Sau 66 ngày đau đớn, giá Bitcoin (BTC) cuối cùng đã phá vỡ trên mức kháng cự tâm lý $20,000 vào ngày 14 tháng Giêng. Đồng thời, giá trị vốn hóa thị trường 400 tỷ USD hiện nay cho BTC một vị trí trong top 20 tài sản có thể giao dịch toàn cầu, vượt qua những người khổng lồ như Walmart (WMT), Mastercard (MA) và Meta Platform (META).
Từ một phía, những con bò đực Bitcoin có lý do để ăn mừng sau khi giá của nó phục hồi 34% từ mức thấp $15,500 vào ngày 21 tháng 11, nhưng những người bán vẫn có ưu thế trên khung thời gian lớn hơn vì BTC giảm 52% trong 12 tháng.
Tuy nhiên, hai sự kiện được kỳ vọng sẽ quyết định số phận của các nhà đầu tư tài chính truyền thống. Vào ngày 16 tháng 1, Trung Quốc sẽ công bố số liệu Tổng sản phẩm quốc nội và vào ngày 18 tháng 1, Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ công bố.
Mùa thu nhập quý IV sẽ thiết lập giai điệu cho các kết quả thị trường chứng khoán tuần này, bao gồm Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) và Procter & Gamble (PG).
Trong các thị trường tiền điện tử, có sự cứu trợ nhẹ nhàng bắt nguồn từ một số nơi bất ngờ – hoặc con người. Doanh nhân Crypto Justin Sun được báo cáo quan tâm đến việc mua lại tài sản từ Tập đoàn Tiền tệ Kỹ thuật số gặp khó khăn (DCG), công ty mẹ của Genesis cho vay crypto và quản trị viên của quỹ Grayscale.
Vào ngày 16 tháng 1, Binance exchange đã đưa ra giải pháp thanh toán ngoại hối cho các nhà đầu tư tổ chức. Các dịch vụ giám sát tài sản kỹ thuật số được quy định cho phép bảo mật bổ sung, cho phép các nhà đầu tư truy cập vào hệ sinh thái trao đổi mà không cần phải nạp tiền trực tiếp trên nền tảng.
Một tin tức tích cực khác đến từ khó khăn khai thác mỏ của Bitcoin tăng 10,26% vào ngày 15 tháng 1, phản ánh sự cạnh tranh cao hơn đối với trợ cấp khối – thường là một chỉ số tăng cho ngành công nghiệp. Điều này làm tăng an ninh mạng, nhưng quan trọng hơn, nó cho thấy các thợ mỏ có thể tìm thấy các nguồn năng lượng chiến lược và cam kết đầu tư lâu dài cần thiết cho khai thác Bitcoin.
Chúng ta hãy xem xét các chỉ số dẫn xuất Bitcoin để hiểu rõ hơn cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.
Phí bảo hiểm stablecoin có trụ sở tại châu Á giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng
Phí bảo hiểm USD Coin (USDC) là một thước đo tốt cho nhu cầu của nhà giao dịch bán lẻ crypto có trụ sở tại Trung Quốc. Nó đo sự khác biệt giữa các giao dịch ngang hàng dựa trên Trung Quốc và đồng đô la Mỹ.
Nhu cầu mua quá mức có xu hướng gây áp lực cho chỉ số trên giá trị hợp lý ở mức 100%, và trong thị trường giảm, chào hàng thị trường của stablecoin bị ngập lụt, gây ra chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
Hiện tại, mức phí bảo hiểm USDC đứng ở mức 97,5%, giảm so với 100% hai tuần trước đó, cho thấy nhu cầu mua stablecoin từ các nhà đầu tư Châu Á ít hơn. Dữ liệu đã đạt được sự liên quan sau đợt tăng 24% giữa ngày 7 tháng 1 và 14 tháng 1, vì người ta mong đợi nhu cầu cao hơn từ các nhà giao dịch bán lẻ.
Tuy nhiên, dữ liệu này không nhất thiết phải giảm vì các nhà giao dịch có thể bán phá giá stablecoins do rủi ro quy định tăng lên.
Phí bảo hiểm tương lai cuối cùng đã cho thấy tâm lý trung lập
Các nhà giao dịch bán lẻ thường tránh kỳ hạn hàng quý do chênh lệch giá của họ so với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích các công cụ này vì chúng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ tài trợ trong một hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí bảo hiểm tương lai hai tháng hàng năm nên giao dịch từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và các rủi ro liên quan. Do đó, khi giao dịch tương lai dưới phạm vi như vậy, nó cho thấy sự thiếu tự tin từ người mua đòn bẩy — điển hình là chỉ số giảm.
Biểu đồ trên cho thấy đà tích cực đối với phí bảo hiểm tương lai Bitcoin, hiện đang tán tỉnh với mức phí bảo hiểm trung lập ở mức 4% – cao nhất trong năm tháng. Chỉ số này đại diện cho một sự thay đổi mạnh mẽ từ phía sau, tâm lý giảm đã chiếm ưu thế từ sự sụp đổ của FTX vào tháng Mười Một năm 2022 cho đến những ngày đầu tiên của năm 2023.
Hỗ trợ $20,000 của Bitcoin cần được kiểm tra lại
Mặc dù mức tăng dường như dễ dàng đến $20,000 có vẻ đáng khích lệ nhưng gần đây nó chưa được kiểm tra như một mức hỗ trợ. Đồng thời, sự vắng mặt của một khoản phí bảo hiểm stablecoin ở châu Á cho thấy thiếu nhu cầu từ người mua bán lẻ. Tuy nhiên, mức chiết khấu 2.5% hiện tại không phản ánh sự khó chịu hoặc đau khổ từ người bán.
Liên quan: Bitcoin trên chuỗi và dữ liệu kỹ thuật bắt đầu cho thấy rằng đáy giá BTC nằm trong
This data supports the thesis that Bitcoin needs to test the $20,000 support to prove to investors that regardless of how the stock market behaves, the bearish sentiment caused by FTX and Digital Currency Group (DCG) contagion risks are behind us.
There is still a chance that macroeconomic data will favor the continuation of a bull run, so either way could sustain the positive momentum.
The views, thoughts and opinions expressed here are the authors’ alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
