for travel and enjoying the summer.
Tỷ lệ chấp thuận ETF giảm sau nhận xét từ SEC
The most compelling argument for the bulls to support further gains and sustain Bitcoin’s trading price above $31,000 on July 14 lies in the potential approval of the spot ETF. However, recent statements by Gary Gensler, chair of the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), have been unfavorable.
Gensler noted on July 12 that crypto exchanges often offer conflicting services, including trading directly against their own clients. Furthermore, he cautioned about the limited risk monitoring practices employed by crypto platforms, leaving them vulnerable to market manipulation, such as wash trading.
Over the years, the SEC has rejected multiple requests for spot Bitcoin ETFs, citing significant pricing occurring on unregulated trading platforms. The regulator has also expressed concerns about the ability of ETF providers to protect investors from fraudulent and manipulative acts.
Bearish instruments were outnumbered but better positioned
Giá của Bitcoin được giao dịch trên 31,000 đô la vào ngày 4 tháng 7, thúc đẩy các cược tăng giá của các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng quyền chọn. Một nỗ lực thất bại khác để phá vỡ ngưỡng kháng cự vào ngày 6 tháng 7 giải thích lý do tại sao những con bò đực đã tập trung đặt cược vào giá Bitcoin giao dịch trên $31,000
The 0.53 put-to-call ratio reflects the difference in open interest between the $470 million call (buy) options and the $250 million put (sell) options. However, the outcome will be lower than the $720 million total open interest since the bulls were overconfident.
Ví dụ: nếu giá Bitcoin giao dịch ở mức 30,500 đô la vào lúc 8:00 sáng UTC ngày 14 tháng 7, chỉ có quyền chọn mua trị giá 30 triệu đô la sẽ được tính. Sự khác biệt này xuất phát từ thực tế là quyền mua Bitcoin ở mức 31.000 đô la hoặc 32.000 đô la trở nên không hợp lệ nếu BTC giao dịch dưới các mức đó
Related: First Bitcoin futures contract debuts in Argentina
Những con gấu Bitcoin có thể lật bàn và kiếm được lợi nhuận 120 triệu đô la
Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 14 tháng 7 cho các công cụ gọi (mua) và đặt (bán) khác nhau tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết
- Từ 28.000 đến 30.000 đô la: 200 cuộc gọi so với 4.100 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ đặt (bán) 120 triệu đô la
- Từ 30.000 đô la đến 31.000 đô la: 1.000 cuộc gọi so với 1.100 lần đặt. Kết quả ròng được cân bằng giữa các công cụ gọi và đặt.
- Từ 31.000 đô la đến 32.000 đô la: 4.200 cuộc gọi so với 200 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ gọi (mua) 125 triệu đô la
- Từ 32.000 đô la đến 33,000 đô la: 6.400 cuộc gọi so với 0 lần đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ gọi (mua) 210 triệu đô la
.
.
Taking into account the latest macroeconomic data that supports more interest rate hikes and Gensler’s negative comments about exchanges’ ability to provide the basis for a spot Bitcoin ETF approval, bears have an opportunity to break below the $30,000 price support and secure a $120 million profit during the upcoming weekly options expiry.
This article is for general information purposes and is not intended to be and should not be taken as legal or investment advice. The views, thoughts, and opinions expressed here are the author’s alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
