Các thị trường tài chính toàn cầu là một trong những ngành công nghiệp hấp dẫn và có lợi nhuận nhất trên thế giới, và thật khó để bỏ qua sự tăng trưởng đang phát triển của thị trường tài chính, đặc biệt là khi tiền điện tử ngày càng trở nên tham gia. Giữa cuộc cách mạng này là các dẫn xuất crypto, một tập hợp các công cụ khác trong thị trường giao dịch tài chính đang trở nên phổ biến vào ngày.
Giao dịch phái sinh Crypto thường linh hoạt hơn và dễ quản lý hơn so với các công cụ tài chính truyền thống, vì nó bắt nguồn giá trị của nó từ một tài sản cơ bản chính; trong trường hợp này, tiền có/tokens crypto. Hơn nữa, có hơn 40 trao đổi dẫn xuất mật mã, và hơn 400 trao đổi tiền điện tử trên toàn thế giới, làm cho tùy chọn này có thể truy cập rộng rãi hơn.
Thật thú vị, các dẫn xuất crypto đã phát triển đến mức Các phái sinh tiền điện tử giao dịch trên sàn giao dịch tập trung đã tăng lên $3.12 nghìn tỷ vào tháng 7 năm 2022, đánh dấu mức tăng 13% hàng tháng. Phản ứng với sự phát triển này, nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư hơn bao giờ hết đã bắt đầu chuyển sang các dẫn xuất crypto.
Nhiều người đang tìm cách đa dạng hóa thu nhập của họ bằng cách thử nghiệm các dẫn xuất mật mã, và đòi hỏi kiến thức đầy đủ để làm như vậy. Để bắt đầu, các nhà đầu tư trước tiên phải hiểu rõ các dẫn xuất là gì, chúng hoạt động như thế nào, và điều gì làm cho chúng đánh dấu. May mắn thay, chúng tôi đã thu thập tất cả các thông tin đó ở một nơi dưới dạng bài viết này! Để bắt đầu, các dẫn xuất crypto là gì?
Hiểucác dẫn xuất Crypto
Các phái sinh là một công cụ tài chính được sử dụng bởi các nhà giao dịch và thương gia như một hình thức bảo mật chống lại một tài sản cơ bản có giá trị tài chính được thiết lập (một mức giá cố định).
Về cơ bản, các phái sinh hoạt động như hợp đồng giữa hai bên có ý định giao dịch, mua, hoặc bán một sản phẩm dựa trên giá trong tương lai của nó. Giá trong tương lai phụ thuộc vào biến động của thị trường, và thay đổi dựa trên điểm chuẩn này. Các phái sinh có thể là bất cứ thứ gì từ trái phiếu, cổ phiếu, và lãi suất, đến tiền điện tử mới có sẵn.
Với tâm trí đó, các dẫn xuất tiền điện tử là các hợp đồng tài chính dựa trên một tài sản cơ bản với một mức giá cố định. Tài sản cơ bản được sử dụng trong giao dịch phái sinh crypto có thể đến dưới dạng bất kỳ mã thông báo tiền điện tử nào, và hai bên tham gia vào hợp đồng tài chính suy đoán giá của đồng tiền điện tử đó cho một ngày trong tương lai.
Trong giai đoạn đầu của hợp đồng, cả hai bên đồng ý về giá mua/bán cho đồng tiền điện tử được chỉ định vào một ngày xác định trước, bất kể giá thị trường của nó. Kết quả là, các nhà đầu tư có thể có khả năng lợi nhuận từ những thay đổi trong giá của tài sản cơ sở do mua đồng tiền với giá rẻ hơn, và sau đó bán nó với giá cao hơn.
Chínhxác là các phái sinh Crypto được giao dịch như thế nào?
Giao dịch các dẫn xuất crypto thường là một quá trình đơn giản, và hoạt động bằng cách đặt lệnh giao dịch dài hoặc ngắn dựa trên nơi mà nhà giao dịch nghĩ rằng giá của cryptocurrency sẽ đến. Nếu nhà giao dịch đưa ra quyết định đúng đắn, họ sẽ tạo ra lợi nhuận, nhưng một quyết định kém có thể dẫn đến tổn thất đáng kể.
Đòn bẩy cũng có thể được sử dụng bởi các nhà giao dịch để tăng lợi nhuận (hoặc lỗ) tiềm năng của họ trên các vị trí họ nắm giữ. Điều này được gọi là “giao dịch ký quỹ” và cho phép các nhà giao dịch đặt lệnh lớn hơn số tiền mà họ thực sự có sẵn để giao dịch.
Types of Derivatives
phái sinh có nhiều hình thức, nhưng có một số định dạng phổ biến hơn, như liệt kê dưới đây, mà các nhà giao dịch thường xuyên nghiên cứu.
1. Tương lai
Hợp đồng tương lai là một loại phái sinh phổ biến cho phép người mua quyền mua một tài sản, và người bán để giảm tải một tài sản ở một mức giá cố định tại một tương lai, được thỏa thuận vào ngày. Hầu hết các nhà giao dịch đóng hợp đồng tương lai của họ trước khi hợp đồng hết hạn, đặt lợi nhuận hoặc thua lỗ của họ trong quá trình này. Thông thường, các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai để phòng hộ các khoản đầu tư khác khi giao dịch trong một thị trường biến động như tiền điện tử.
Sử dụng Bitcoin như một ví dụ, nếu một nhà giao dịch tin rằng giá 1 BTC có thể giảm sau khi vượt qua $18,000, như được thấy vào cuối tháng 11 năm 2020, nhà giao dịch có thể sử dụng một hợp đồng tương lai như một phòng hộ để bảo vệ lợi nhuận hiện tại của họ. Giả sử nhà giao dịch mua một hợp đồng tương lai với thời hạn một tháng, nếu giá giảm xuống dưới $18,000, nhà giao dịch sẽ có thể bảo vệ lợi nhuận của họ. Tuy nhiên, nếu ngược lại là trường hợp, nhà giao dịch có thể chịu thua hầu hết các lợi nhuận trong sổ Bitcoin của họ trong tháng tới.
2. Tùy chọn
Tùy chọn là một hình thức phái sinh crypto khác, cung cấp cho các nhà giao dịch tùy chọn, hoặc phải, để mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một mức giá đã xác định tại một ngày tương lai cụ thể, tuy nhiên, nhà giao dịch không nhất thiết phải thực hiện quyền hành động của họ. Bằng cách này, hợp đồng chỉ đơn giản là cung cấp cho nhà giao dịch lựa chọn mua hoặc bán ở một mức giá và ngày nhất định, nhưng làm như vậy không bắt buộc khi thời gian quy định đến.
Thông qua giao dịch quyền chọn, các nhà đầu tư không chọn mua hay bán, mà thay vào đó là các tùy chọn “gọi” và “đặt”. Một quyền chọn gọi cho nhà đầu tư quyền mua một tài sản, và ngược lại, một quyền chọn đặt cho họ quyền bán. Với cả hai lựa chọn, nhà giao dịch sẽ kiểm soát xem có nên thực hiện quyền hay không. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các lựa chọn không phải là miễn phí rủi ro.
3. Hợp đồng vĩnh viễn
Perpetual contracts operate without specific settlement dates, enabling traders to keep their positions open for as long as they desire, in line with certain conditions. One such requirement is that the account must maintain a minimum level of the selected crypto as a margin, while another thing to consider is the funding rate, which is the unique mechanism that serves to tether the contract’s price to the crypto itself.
4. Forwards
Forwards are similar in style to futures contracts. The major distinction is that forward contracts relate to over-the-counter trade exchanges, as opposed to centralized exchanges. The benefit of this is that interested parties can customize their buy-and-sell contracts. Despite its flexibility, traders should be aware that the lack of centralization makes trading forwards a riskier prospect than some other derivatives formats.
5. Leveraged Tokens
Leverage tokens are derivatives that apply leveraged exposure to market risks, liquidity, and margins. The token’s price will therefore depend on the existing supply, demand and market price of the derivative.
Why Use Derivatives: Pros
Here are some of the reasons for why so many modern day traders are interested in crypto derivatives:
1. Low Transaction Costs: Derivative contracts aid in reducing market transaction costs, since they are risk management instruments. Hence, the cost of a transaction in derivatives trading is lower than in other securities, such as spot trading.
2. Liquidity: Crypto derivatives typically attract professional and institutional traders who contribute to the liquidity of the crypto market. Increased liquidity means more buyers and sellers in the market, allowing for more transactions to take place.
3. Market Efficiency: Derivative trading involves arbitrage, which is essential for ensuring that the market achieves equilibrium, and that the prices of underlying assets are correct.
4. Risk Management: The values of derivative contracts are innately tied to their underlying assets. For this reason, derivatives are used to mitigate the risks associated with the fluctuating prices of those assets. For example, if a trader purchases a derivative contract, and the underlying asset’s price falls, the losses incurred can be offset against the gains from their derivatives.
5. Portfolio Diversification: Crypto derivatives offer traders more options to diversify their investment portfolios. They can expand across multiple crypto assets, and master advanced trading strategies. Some examples of the more sophisticated trading strategies are: arbitrage, pairs trading, short-selling, and more.
Cons of Crypto Derivatives
On the other side of the coin lay the disadvantages of crypto derivatives. Some major drawbacks to using crypto derivatives include the following:
1. High risk: Derivatives contracts are hugely volatile, owing to unpredictable fluctuations in the value of the underlying crypto coins/tokens. As a consequence, traders often run the risk of losing a lot of money.
2. Speculative Nature: Derivatives contracts are frequently employed as speculative instruments. Naturally, due to the significant risk involved, and the unpredictability of their swings in value, speculative investments can result in huge, unforeseen losses.
3. Regulatory Issues: Although the U.S. regulates crypto derivatives trading, there are still some countries around the world in which derivatives trading remains illegal, and banned outright. For example, in 2020, the UK imposed a ban on the sale of cryptocurrency-related derivatives to retail investors. This means that each of the involved parties participating in a futures contract must be operating from territories in which derivatives trading is legal.
Why You Should Care
Crypto derivatives are only useful when the traders possess deep knowledge of the market and the trades they are undertaking. However, they offer a great opportunity for both newbie and experienced crypto investors to diversify their portfolios and generate extra income.
The form of financial instrument comes in a variety of forms, including futures, options, forwards, and perpetual contracts, each of which has its own set of conditions and requirements to fulfill. Prospective traders are free to choose from the many varieties discussed in this article, but should always remember that any investments made should be based purely on risk tolerance. Good luck out there!
Find out more about Bitwells giveaway for derivative traders:
Bitwells Exchange Launches 777 BTC Giveaway for Derivatives Traders
Read more on the Aboard Order Book Derivative Protocol:
Aboard Becomes the First Order Book Derivatives Protocol on Arbitrum
