Thị trường chứng khoán có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về biến động giá Bitcoin (BTC) có thể xảy ra vì một yếu tố kích hoạt tiềm năng lớn được dự kiến trong tháng này.
Số thu nhập quý 2 đến hạn trong tháng này
Đáng chú ý, con số thu nhập quý 2 dự kiến từ một số công ty lớn nhất trên thế giới vào tháng 7, bao gồm:
- UnitedHealth, Citigroup và JPMorgan vào ngày 14 tháng 7;
- Bank of America và Morgan Stanley vào ngày 18 tháng 7;
- Tesla, Google, Apple, Meta, Microsoft và Amazon
trước ngày 27 tháng 7.
Các công ty S&P 500 chiếm tổng cộng 36,5 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường, vì vậy thật hợp lý khi mong đợi một tác động tích cực đến giá Bitcoin nếu mùa thu nhập duy trì mức tăng trưởng khiêm tốn.
Nói cách khác, sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro sẽ tăng lên nếu tỷ lệ suy thoái sắp xảy ra giảm.
Đòn bẩy cần tránh với mức độ không chắc chắn
Các thương nhân đã kêu gọi suy thoái kinh tế toàn cầu sẽ có cơ hội kiếm lời nếu các công ty đó không mang lại tăng trưởng thu nhập, làm tăng thêm sự không chắc chắn cho các nền kinh tế. Các chính phủ phụ thuộc rất nhiều vào thuế, cả từ các công ty và từ người tiêu dùng, vì vậy mùa thu nhập yếu là một mối đe dọa nghiêm trọng.
Liên quan: Làm thế nào để chuẩn bị tài chính cho một cuộc suy thoái
Các nhà đầu tư lo ngại rằng lợi nhuận của các công ty có thể giảm do chính sách tiền tệ thắt chặt chưa từng có của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và những lo ngại về kinh tế vĩ mô. Các doanh nghiệp đang bị buộc phải giảm tuyển dụng và sử dụng các chiến lược cắt giảm chi phí do lạm phát kéo dài
Tuy nhiên, nền kinh tế Mỹ đã thể hiện khả năng phục hồi, thể hiện bằng mức tăng trưởng doanh số bán lẻ 0.3% mới nhất so với tháng trước trong tháng 5, trong khi các nhà kinh tế đã kỳ vọng sự sụt giảm. Kết quả bán lẻ đã chứng minh rằng giá dầu giảm có thể cho phép người tiêu dùng chi nhiều tiền hơn cho các hàng hóa khác.
Một kịch bản như vậy giải thích tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã sử dụng chiến lược “iron condor” tăng giá để tối đa hóa lợi nhuận với rủi ro hạn chế nếu Bitcoin giao dịch trên 31.550 đô la vào tháng Bảy.
Sử dụng các tùy chọn Bitcoin cho một chiến lược tăng giá nhưng được bảo hiểm rủi ro
Mua hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ được đền đáp trong các thị trường tăng giá, nhưng vấn đề nằm ở việc đối phó với việc thanh lý khi giá của BTC giảm. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các chiến lược tùy chọn để tối đa hóa lợi nhuận của họ và hạn chế thua lỗ của họ.
Chiến lược sắt condor lệch có thể mang lại lợi nhuận trên 31.550 đô la vào cuối tháng 7 trong khi hạn chế thua lỗ nếu giá hết hạn dưới 31.000 đô la.
Điều đáng chú ý là Bitcoin được giao dịch ở mức $30,520 khi giá cho mô hình này diễn ra.
Quyền chọn mua cung cấp cho chủ sở hữu của nó quyền mua một tài sản ở một mức giá cố định trong tương lai. Đối với đặc quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước được gọi là phí bảo hiểm
Trong khi đó, quyền chọn bán cho phép chủ sở hữu của nó bán một tài sản với giá cố định trong tương lai, đây là một chiến lược bảo vệ nhược điểm. Mặt khác, bán một giá bán đưa ra khả năng tiếp xúc với sự tăng giá.
Iron Condor bao gồm việc bán các quyền chọn mua và bán ở cùng một mức giá và ngày hết hạn. Ví dụ trên đã được thiết lập bằng cách sử dụng hợp đồng ngày 28 tháng 7, nhưng nó có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác
Liên quan: Các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ đạt điểm trong bài kiểm tra căng thẳng ‘suy thoái nghiêm tr ọng’
Modest 3% Bitcoin price gain needed for profits
As depicted above, the target profit range is $31,550 (3% above the current price) to $38,000 (24.5% above the current price).
To initiate the trade, the investor needs to short (sell) 1.5 contracts of the $33,000 call option and three contracts of the $33,000 put option. Then, they must repeat the procedure for the $36,000 options, using the same expiry month.
Buying 4.8 contracts of the $31,000 put option to protect from an eventual downside is also required. Lastly, one needs to purchase 3.7 contracts of the $38,000 call option to limit losses above the level.
This strategy’s net profits peak at 0.206 BTC ($6,290 at current prices) between $33,000 and $36,000, but they remain above 0.087 BTC ($2,655 at current prices) if Bitcoin trades in the $32,150 and $37,150 range.
The investment required to open this skewed iron condor strategy is the maximum loss (0.087 BTC, or $2,655) which will occur if Bitcoin trades below $31,000 on July 28.
The benefit of this trade is that a wide target area is covered while providing a potential 238% return versus the potential loss. In essence, it provides a leverage opportunity without the liquidation risks typical of futures contracts.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
