Bitcoin (BTC) đã tăng lên mức cao nhất trong 45 ngày trên 91,000 đô la vào ngày 22 tháng 4 và chuyển động đi lên trùng với việc vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại. Mức tăng giá phản ánh mối lo ngại của các nhà đầu tư về một cuộc suy thoái kinh tế tiềm tàng trong bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu đang diễn
Thủy triều đang thay đổi, nhưng liệu dữ liệu có hỗ trợ giá Bitcoin tăng trên 95.000 đô la không?
Ở các thị trường trung lập, phí bảo hiểm tương lai Bitcoin thường dao động từ 5% đến 10% để bù đắp cho thời gian thanh toán dài hơn. Hiện tại, phí bảo hiểm hàng năm ở mức 6%, không được coi là đặc biệt tăng giá, mặc dù BTC tăng giá 6.840 đô la từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 22 tháng 4. Một số nhà phân tích giải thích điều này là một dấu hiệu cho thấy Bitcoin đang bắt đầu tách rời khỏi thị trường chứng khoán
PTSD của các nhà giao dịch có thể xuất hiện xung quanh vùng $90K của BTC
Một phần của sự hoài nghi này giữa các nhà giao dịch bắt nguồn từ việc Bitcoin không thể duy trì mức trên 90.000 đô la vào đầu tháng Ba. Ví dụ, Bitcoin đã thử mốc 95.000 đô la vào ngày 3 tháng 3, chỉ giảm xuống còn 81,464 đô la vào ngày hôm sau. Hiệu suất không nhất quán này kể từ đỉnh $109,346 vào ngày 20 tháng 1 đã góp phần làm cho các nhà đầu tư lạc quan thiếu niềm tin, đặc biệt là khi vàng tiếp tục thiết lập mức cao nhất mọi thời đại trong cùng khoảng thời gian.
Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch thấp hơn 16% so với mức cao nhất mọi thời đại, một con số phản ánh chặt chẽ sự sụt giảm 14,5% của S&P 500. Điều này cho thấy rằng kỷ nguyên chấp nhận rủi ro quá mức gần đây có thể đã ở phía sau chúng ta. Đáng chú ý, ngay cả ở mức thấp nhất dưới 75.000 đô la, mức giảm 32% của Bitcoin ít nghiêm trọng hơn so với mức giảm của Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Facebook (META) và Tesla (TSLA)
Nhận xét từ Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào ngày 22 tháng 4 đã góp phần làm giảm bớt lo ngại của nhà đầu tư. Theo báo cáo của Bloomberg, Bessent mô tả cuộc đối đầu thuế quan đang diễn ra với Trung Quốc là “không bền vững”, cho thấy khả năng giảm căng thẳng gia tăng. Ngược lại, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã lên mạng xã hội để khẳng định rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đang cản trở tăng trưởng kinh tế bằng cách không giảm lãi suất
Lợi nhuận của Bitcoin tương phản với sự chuyển đổi của các nhà đầu tư sang trái phiếu chính phủ
Bất kể nguyên nhân dẫn đến tăng trưởng kinh tế suy yếu ở Hoa Kỳ, nhu cầu về kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ đã tăng lên, bằng chứng là lợi suất trên trái phiếu 2 năm giảm xuống 3,81% từ 4,04% một tháng trước đó. Về cơ bản, các nhà đầu tư đang chấp nhận lợi nhuận thấp hơn để đổi lấy sự an toàn của trái phiếu chính phủ. Trong bối cảnh này, mức tăng giá 6,3% của Bitcoin trong 30 ngày qua nổi bật là đặc biệt đáng chú ý
Để xác định liệu những lợi nhuận gần đây này có ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp hay không, điều quan trọng là phải kiểm tra thị trường quyền chọn BTC. Nếu các nhà giao dịch mong đợi một sự điều chỉnh, các tùy chọn bán (bán) có xu hướng giao dịch ở mức cao hơn, khiến chỉ số lệch delta 25% tăng trên 6%. Ngược lại, tâm lý tăng giá đẩy chỉ báo xuống dưới -6%
Hiện tại, thị trường quyền chọn Bitcoin phản ánh sự nhiệt tình hạn chế sau đợt tăng gần đây lên 91,000 đô la, với chỉ báo lệch delta 25% ở mức -2%, vẫn nằm trong phạm vi trung tính. Theo số liệu này, giai đoạn tâm lý tăng giá cuối cùng xảy ra vào ngày 30 tháng 1, khi Bitcoin giao dịch gần 105,000 đô la. Do đó, không có bằng chứng rõ ràng nào cho thấy các nhà đầu tư lớn hoặc các nhà tạo lập thị trường đang dự đoán một đợt phục hồi bền vững trên 95.000 đô la
Liên quan: Nhu cầu tổ chức có thể đẩy BTC vượt qua 200 nghìn đô la vào năm 2025 – Các nhà phân tích
Mặc dù một số dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu, những người tham gia thị trường kỳ vọng một mùa thu nhập quý đầu tiên tương đối mạnh. FactSet báo cáo rằng các công ty “Magnificent 7″ dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 14,8% trong quý đầu tiên so với năm trước
Mặc dù Bitcoin vẫn có cơ hội hợp lý để trở lại 95.000 đô la trở lên, nhiều nhà giao dịch dường như đang chờ đợi những phát triển tiếp theo trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung trước khi đặt cược tăng thêm.
Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph
