Bitcoin (BTC) bulls might be disappointed after the $31,000 resistance proved stronger than expected on April 14. However, looking at a broader time frame, Bitcoin has been the best-performing asset in 2023, gaining over 74% year-to-date at $29,000.
Định vị đồng đô la yếu hơn, trần nợ
Điều đáng chú ý là vàng chỉ kém 4% so với mức cao nhất mọi thời đại, có khả năng cho thấy đồng đô la Mỹ yếu hơn khi các nhà đầu tư tăng tỷ lệ suy thoái và thêm bất ổn tài khóa cho nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Đằng sau đà tăng giá của Bitcoin là sự yếu kém trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ, cụ thể là 100 tỷ đô la tiền rút ròng hàng quý tại Ngân hàng First Republic và nỗ lực lập pháp để phê duyệt việc tăng mức trần nợ quốc gia khẩn cấp 31,6 tỷ đô la.
For Bitcoin investors, a financial crisis is a net positive as it forces the U.S. Federal Reserve to expand its emergency funding programs and take out additional unprofitable long-term debt from the system.
Cryptocurrency traders are uncomfortable with the regulatory environment, and the April 25 statement from the New York Federal Reserve further added to the uncertainty. The guidelines disclosed could potentially hinder the USD Coin (USDC) stablecoin issuer Circle’s access to the Fed’s securities reverse-repurchase program, the safest vehicle to get yield on deposits.
Thật không may, không có cách nào để dự đoán cuộc khủng hoảng ngân hàng sẽ diễn ra như thế nào hoặc thời gian cho các hành động pháp lý chống lại các sàn giao dịch và tổ chức phát hành stablecoin. Mặt khác, các chính sách “dễ kiếm tiền” được mọi nhà đầu tư biết đến là cực kỳ có lợi cho tài sản khan hiếm
Một kịch bản như vậy giải thích lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã sử dụng chiến lược Iron Condor tăng giá để tối đa hóa lợi nhuận nếu Bitcoin phá vỡ trên 32.000 đô la vào tháng 5 với rủi ro hạn chế.
Gọi và đặt các tùy chọn Bitcoin để phòng ngừa cá cược
Mua hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ được đền đáp trong các thị trường tăng giá, nhưng vấn đề nằm ở việc xử lý thanh lý khi giá BTC giảm. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các chiến lược quyền chọn để tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ của họ.
Chiến lược Iron Condor bị lệch có thể mang lại lợi nhuận trên 31.400 đô la vào cuối tháng 5 trong khi hạn chế thua lỗ nếu giá hết hạn dưới 31,000 đô la. Điều đáng chú ý là Bitcoin được giao dịch ở mức 29.730 đô la khi giá cho mô hình này diễn ra
Quyền chọn mua cho phép người nắm giữ quyền mua tài sản với giá cố định trong tương lai. Đối với đặc quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước được gọi là phí bảo hiểm
Meanwhile, the put option allows its holder to sell an asset at a fixed price in the future, which is a downside protection strategy. On the other hand, selling this instrument (put) offers exposure to the price upside.
Iron Condor bao gồm việc bán quyền chọn mua và bán với cùng một mức giá và ngày hết hạn. Ví dụ trên đã được thiết lập bằng cách sử dụng hợp đồng ngày 26 tháng 5, nhưng nó có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác
Kraken yêu cầu tòa án San Francisco can thiệp chống lại các yêu cầu của IRS
Mức tăng giá Bitcoin khiêm tốn 6% cần thiết cho lợi nhuận
Như mô tả ở trên, khu vực lợi nhuận mục tiêu là $31,420 (cao hơn 6% so với giá $29.730 hiện tại) đến $36,000 (cao hơn 21,2% so với giá hiện tại). Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư cần bán (bán) 1,5 hợp đồng của quyền chọn mua 33.000 đô la và 3 hợp đồng của quyền chọn bán 33.000 đô la. Sau đó, người mua phải lặp lại quy trình cho các tùy chọn 35.000 đô la, sử dụng cùng một tháng hết hạn
Mua 4.8 hợp đồng của quyền chọn bán $31,000 để bảo vệ khỏi sự giảm giá cuối cùng cũng là bắt buộc. Cuối cùng, người ta cần mua 7,8 hợp đồng của quyền chọn mua 36.000 đô la để hạn chế thua lỗ trên
This strategy’s net profits peak at 0.225 BTC ($6,685 at current prices) between $33,000 and $36,000, but they remain above 0.063 BTC ($1,750 at current prices) if Bitcoin trades in the $31,850 and $35,700 range.
Khoản đầu tư cần thiết để mở chiến lược Iron Condor bị lệch này là khoản lỗ tối đa – 0.063 BTC hoặc 1.750 đô la – sẽ xảy ra nếu Bitcoin giao dịch dưới 31,000 đô la vào ngày 26 tháng 5.
The benefit of this trade is that a wide target area is covered while providing a 357% return versus the potential loss. In essence, it provides a leverage opportunity without the liquidation risks typical from futures contracts.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
