Thích hay không, đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ về tăng lãi suất và lạm phát cao là biện pháp duy nhất có liên quan nhất để đo lường nhu cầu về tài sản rủi ro. Bằng cách tăng chi phí vốn, Fed tăng lợi nhuận của các công cụ thu nhập cố định, nhưng điều này gây bất lợi cho thị trường chứng khoán, bất động sản, hàng hóa và tiền điện tử.
Một khía cạnh tích cực của các cuộc họp của Fed là họ được lên lịch trước, vì vậy các nhà giao dịch Bitcoin (BTC) có thể chuẩn bị cho những điều đó. Các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong lịch sử gây ra sự biến động cực đoan trong ngày trong tài sản rủi ro, nhưng các nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ phái sinh để mang lại kết quả tối ưu khi Fed điều chỉnh lãi suất.
Một thách thức khác đối với các nhà giao dịch là họ phải đối mặt với áp lực từ Bitcoin có tương quan cao với chứng khoán. Ví dụ, hệ số tương quan 50 ngày so với chỉ số tương lai S & P 500 đã chạy trên 70% kể từ ngày 7 tháng 2. Mặc dù nó không nêu rõ nguyên nhân và hậu quả, rõ ràng là các nhà đầu tư tiền điện tử đang chờ đợi sự chỉ đạo của thị trường truyền thống.
Cũng có thể lượng khí thải thấp của Bitcoin có thể chứng minh là một lợi ích khi các nhà đầu tư nhận ra rằng FED đang hết các lựa chọn để kiềm chế lạm phát. Bằng cách tăng lãi suất hơn nữa, nó có thể làm cho việc trả nợ của chính phủ Hoa Kỳ xoắn ốc ra khỏi tầm kiểm soát và cuối cùng vượt qua 1 nghìn tỷ USD hàng năm. Điều này tạo ra một động lực rất lớn cho những con bò đực Bitcoin, nhưng cần phải hết sức thận trọng bởi những người sẵn sàng thực hiện các giao dịch dựa trên việc tăng lãi suất.
Những người chấp nhận rủi ro có thể được hưởng lợi từ việc mua các hợp đồng tương lai Bitcoin để tận dụng vị thế của họ, nhưng họ cũng có thể được thanh lý nếu một động thái giá tiêu cực đột ngột xảy ra trước quyết định của FED vào ngày 22 tháng Ba. Vì lý do này, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có nhiều khả năng lựa chọn các chiến lược giao dịch tùy chọn như condor sắt nghiêng.
Cách tiếp cận rủi ro cân bằng để sử dụng các tùy chọn cuộc gọi
Bằng cách giao dịch nhiều quyền chọn gọi (mua) cho cùng một ngày hết hạn, nhà giao dịch có thể đạt được lợi nhuận cao gấp 3 lần so với tổn thất tiềm năng. Chiến lược tùy chọn này cho phép một nhà giao dịch lợi nhuận từ xu hướng tăng trong khi hạn chế tổn thất.
Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có ngày hết hạn, vì vậy tăng giá của Bitcoin phải xảy ra trong khoảng thời gian quy định.
Listed below are the expected returns using Bitcoin options for the March 31 expiry, but this methodology can also be applied to different time frames. While the costs will vary, the general efficiency will not be affected.
Tùy chọn gọi cho phép người mua quyền có được một tài sản, nhưng người bán hợp đồng nhận được (tiềm năng) tiếp xúc tiêu cực. Condor sắt bao gồm bán các cuộc gọi và đặt tùy chọn ở cùng một mức giá hết hạn và ngày.
As shown above, the target profit area is above $23,800, and the worst scenario is a 0.217 BTC (or $5,156 at current prices) if the expiry price on March 31 happens below $23,000.
Related: Bitcoin price enters ‘transitional phase’ according to BTC on-chain analysis
Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư phải mua 6.2 hợp đồng của quyền chọn mua (bán) $23,000. Sau đó, người mua phải bán 2,1 hợp đồng của quyền chọn gọi $25,000 và một hợp đồng 2.2 khác của quyền chọn mua $27,000. Tiếp theo, nhà đầu tư nên bán 3,5 hợp đồng của quyền chọn mua (bán) $25,000 kết hợp với 2 hợp đồng của quyền chọn mua $27.000.
As a final step, the trader must purchase 3.9 contracts of the $29,000 call option to limit losses above the level.
Chiến lược này mang lại lợi nhuận nếu Bitcoin giao dịch giữa $23,800 và $29,000 vào ngày 31 tháng 3. Lợi nhuận ròng đỉnh điểm ở mức 0.276 BTC ($6,558 theo giá hiện tại) giữa $25,000 và $27,000, nhưng vẫn ở trên mức 0.135 BTC ($3,297 theo giá hiện tại) nếu Bitcoin giao dịch trong phạm vi $24,400 và $27,950.
Việc đầu tư cần thiết để mở chiến lược Condor sắt nghiêng này là sự mất mát tối đa, do đó 0.217 BTC hoặc $5,156, điều này sẽ xảy ra nếu Bitcoin giao dịch dưới $23,000 vào ngày 31 tháng 3. Lợi ích của chiến lược này là khu vực mục tiêu lợi nhuận rộng, mang lại kết quả rủi ro trên phần thưởng tốt hơn so với giao dịch tương lai đòn bẩy, đặc biệt là khi xem xét nhược điểm hạn chế.
The views, thoughts and opinions expressed here are the authors’ alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
