Despite its best intentions, Bitcoin and other cryptocurrencies are no longer the discrete and anonymous digital assets they used to be. Paying your crypto tax, while complicated, is a necessary process that protects you from difficult situations with regulators like the IRS down the line.
It’s no secret that virtual currencies like Bitcoin and Ethereum are witnessing exponential adoption worldwide. The number of crypto holders continues to grow yearly, increasing by 39% in 2022 alone.
Unfortunately, cryptocurrency tax reporting is still a labyrinthine mystery for taxpayers. Are all profits made from crypto trading counted as capital gains or ordinary income? Do all my cryptocurrency transactions count as taxable events?
This crypto tax guide will answer all your basic questions and hopefully prepare you for the next tax year.
Tại sao thuế tiền điện tử lại phức tạp như vậy?
Nếu hầu hết các hoạt động mật mã của bạn xảy ra trên Binance hoặc Coinbase, bạn không nên gặp quá nhiều rắc rối. Những sàn giao dịch mật mã lớn này cung cấp nhiều hình thức thuế, tài liệu và công cụ toàn diện giúp đơn giản hóa việc chuẩn bị thuế của bạn.
Tuy nhiên, thế giới của blockchain và tài sản crypto là một lỗ thỏ sâu và tối. Bạn càng đi sâu, tờ khai thuế của bạn càng phức tạp hơn. Nếu bạn tích cực tham gia vào DeFi, bạn có thể kiếm thêm thu nhập chịu thuế thông qua việc đóng thẻ hoặc thả hàng không. Một số thương nhân cũng có nhiều ví.
Hơn nữa, không phải mọi giao dịch đều đơn giản như trao đổi tiền tệ fiat cho crypto. Nếu bạn đang lật NFT hoặc giao dịch mật mã hóa, bạn phải luôn giữ hồ sơ về giá mua của bạn. Tính toán thời gian nắm giữ của bạn cũng rất quan trọng vì điều đó có thể ảnh hưởng đến việc lợi nhuận của bạn sẽ được coi là lợi nhuận vốn ngắn hạn hay dài hạn.
Cuối cùng, mỗi quốc gia đều khác nhau. Không có phần mềm thuế mật mã toàn cầu hoặc thuế suất thuế thu nhập. Điều đúng đối với IRS ở Hoa Kỳ là rất khác với những gì bạn có thể mong đợi ở Dubai hoặc Singapore.
Những gì IRS nói – Thuế thu nhập hoặc thuế thu nhập?
Cho rằng Hoa Kỳ có một số tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử cao nhất trên thế giới, các phán quyết của IRS thường được tuân theo bởi các thực thể thuế địa phương ở các quốc gia khác. Theo IRS, tiền điện tử được coi là một tài sản vốn, giống như tài sản.
Điều này có nghĩa là bất kỳ lợi nhuận hoặc thua lỗ crypto cần phải được coi là một sự kiện chịu thuế. Trong giao dịch mật mã hóa, điều này được coi là mất vốn hoặc tăng vốn, dựa trên việc bạn có lợi từ sự kiện này hay không. Mặt khác, bất kỳ loại tiền điện tử nào kiếm được từ việc định vị, khai thác mỏ hoặc máy bay đều được coi là thu nhập và phải chịu thuế thu nhập. Điều này bao gồm bất kỳ mật mã nào có được từ các dĩa cứng mạng, như chúng ta đã thấy trong Ethereum Merge.
Không phải tất cả các giao dịch tiền điện tử đều phải chịu thuế
Nếu bạn đang xem lịch sử ví của mình và bắt đầu hoảng sợ, đừng lo lắng! Một số giao dịch mật mã hóa không cần phải đăng ký trên hồ sơ thuế của bạn. Những hoạt động phổ biến này không được IRS coi là sự kiện chịu thuế:
- Mua tiền ảo như Bitcoin hoặc ETH sử dụng tiền tệ fiat.
- Di chuyển mật mã giữa ví của riêng bạn.
- Tặng tiền điện tử vì lý do từ thiện.
- Cung cấp crypto cho người khác như một món quà.
Bất kỳ món quà tiền điện tử nào dưới giá trị $15,000 thường không có tác động về thuế đối với người tặng quà. Tuy nhiên nếu người nhận chọn bán quà tặng, đó sẽ được coi là một sự kiện chịu thuế. Điều quan trọng là phải lưu giữ các hồ sơ về giá trị thị trường hợp lý của tài sản và giá mua của người tặng quà. Điều này còn được gọi là cơ sở chi phí.
Việc
quyên góp tiền điện tử cho tổ chức từ thiện là một cách tuyệt vời để truyền bá thiện chí và làm cho nhà tài trợ đủ điều kiện để được khấu trừ thuế. Khoản khấu trừ này thường bằng giá trị thị trường công bằng của tài sản vốn tại thời điểm quyên góp.
