Despite bouncing from a 45-day low on April 30, Ether (ETH) price is still stuck in a descending channel and the subsequent 9% gain over the past four days was just enough to get the altcoin to test the pattern’s $2,870 resistance.
Federal Reserve monetary policy continues to be a major influence on crypto prices and this week’s volatility is most likely connected to comments from the FOMC. On May 4 the United States Federal Reserve raised its benchmark overnight interest rate by half a percentage point, which is the biggest hike in 22 years. Although it was a widely expected and unanimous decision, the monetary authority said it would reduce its $9 trillion asset base starting in June.
Chủ tịch Jeremy Powell giải thích rằng Cục Dự trữ Liên bang quyết tâm khôi phục lại sự ổn định giá cả ngay cả khi điều đó có nghĩa là làm tổn thương nền kinh tế với mức đầu tư kinh doanh thấp hơn và chi tiêu hộ gia đình. Powell cũng bác bỏ tầm quan trọng của sự suy giảm tổng sản phẩm quốc nội trong ba tháng đầu năm 2022.
Mặc dù giá của Ether đã điều chỉnh 14% trong suốt một tháng, giá trị của mạng lưới bị khóa trong hợp đồng thông minh (TVL) tăng 7% trong 30 ngày lên 25,2 triệu Ether theo số liệu từ Defillama. Vì lý do này, nó là giá trị khám phá nếu giá giảm xuống dưới $3,000 ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch phái sinh.
ETH tương lai cho thấy các nhà giao dịch vẫn giảm
Để hiểu liệu thị trường đã lật giảm, các nhà giao dịch phải phân tích mức phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Ether, còn được gọi là lãi suất cơ bản. Không giống như một hợp đồng vĩnh viễn, các kỳ hạn theo lịch cố định này không có tỷ lệ tài trợ, vì vậy giá của họ sẽ khác biệt rất nhiều so với các sàn giao ngay thông thường.
Người ta có thể đánh giá tâm lý thị trường bằng cách đo khoảng cách chi phí giữa tương lai và thị trường giao ngay thông thường.
Để bù đắp cho tiền gửi của nhà giao dịch cho đến khi giao dịch ổn định, tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 12% trên các thị trường lành mạnh. Tuy nhiên, như hiển thị ở trên, phí bảo hiểm hàng năm của Ether đã thấp hơn ngưỡng như vậy kể từ ngày 5 tháng 4.
Mặc dù có sự cải thiện nhẹ trong 24 giờ qua, tỷ giá cơ bản 3.5% hiện tại thường được coi là giảm vì nó báo hiệu sự thiếu nhu cầu đối với người mua đòn bẩy.
Liên quan: Fed tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong nỗ lực chống lạm phát
Tâm lý trong thị trường quyền chọn tồi tệ hơn
Để loại trừ ngoại vi cụ thể cho công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn. Ví dụ, 25% delta skew so sánh các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán) tương tự.
số này sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi là phổ biến bởi vì phí bảo vệ quyền chọn đặt cao hơn so với các tùy chọn cuộc gọi rủi ro tương tự. Điều ngược lại giữ khi tham lam là phổ biến, làm cho chỉ số nghiêng đồng bằng 25% chuyển sang vùng tiêu cực.
Phạm vi chỉ số nghiêng 25% giữa âm 8% và dương 8% thường được coi là vùng trung lập. Tuy nhiên, chỉ số này đã vượt quá ngưỡng như vậy kể từ ngày 16 tháng 4 và hiện đang ở mức 14%.
With option traders paying higher premiums for downside protection, it is safe to conclude that the sentiment has worsened in the past 30 days. Presently, there is a growing sense of bearish sentiment in the market.
Tất nhiên, không có dữ liệu nào trong số này có thể dự đoán liệu Ether sẽ tiếp tục tôn trọng kênh giảm dần, hiện đang giữ ngưỡng kháng cự $2,950. Tuy nhiên, xem xét các dữ liệu dẫn xuất hiện tại, có lý do để tin rằng một máy bơm cuối cùng trên $3,000 sẽ có thể là ngắn ngủi.
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph. Every investment and trading move involves risk. You should conduct your own research when making a decision.
