nghiên cứu cho thấy rằng hầu hết những người cố gắng để rửa các thẻ thương mại không đáng kể (NFT) là không có lợi nhuận. Nhưng điều đó không ngăn cản họ cố gắng, mà làm cho nó trở thành một vấn đề quy định và thực thi rõ rành cho ngành công nghiệp.
Trong giao dịch rửa, các thao tác mua và bán một tài sản giữa họ để tạo ra sự xuất hiện rằng tài sản có nhu cầu cao hơn và, do đó, giá trị nhiều hơn nó sẽ được nếu không. Với NFT, giao dịch rửa là khá đơn giản: Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư nắm giữ 1 triệu USD trong Ether ( ETH). Nhà đầu tư đúc một NFT và tiến hành bán nó cho chính mình cho tất cả ETH họ sở hữu. Giao dịch sau đó là trên blockchain cho 1 triệu USD trong ETH. Giá của NFT đã được thiết lập thông qua một giao dịch rửa để lợi ích của cá nhân đúc NFT.
Nó có thể là hấp dẫn để nghĩ rằng đây là một tội phạm “không có nạn nhân” vì nó không có khả năng bất kỳ tiền nào thực sự thay đổi tay nếu nó là một thương mại rửa, nhưng đó là sai. Bằng cách thưởng cho các nhà giao dịch có khối lượng lớn giả mạo bằng tiền thật, các nhà đầu tư NFT đứng để mất hàng triệu cho những kẻ lừa đảo, và các nhà giao dịch hợp pháp có thể bị lừa để trả quá mức cho các khoản đầu tư của họ.
Rel ated: Các nhà phát triển GameFI có thể phải đối mặt với tiền phạt lớn và thời gian khó khăn
Những giao dịch gian lận này cũng thúc đẩy Luật Gresham (tiền xấu đẩy ra tiền tốt) trong tiền điện tử, đuổi các nhà đầu tư và thương nhân hợp pháp khi danh tiếng của sàn giao dịch bị phá hủy.
Tuy nhiên, khi nói đến NFT, các quy tắc không rõ ràng như vậy. Các thẻ này có thể không phải là chứng khoán, vì vậy các luật và quy định về giao dịch chứng khoán tương tự có thể không áp dụng cho họ.
Bối cảnh về luật giao dịch rửa
Giao dịch rửa đã bị cấm tại Hoa Kỳ kể từ khi thông qua Đạo luật Giao dịch Hàng hóa vào năm 1936 để đáp ứng sự phổ biến của nó như là một công cụ thao tác. Tuy nhiên, kể từ đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Ủy ban Giao dịch Tương lai Hàng hóa đã xem xét kỹ lưỡng thị trường và mang lại nhiều hành động thực thi cho “nhà giao dịch rửa”, qua đó thêm một mức độ an toàn cho thị trường chứng khoán và tương lai.
According to the SEC, “Wash trading is an abusive practice that misleads the market about the genuine supply and demand for a stock.” Meanwhile, the U.S. Internal Revenue Service prohibits taxpayers from deducting losses that result from wash sales, so it is entirely possible that wash trading NFTs could result in an enforcement action. It hinges on how NFTs are classified by regulators.
Các nhà giao dịch nên kiểm tra lịch sử bán hàng chặt chẽ trước khi mua NFT
Accepting the idea that cryptocurrencies tend to be volatile, along with the slow pace of enforcement actions against new assets like NFTs, it seems natural that many sellers will try to inflate their asset’s value to attract new buyers and earn a profit. NFT buyers should think twice and do their due diligence before making a significant investment into an NFT.
Có vẻ như họ đang nhận được một tài sản có giá trị vì số lượng hoặc quy mô của các giao dịch trong đó đầu tư đã được tham gia, nhưng sự thật có thể là tài sản chỉ được mua và bán giữa hai ví thuộc sở hữu của cùng một người làm cho tài sản xuất hiện nhiều hơn trong nhu cầu mà nó thực sự là.
SEC có lẽ đã chuẩn bị cho các nhà giao dịch NFT đầu tiên
Ngay cả với luật pháp và hành động thực thi, chúng ta vẫn thấy giao dịch rửa trong thị trường chứng khoán và hàng hóa thông thường, vì vậy bạn có thể chắc chắn rằng nó tồn tại trong các thị trường mới hơn và phát triển. Hy vọng rằng, SEC đã làm việc thực thi trên thị trường NFT. Các cuộc điều tra nói chung là không công khai, vì vậy một số nhà giao dịch có thể đã có mặt trong tầm nhìn của các nhà quản lý. Đó là một đặt cược an toàn rằng về lâu dài, các nhà quản lý liên bang sẽ bắt kịp với lớp tài sản mới này, và rửa giao dịch giữa các NFT cũng sẽ được kiểm soát.
Related: Clever NFT traders exploit crypto’s unregulated landscape by wash trading on LooksRare
SEC nên di chuyển để bảo vệ các nhà đầu tư, trước tiên bằng cách phán quyết rằng NFT sẽ được đối xử như chứng khoán, và sau đó giám sát các sàn giao dịch để có dấu hiệu thao túng như họ làm cho các loại tài sản khác.
BrendanCochrane, Eq., CAMS là đối tác blockchain và tiền điện tử tại YK Law LLP. Ông cũng là hiệu trưởng và là người sáng lập CryptoCompli, một khởi nghiệp tập trung vào nhu cầu tuân thủ của các doanh nghiệp tiền điện tử.
This article is for general information purposes and is not intended to be and should not be taken as legal or investment advice. The views, thoughts, and opinions expressed here are the author’s alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
