Bitcoin (BTC) đã giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tháng là 76.700 đô la vào ngày 11 tháng 3, sau sự sụt giảm 6% hàng tuần trong chỉ số S & P 500.
Sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán đã đẩy chỉ số xuống mức thấp nhất trong sáu tháng khi các nhà đầu tư định giá tỷ lệ suy thoái kinh tế toàn cầu cao hơn.
Mặc dù Bitcoin giảm 30% từ mức cao nhất mọi thời đại là 109,350 đô la, bốn chỉ số chính cho thấy sự điều chỉnh có thể đã kết thúc.
Thị trường gấu Bitcoin cần giảm 40%, USD mạnh
Một số nhà phân tích cho rằng Bitcoin đã bước vào thị trường gấu. Tuy nhiên, hành động giá hiện tại khác biệt đáng kể so với sự sụp đổ tháng 11 năm 2021, bắt đầu với mức giảm 41% từ 69,000 đô la xuống còn 40,560 đô la chỉ trong 60
Một kịch bản tương đương ngày hôm nay sẽ ngụ ý giảm xuống còn 64.400 đô la vào cuối tháng Ba.
Bitcoin/USD vào tháng 11 năm 2021 so với tháng 2 năm 2025. Nguồn: TradingView/Cointelegraph
Sự điều chỉnh hiện tại phản ánh mức giảm 31,5% từ $71,940 vào ngày 7 tháng 6 năm 2024 xuống còn 49,220 đô la trong 60 ngày.
Ngoài ra, trong suốt thị trường giảm cuối năm 2021, đồng đô la Mỹ đã mạnh lên so với một rổ ngoại tệ, được phản ánh trong chỉ số DXY, tăng từ 92.4 vào tháng 9 năm 2021 lên 96.0 vào tháng 12 năm 2021.
DXY (trái, xanh lam) so với BTC/USD (phải). Tháng 11 năm 2021 so với tháng 2 năm 2025. Nguồn: TradingView/Cointelegraph
Tuy nhiên, lần này, DXY bắt đầu năm 2025 ở mức 109.2 và kể từ đó đã giảm xuống còn 104. Các nhà giao dịch cho rằng Bitcoin duy trì mối tương quan nghịch đảo với chỉ số DXY, vì nó chủ yếu được xem như một tài sản rủi ro hơn là một bảo vệ an toàn chống lại sự suy yếu của đồng đô la.
Nhìn chung, điều kiện thị trường hiện tại cho thấy không có dấu hiệu nào cho thấy các nhà đầu tư chuyển sang vị thế tiền mặt, điều này hỗ trợ giá Bitcoin.
Các công cụ phái sinh BTC khỏe mạnh khi các nhà đầu tư sợ bong bóng AI
Thị trường phái sinh Bitcoin vẫn ổn định, vì phí bảo hiểm hàng năm hiện tại đối với hợp đồng tương lai ở mức 4,5%, mặc dù giá giảm 19% trong khoảng thời gian từ ngày 2 đến ngày 11 tháng 3.
Để so sánh, vào ngày 18 tháng 6 năm 2022, chỉ số này đã giảm xuống dưới 0% sau khi giảm mạnh 44% từ 31.350 đô la xuống 17.585 đô la chỉ trong 12 ngày.
hàng năm hợp đồng tương lai 2 tháng Bitcoin. Nguồn: laevitas.ch
Tương tự, tỷ lệ tài trợ tương lai vĩnh viễn của Bitcoin đang dao động gần bằng không, báo hiệu nhu cầu đòn bẩy cân bằng giữa các khoản mua và bán khống. Điều kiện thị trường giảm giá thường thúc đẩy nhu cầu quá mức đối với các vị thế bán, đẩy tỷ lệ tài trợ xuống dưới 0.
Một số công ty giao dịch công khai với giá trị thị trường vượt quá 150 tỷ đô la đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh so với mức cao nhất mọi thời đại, bao gồm Tesla (-54%), Palantir (-40%), Nvidia (-34%), Blackstone (-32%), Broadcom (-29%), TSM (-26%) và ServiceNow (-25%). Tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, đã chuyển sang giảm trong bối cảnh lo ngại suy thoái ngày càng tăng
Các thương nhân lo ngại về khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa vào ngày 15 tháng 3, vì các nhà lập pháp phải thông qua dự luật nâng trần nợ. Tuy nhiên, theo Yahoo Finance, đảng Cộng hòa vẫn còn chia rẽ.
Những điểm gây tranh cãi chính trong đề xuất của Chủ tịch Hạ viện Mike Johnson là tăng chi tiêu cho quốc phòng và nhập cư.
Các thị trường rủi ro, bao gồm Bitcoin, có khả năng phản ứng tích cực nếu đạt được thỏa thuận.
Khủng hoảng bất động sản không nhất thiết là tiêu cực
Những dấu hiệu ban đầu của một cuộc khủng hoảng bất động sản có thể đẩy nhanh dòng vốn ra vào các tài sản khan hiếm khác. Theo dữ liệu ngày 27 tháng 2 từ Hiệp hội Môi giới Quốc gia Hoa Kỳ, việc ký hợp đồng nhà ở đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại trong tháng Giêng
Ngoài ra, một bài bình luận vào ngày 23 tháng 2 trên Tạp chí Phố Wall tiết lộ rằng hơn 7% các khoản vay được bảo hiểm bởi Cục Quản lý Nhà ở Liên bang đã quá hạn ít nhất 90 ngày, vượt qua đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng subprime năm 2008.
Về bản chất, con đường thu hồi 90.000 đô la của Bitcoin được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn, bằng chứng lịch sử cho thấy sự điều chỉnh giá 30% không báo hiệu thị trường giảm giá, khả năng phục hồi trong thị trường phái sinh BTC, sự lây lan từ rủi ro đóng cửa của chính phủ và các dấu hiệu ban đầu của cuộc khủng hoảng bất động sản.
Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph
