nhà sản xuất thị trường là một phần quan trọng của hệ sinh thái crypto. Chúng cung cấp tính thanh khoản cho cả người mua và người bán, cho phép các công ty phát hành token tăng vốn hóa thị trường, thúc đẩy khối lượng giao dịch hữu cơ cao và giúp các dự án mới và sáng tạo trở nên dễ dàng hơn.
Các công ty này thậm chí còn quan trọng hơn bây giờ, cho rằng mùa đông crypto là một phần gây ra bởi một cuộc khủng hoảng thanh khoản. Nếu hệ sinh thái sẽ đi ra từ phía bên kia không bị tổn thương, nó sẽ làm như vậy với sự giúp đỡ của các công ty này.
Tại sao bạn thậm chí cần một công ty làm thị trường Crypto?
Lý do quan trọng nhất những người sáng lập cần phải làm việc với một công ty làm thị trường crypto là tính thanh khoản. Nói một cách đơn giản, thanh khoản đề cập đến tỷ lệ mà một tài sản kỹ thuật số có thể được trao đổi cho fiat mà không làm phiền giá của tài sản.
Các
thị trường không có tính thanh khoản về cơ bản có các điều chỉnh tích hợp mà làm cho sự đổi mới gần như không thể, vì các dự án mới không thể phát triển với tốc độ mà họ cần phải phát triển. Đối với một, các thẻ không thanh khoản không thể nhận được danh sách trên các sàn giao dịch lớn vì các sàn giao dịch này sẽ không muốn đảm nhận nhiệm vụ khó khăn là cung cấp thanh khoản cho token.
Có một quan niệm sai lầm phần nào phổ biến giữa những người sáng lập rằng thanh khoản không phải là một chức năng của thị trường, mà là của tiếp thị. Một số người sáng lập tin rằng đảm bảo có đủ người mua cho người bán token của họ là đủ để giải quyết các vấn đề thanh khoản của họ. Nhưng đó là một khẳng định không chính xác, và nhiều người trong số họ nhận ra điều đó trong thị trường gấu đầu tiên của họ.
Đó là lý do tại sao các dự án Web3 thường cần các nhà sản xuất thị trường. Công việc của nhà sản xuất thị trường rất đơn giản; cung cấp thanh khoản và đảm bảo rằng bất kể điều gì, người bán luôn có thể nhận được fiat ở một mức giá khá ổn định bất cứ khi nào họ muốn bán. Các dự án có một công ty làm thị trường được chỉ định trước khi công khai sẽ có niềm tin của nhà đầu tư cao hơn và sẽ có thể đạt được khối lượng giao dịch cao một cách hữu cơ.
Giống như hầu hết các dịch vụ trong crypto, có hàng chục công ty cung cấp dịch vụ tạo ra thị trường. Tuy nhiên, bản chất của mật mã có nghĩa là các doanh nhân cần phải cẩn thận khi lựa chọn một.
Chúng tôi đã thực hiện công việc nghiên cứu hệ sinh thái, và nghiên cứu của chúng tôi cho chúng tôi biết rằng đây là những công ty tạo ra thị trường tốt nhất và hợp pháp nhất trong hệ sinh thái mật mã ngay bây giờ.
1. Phòng thí nghiệm Kairon
Theo quy định, các nhà đầu tư nên quan tâm đến các công ty crypto được sinh ra trong một thị trường gấu. Điều này thường có nghĩa là công ty không được tạo ra để theo đuổi mức cao của thị trường bò, và có nghĩa là mô hình kinh doanh của công ty đã chịu được thử thách của lửa.
Kairon Labs là một trong những công ty như vậy, vì công ty được thành lập trong mùa đông crypto dài năm 2018. Kể từ năm 2018, Kairon Labs đã xây dựng một danh tiếng xuất sắc như là công ty tạo ra thị trường số một trong cryptoverse. Công ty làm (và vượt trội) trong tất cả mọi thứ từ niêm yết sàn giao dịch đến việc tạo ra thị trường và thậm chí cả các dịch vụ tư vấn. Ngay bây giờ, công ty tư vấn cho các thẻ tiện ích và tài sản kỹ thuật số trên 100 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung trong hệ sinh thái crypto.
Trong thời gian gần đây, công ty đã làm việc với một số dự án sáng tạo nhất trong crypto. Chúng bao gồm ứng dụng di chuyển để kiếm tiền Step, hệ sinh thái Elastos, bệ phóng game blockchain Seedify (SFUND), và giao thức nông nghiệp năng suất thu hoạch Tài chính.
Mặc dù những bất ổn mà thị trường crypto đã phải đối mặt kể từ năm 2018, Kairon Labs vẫn là nơi ẩn náu mạnh mẽ cho tài sản. Đội ngũ chuyên gia giao dịch thuật toán của công ty và các nhà phân tích giàu kinh nghiệm đã đảm bảo các dự án kỹ thuật số luôn có một giải pháp đầy đủ cho nhu cầu thanh khoản của họ.
Ngoài việc có năng lực duy nhất trong việc giúp các dự án duy trì và thành công trong thị trường cạnh tranh cao này, Kairon Labs cũng có một mạng lưới rộng lớn của các đối tác như VC, Launchpads và sàn giao dịch cung cấp hỗ trợ thêm cho các dự án mà họ đang làm việc.
2. Alpha Theta
Alpha Theta là một trong những nhà tạo ra thị trường phát triển nhanh nhất trong hệ sinh thái. Công ty này rất lớn về tính minh bạch thị trường, và điều này cho phép các nhà đầu tư theo dõi mức độ đầu tư của họ đang thực hiện tốt như thế nào.
Vì công ty là cực kỳ minh bạch, họ cũng có xu hướng rất đặc biệt với sự tuân thủ khi làm việc trên các dự án. Họ có một chiến lược AML/KYC nghiêm ngặt để đảm bảo rằng các dự án của họ vẫn tiếp tục diễn ra và không có nguy cơ bị nổ tung.
Ngoài việc có một chiến lược chung đảm bảo sự an toàn của công ty và sự an toàn của các quỹ đầu tư, công ty cũng khá tốt về mặt hoạt động. Công ty được nhân viên với một số nhà phân tích, thương nhân và kỹ sư xuất sắc nhất mà thế giới crypto đã cung cấp. Kết quả là, thuật toán giao dịch của công ty là inch-hoàn hảo. Không có báo cáo về thất bại hoặc các dự án mà họ tham gia với việc thiếu thanh khoản mà họ cần để thành công.
Có lẽ điều thú vị nhất về Alpha Theta là phạm vi tiếp cận và sẵn sàng làm việc với các dự án sáng tạo nhất trong thế giới crypto.
3. GSR
GSR là một trong những công ty mật mã hóa thị trường phổ biến nhất trên thế giới, và cũng vì lý do chính đáng. Đối với một, GSR có chín năm kinh nghiệm với crypto. Đó là rất nhiều, cho rằng mật mã chỉ thực sự bắt đầu khởi động vào khoảng năm 2011. Về bản chất, chúng đã tồn tại hơn ba phần tư toàn bộ tuổi thọ của mật mã. Người ta không ở lại lâu trên thị trường mà không có năng lực cực kỳ.
Trong
chín năm qua, GSR đã tìm kiếm và cung cấp thanh khoản phi tuyến tính trong tài sản kỹ thuật số cho các nhà đầu tư tổ chức, thợ mỏ, sàn giao dịch và tổ chức phát hành token. Công ty có một số nhà phân tích tài chính nổi bật nhất và các nhà phát triển trên thế giới và đã thu hút lực lượng lao động của mình từ những nơi như Two Sigma, Goldman Sachs, và Tower Research Capital.
Nó có một thuật toán giao dịch đầu tiên trong lớp được kết nối với các con đường giao dịch trên toàn cầu và có quan hệ đối tác cực kỳ có lợi nhuận với các sàn giao dịch hàng đầu thế giới.
Mặc dù sự khủng hoảng thanh khoản của mùa đông crypto hiện tại, GSR đã duy trì một hiệu suất xuất sắc trên tất cả các thị trường. Nó được quản lý để thúc đẩy thanh khoản ngay cả đối với các thị trường không thanh khoản nhất và đã thực hiện điều này mà không có nhiều như một tiếng rên rỉ.