Giá đỡ thuế Crypto
Ngoài một số ngoại lệ được liệt kê ở trên, hầu hết các giao dịch, cho dù trên một sàn giao dịch tiền điện tử hoặc trong DeFi và NFT, là các sự kiện chịu thuế. Chúng bao gồm, nhưng không giới hạn ở:
- Bán crypto cho tiền tệ fiat hoặc giao dịch một loại tiền ảo cho một loại tiền tệ khác.
- Thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ bằng tiền điện tử.
- Kiếm tiền điện tử thông qua khai thác mỏ, khoanh vùng hoặc airdrops.
- Nhận thu nhập của bạn được thanh toán bằng tiền điện tử.
Giống như trong thuế và tài chính truyền thống, số tiền thuế crypto bạn phải trả phụ thuộc vào số tiền bạn đã thu được thông qua thu nhập hoặc lợi nhuận vốn. Đối với tài sản mà bạn đã nắm giữ dưới một năm, lợi nhuận hoặc lỗ vốn ngắn hạn sẽ được áp dụng. Nếu bạn đã HodLed trong hơn một năm, tài sản của bạn sẽ được coi là lợi nhuận vốn dài hạn.
Khung thuế của bạn được xác định bởi tổng thu nhập của bạn, với mức thuế khác nhau được áp dụng tùy thuộc vào việc mỗi sự kiện chịu thuế được coi là một thời gian giữ dài hạn hay ngắn hạn. Để cung cấp cho bạn một ý tưởng về những gì bạn có thể mong đợi, TurboTax cung cấp một biểu đồ hữu ích phác thảo các dấu ngoặc khác nhau.
TurboTax also offers a convenient crypto tax calculator, which can help save you time filling out your IRS forms and ensure you complete your tax filing correctly.
When calculating your crypto taxes, it’s essential to keep track of your cost basis, this refers to the fair market value of your assets when you acquire them. If you’ve bought the same crypto multiple times, you’ll need to apply the FIFO (First In, First Out) method to calculate your cost basis. This means the first assets you buy are the first assets you sell when preparing your tax filing.
Thuế Crypto
What a wonderful world it would be if we only experienced crypto gains and avoided losses entirely. Unfortunately, no one has a 100% hit rate when crypto trading, and suffering a few red candles is inevitable.
The good news is that you can declare your losses to reduce your tax liability. This is called tax-loss harvesting and is a standard method for traders and investors to offset their capital gains tax payments.
To get a better understanding of how tax-loss harvesting works in crypto, take this imaginary example:
- You buy one BTC at $20,000 and one ETH at $1,000.
- While you hold both assets, ETH pumps to $2,000, while BTC falls to $19,500.
- You sell your ETH for $2000, earning $1,000 in profit.
- You sell your BTC for $19,500, realizing a $500 loss.
If you don’t sell your BTC and realize capital losses, you will need to pay capital gains tax on the $1,000 you earnt trading ETH. However, because you’ve registered a $500 loss on BTC, you can offset that loss against your gains. As a result, you only need to pay tax on $500 earned in your ETH trade instead of $1,000.
On The Flip Side
Crypto taxation and regulations are under constant scrutiny and revision worldwide. Every country has difficult crypto tax laws that are prone to frequent change. You should always stay up to date on your local crypto regulation standards and consult a tax professional or certified public account (CPA) when managing your taxes.
Why Should You Care
Avoiding your crypto tax reporting responsibilities could land you in hot water with your local jurisdiction. Staying informed on how to pay your crypto tax correctly will save you a lot of headaches at the end of every tax year.
FAQs
Do I Have to Report Crypto on Taxes?
Yes, you should always report any crypto gains or income earned from cryptocurrency transactions in your tax preparation. Failure to do so could result in tax evasion charges from your local governing body.
Do I Pay Taxes on Crypto If I Don’t Sell?
No, in most circumstances, you only need to pay tax on cryptocurrency when you realize capital gains or earn income from crypto transactions.
Can I Write Off Crypto Losses?
Yes, you can write off crypto losses and reduce your tax bill by offsetting your profits against capital losses. This is called tax-loss harvesting and can be a complicated procedure. We recommend consulting a tax professional when filing your tax reports.
Which Countries are Crypto Tax-Free?
Countries like the United Arab Emirates (Dubai), Singapore, and Portugal have some of the most lenient crypto tax laws. This makes these locations a popular country of residence for crypto investors and traders.
Is Buying Bitcoin a Taxable Event?
No, buying Bitcoin or any other cryptocurrency is not considered a taxable event. However, the moment you choose to sell or dispose of the asset is a taxable event and must be correctly registered.
