Giá Bitcoin (BTC) duy trì mức hỗ trợ $30,000 do dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ thấp hơn dự kiến được công bố vào ngày 12 tháng Tư. Tỷ lệ lạm phát chính thức cho tháng 3 tăng 5% so với năm trước, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận 5,1%. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2021, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang.
Dữ liệu cho thấy lạm phát không còn là động lực đằng sau sự gia tăng của Bitcoin và tập trung của các nhà đầu tư chuyển từ tác động của áp lực lạm phát sang rủi ro suy thoái tiềm ẩn sau khi cuộc khủng hoảng ngân hàng cho thấy hệ thống tài chính mong manh như thế nào sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất mười hai tháng từ 0.10% lên 4.85%.
Bên cạnh việc phá sản Ngân hàng Thung lũng Silicon và việc chính phủ ủng hộ việc bán Credit Suisse cho UBS, một số dấu hiệu cảnh báo về suy thoái kinh tế vĩ mô đã xuất hiện.
The most recent ISM Purchasing Managers Index data fell to its lowest level since May 2020, indicating an economic contraction. According to Federal Reserve documents released on April 12, the aftermath of the U.S. banking crisis is likely to push the economy into a “mild recession” later this year. Because of the crisis, some have speculated that the Fed will hold off on raising interest rates, but officials affirmed that more effort is needed to keep inflation under control.
Theo một báo cáo của Moody’s Analytics, giá bất động sản thương mại đã giảm 1,6% trong tháng 2, nhiều nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Hơn nữa, tỷ lệ trống văn phòng quốc gia đạt 16,5%, cho thấy mức độ nghiêm trọng của những khó khăn kinh tế mà doanh nghiệp hiện đang phải đối mặt.
Bất kể lý do cho sự tăng trưởng 50% của Bitcoin giữa 11 tháng 3 và 11 tháng 4, nó thể hiện khả năng phục hồi đối với FUD, bao gồm Thông báo Wells của SEC đối với Coinbase vào ngày 22 tháng 3, và CFTC nộp đơn kiện Binance và CEO Changpeng Zhao vào ngày 27 tháng 3. Bằng cách giữ mức hỗ trợ $30,000, Bitcoin chứng minh rằng đà tích cực có thể tiếp tục bất kể lạm phát vẫn còn trên 5% hay không.
Bulls được định vị tốt hơn cho các quyền chọn BTC hàng tuần hết hạn
Không phải ai cũng cổ vũ cuộc biểu tình, đặc biệt là các nhà giao dịch đã đặt cược giảm bằng cách sử dụng các tùy chọn Bitcoin. Lãi suất mở ngày 14 tháng 4 cho các quyền chọn BTC hết hạn là 950 triệu USD, với $490 triệu trong quyền chọn gọi (mua) và 460 triệu USD trong quyền chọn mua (bán). Bears đã bị đánh mất cảnh giác, với ít hơn 7% số cược của họ vượt quá $29,000.
Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn gọi (mua) và mua (bán) có sẵn vào ngày 14 tháng 4 thay đổi tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng ủng hộ mỗi bên tạo nên lợi nhuận lý thuyết:
- Between $28,000 and $29,000: 2,600 calls vs. 1,800 puts. The net result is balanced between call and put options.
- Between $29,000 and $30,000: 6,700 calls vs.500 puts. The net result favors the call (buy) instruments by $110 million.
- Between $30,000 and $30,500: 8,500 calls vs. 200 puts. Bulls increase their advantage to $250 million.
- Between $30,500 and $31,500: 11,300 calls vs. 100 puts. Bulls’ advantage increases to $350 million.
This rough estimate considers only call options in bullish bets and put options in neutral-to-bearish trades. Nonetheless, this oversimplification excludes more complex investment strategies. A trader, for example, could have sold a put option, effectively gaining positive exposure to Bitcoin above a certain price, but this effect is difficult to estimate.
Liên quan: Dữ liệu PPI thân thiện với Bitcoin thúc đẩy tăng khi giá Ether chiến đấu với $2K
Bears không có khả năng đảo ngược tình hình của họ
Bulls dự kiến sẽ đẩy Bitcoin lên trên $30,500 vào ngày 14 tháng 4 lúc 8:00 sáng UTC để thu lời thêm 100 triệu USD. Mặt khác, Bears sẽ cần phải áp lực giá của Bitcoin dưới $29,000 để cân bằng quy mô. Tuy nhiên, gấu gần đây đã phải chịu thiệt hại đáng kể khi các hợp đồng ngắn hạn tương lai BTC bị buộc thanh lý với mức $128 triệu trong khoảng thời gian từ ngày 9 tháng 4 đến ngày 11 tháng 4.
As the most likely scenario favors Bitcoin bulls, their profits will most likely be used to reinforce the $30,000 support. Bears might consider licking their wounds and waiting for additional actions from regulators as the macroeconomic scenario is currently bullish for supply capped assets.
The views, thoughts and opinions expressed here are the authors’ alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng họ khi đưa ra quyết định.
