Bitcoin (BTC) giảm 25,4% trong 48 giờ, chạm đáy ở mức $15,590 vào ngày 9 tháng 11 khi các nhà đầu tư vội vã thoát vị trí sau khi sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ hai, FTX, ngừng rút tiền. Quan trọng hơn, mức $17.000 đã được nhìn thấy lần cuối gần hai năm trước đó, và nỗi sợ lây lan trở nên rõ ràng.
Động thái này đã thanh lý các vị trí đòn bẩy dài (bò) trị giá 285 triệu USD, dẫn đến một số nhà giao dịch dự đoán một nhược điểm tiềm năng là $13.800.
Thật là một thời gian thú vị để được sống! Yêu sự biến động mà những tầng lớp này đang tạo ra! Họ thực sự wana mua LOW trước chu kỳ bò tiếp theo! Cảm ơn Chúa, chúng tôi đã sẵn sàng tháng trong tiên tiến!
Chúng ta có trúng mục tiêu 13k không? Ai quan tâm, đó là một cơ hội mua rất lớn lâu dài! $BTC #BTC pic.twitter.com/2v0thMiong
— JD (@jaydee_757) 14 tháng 11 năm 2022
Như được mô tả bởi nhà phân tích thị trường độc lập jaydee_757, xu hướng giảm tiếp tục gây áp lực của nó, với $17,200 là mức kháng cự. Tuy nhiên, một phân tích như vậy cung cấp không đảm bảo rằng cuối cùng $13,800 đáy sẽ bị nhấn.
Thật kỳ lạ, hành động giá trùng hợp với điều kiện cải thiện cho thị trường chứng khoán toàn cầu vào ngày 4 tháng 10, khi chỉ số S & P 500 tăng 6,4% từ ngày 10 tháng 11 đến ngày 11 tháng 11 và Nasdaq Composite công nghệ cao tăng 9.5%. Do đó, ít nhất là từ góc độ kỹ thuật, Bitcoin hoàn toàn tách rời khỏi tài chính truyền thống.
Sự không chắc chắn về Bitcoin đã được đưa ra bởi việc giao dịch Bitcoin Trust (GBTC) trên thị trường chứng khoán over-the-counter sau khi giảm giá quỹ 11,4 tỷ USD cho tài sản của nó vượt quá 40%.
xem tính thanh khoản của GBTC và các nhà cho vay tiếp xúc với sản phẩm nói cho biết về nguy cơ lây nhiễm dường như ai đó đang bán rất nhiều giảm giá GBTC bây giờ là > 40% và mở rộng, ngụ ý giá BTC là $9K, và rất nhiều GBTC đang ngồi ở những nơi độc hại atm
— Vance Spencer (@pythianism) 11 tháng 11 năm 2022
Theo ghi nhận của Vance Spencer, giá BTC ngụ ý theo giao dịch của các quỹ là dưới 9.000 USD, và áp lực sẽ tiếp tục nếu một số chủ sở hữu sử dụng cổ phiếu của họ làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.
Tuy nhiên, tâm lý tiêu cực khiến Bitcoin phá vỡ dưới $20,000 không có nghĩa là các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang giảm ở mức giá hiện tại.
Các nhà giao dịch ký quỹ đã không đóng lệnh mua
Giám sát thị trường ký quỹ và quyền chọn cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị, cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế giao dịch của họ.
Ví dụ, người ta có thể tăng phơi nhiễm bằng cách vay stablecoins để mua thêm một vị trí Bitcoin. Mặt khác, khách hàng vay Bitcoin chỉ có thể rút ngắn đồng tiền điện tử khi họ đặt cược vào giá của nó đang giảm. Không giống như các hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa lệnh mua ký quỹ và bán ra không phải lúc nào cũng khớp.
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà giao dịch OKX đã tăng từ ngày 8 tháng 11 đến ngày 10 tháng 11, báo hiệu các nhà giao dịch đã không đóng lệnh mua đòn bẩy của họ mặc dù giá điều chỉnh 25.4%.
Hơn nữa, chỉ số này tiếp tục ủng hộ việc vay stablecoin bằng một biên độ rộng, cho thấy các nhà giao dịch đã giữ vị trí tăng.
Thị trường quyền chọn lật giảm
Các nhà giao dịch nên quét thị trường quyền chọn để hiểu liệu Bitcoin có thể lấy lại mức hỗ trợ $18,500 hay không. Độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu rõ ràngbất cứ khi nào bàn làm việc chênh lệch và các nhà sản xuất thị trường đang tính phí quá mức để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Chỉ số này so sánh các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán) tương tự và sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi là phổ biến vì phí bảo vệ đặt tùy chọn cao hơn so với các tùy chọn gọi rủi ro.
Chỉ số nghiêng sẽ di chuyển trên 10% nếu các nhà giao dịch sợ sự sụp đổ giá Bitcoin. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh một độ lệch âm 10%.
Như được hiển thị ở trên, độ lệch đồng bằng 25% đã ở dưới 10% kể từ ngày 26 tháng 10, nhưng nó nhanh chóng vượt ngưỡng đó vào ngày 8 tháng 11, cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá một nguy cơ cao hơn của các biến giá bất ngờ.
Whenever this metric stands above 10%, it signals that traders are fearful and reflects a lack of interest in offering downside protection.
Related: Crypto.com’s CRO is in trouble, but a 50% price rebound is in play
FUD dismissal does not happen overnight
Despite the bearish Bitcoin options indicator, the OKX margin lending rate showed whales and market makers maintaining bullish bets. The contagion fear might explain the mixed feeling as investors struggle to interpret recent movements by the Crypto.com exchange, including an “accidental” transfer of 320,000 Ether (ETH) to Gate.io.
Run on Crypto com starts after FTX collapse. Investors began pulling funds from Singapore-based crypto exchange in a sign that the dramatic collapse of FTX is sparking contagion among exchanges. Cronos, token underpinning Crypto com business, has plunged. https://t.co/evk4J1vnnL pic.twitter.com/wMJmvch2D0
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) November 14, 2022
Analyst Holger Zschaepitz’s post describes investors’ current sentiment as unwilling to take risks on centralized exchanges offering similar products and services from the now-bankrupt FTX.
Consequently, derivatives are reflecting low confidence in regaining the $18,500 support until more data shows that the cryptocurrency ecosystem’s liquidity has been restored.
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph.com. Every investment and trading move involves risk, you should conduct your own research when making a decision.