Công ty là một thành viên của ISDA, giúp nó cung cấp giao dịch an toàn, công bằng và minh bạch trong các thị trường phái sinh. Nó cũng là một thành viên của DeFi Alliance, một tổ chức đi đầu trong việc thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên toàn cầu. Ngoài các thành viên đó, nó cũng là một phần của Hiệp hội Blockchain, một cộng đồng dành riêng cho việc cải thiện môi trường chính sách công để các blockchain có một môi trường quản lý thân thiện ở Hoa Kỳ.
4. Bluesky
Bluesky là một trong những nhà sản xuất thị trường được chỉ định hàng đầu trong crypto. Công ty cũng là một trong những công ty lâu đời nhất trong hệ sinh thái crypto và đã cung cấp các dịch vụ tạo ra thị trường từ năm 2014. Giống như GSR, Bluesky đã phải đối mặt với một số giai đoạn hỗn loạn nhất trong crypto và đã đi ra vẫn đứng vững. Điều đó nói lên rất nhiều về khả năng phục hồi của công ty và hiệu suất hoạt động chung của công ty.
Bluesky nổi bật so với phần còn lại vì cách tiếp cận định lượng phi thường của nó để thực hiện giao dịch và thực hiện các lời hứa của mình, sự giàu có của kinh nghiệm mà nhóm có, và thuật toán độc quyền của nó. Công ty cũng có một triết lý đặt khách hàng lên hàng đầu mọi lúc. Điều này có nghĩa là, cho dù là một nhà phát hành token hay một sàn giao dịch, các tổ chức luôn có thể chắc chắn rằng Bluesky sẽ thực hiện những lời hứa của mình. Không có vấn đề gì.
Bên cạnh triết lý thúc đẩy hoạt động kinh doanh của mình, Bluesky cũng rất đặc biệt về mặt hoạt động. Công ty đã đầu tư rất nhiều vào công nghệ độc quyền cấp tổ chức mà chỉ hoạt động trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh của họ. Cho dù đó là quyền quản lý, tuân thủ hay hoạt động, Bluesky luôn có uy tín về việc cung cấp dịch vụ.
5. Thực nghiệm
Mặc dù Empirica không phải là công ty tạo ra thị trường lớn nhất trong ngành, công ty đã chỉ ra rằng người ta không cần phải có khách hàng lớn nhất để thể hiện sự xuất sắc. Mặc dù không bắt đầu như một công ty mật mã, công ty đã thực hiện các trục quay vào crypto với một số aplomb.
Tất nhiên, công ty không bao giờ có thể đạt được cột mốc đó nếu không hoạt động ở mức độ xuất sắc cao. Sự nhanh nhẹn của nó trên thị trường có rất nhiều liên quan đến tính chuyên nghiệp của các nhà phân tích và các nhà phát triển và sự xuất sắc mà nó mang lại lời hứa của mình cho khách hàng.
Ngày nay, Empirica hợp tác với các dự án vừa đến nhỏ để được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn nhất thế giới. Công ty cũng cung cấp các dịch vụ làm thị trường cho các dự án như vậy và thường thực hiện tốt đến mức chỉ trong 6 đến 12 tháng các dự án không phải trả tiền cho các dịch vụ tạo thị trường nữa. Họ đã đạt đến cột mốc này với hơn 50 tài sản mật mã, và hiện đang làm cho thị trường cho họ mà không nhận được thanh toán.
Trên Flipside
- Mặc dù có ý định tốt nhất của các nhà sản xuất thị trường, biến động giá vẫn là một vấn đề lớn trong tiền điện tử. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà sản xuất thị trường chỉ có thể giảm biến động giá cả, chứ không phải loại bỏ nó hoàn toàn.
- Một số nhà sản xuất thị trường lớn nhất (Alameda Research và Wintermute) đã có vấn đề đáng kể trong 6 tháng qua. Điều này có nghĩa là các công ty tạo ra thị trường nói chung không thấm nước với thị trường gấu và những thăng trầm chung của tiền điện tử.
Why You Should Care
Liquidity crunches happen all the time in the crypto market. Entrepreneurs and exchanges who don’t prepare for them by having a market maker on their side will have a harder time surviving than those who do.
That’s why it’s important to partner with market-makers, as they are the only sort of firms who can provide the sort of ongoing liquidity that projects need to not just survive, but thrive as well.
