Bitcoin (BTC) đã chứng kiến sự biến động đáng kể từ ngày 25 tháng 4 đến ngày 1 tháng 5, dao động trong khoảng 27.200 đô la đến 30.000 đô la. Từ góc độ giao dịch, động thái 10.5% nghe có vẻ đáng báo động, dẫn đến 340 triệu đô la thanh lý hợp đồng tương lai BTC có đòn bẩy
Tuy nhiên, từ góc độ rộng hơn, giá Bitcoin đã tăng 72% từ đầu năm đến nay vào năm 2023, trong khi chỉ số thị trường chứng khoán S&P 500 tích lũy mức tăng 9%.
BTC price climbs on weaker US dollar, banking crisis
Bitcoin’s bull run happened while the dollar strength index (DYX), which measures the U.S. currency against a basket of foreign exchanges, was nearing its lowest level in 12 months.
Chỉ số này đứng ở mức 102, giảm từ 105.3 tám tuần trước đó, khi các nhà đầu tư định giá cao hơn về khả năng can thiệp thêm từ Kho bạc Hoa Kỳ để kiềm chế cuộc khủng hoảng ngân hàng.
On May 1, the California Department of Financial Protection and Innovation closed down First Republic Bank (FRB) and transferred control to the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). The FDIC then entered into a purchase and assumption agreement with JPMorgan to protect depositors. FRB joined Silicon Valley Bank and Signature Bank to become the latest U.S. bank to collapse in 2023.
Giờ đây, quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất vào ngày 3 tháng 5 đang khiến các nhà đầu tư Bitcoin đặt câu hỏi về tính bền vững của mức hỗ trợ 28.000 đô la. Bằng cách đẩy lợi nhuận lãi suất gần 5%, ngân hàng trung ương loại bỏ các ưu đãi cho các khoản đầu tư trên thị trường rủi ro, do đó, về cơ bản là tiêu cực đối với giá Bitcoin
Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị trong môi trường thị trường hiện tại.
Thị trường ký quỹ Bitcoin cho thấy sự lạc quan khiêm tốn
Thị trường ký quỹ cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị bởi vì chúng cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế của họ.
OKX, for instance, provides a margin lending indicator based on the stablecoin/BTC ratio. Traders can increase their exposure by borrowing stablecoins to buy Bitcoin. On the other hand, Bitcoin borrowers can only bet on the decline of a cryptocurrency’s price.
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà giao dịch OKX đã tăng từ ngày 17 tháng 4 đến ngày 30 tháng 4. Điều đó hơi đáng lo ngại, vì nó cho thấy rằng đòn bẩy đã được sử dụng để hỗ trợ tăng giá Bitcoin.
Hơn nữa, tỷ lệ 43% ủng hộ mua BTC vào ngày 27 tháng 4 là mức cao nhất trong 40 ngày, cho thấy sự quá khích khi Bitcoin đạt 30.000 đô la, điều chỉnh thành 32% sau lần điều chỉnh mới nhất lên 28,400 đô la.
Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường ký quỹ, người ta nên phân tích số liệu dài hạn đến ngắn hạn. Ngoài ra, nó thu thập dữ liệu từ các vị thế của khách hàng trao đổi trên các hợp đồng tương lai giao ngay, vĩnh viễn và hàng quý, do đó cung cấp thông tin tốt hơn về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp
Liên quan: Phiên điều trần của Gensler có ý nghĩa như thế nào đối với quy định và chính sách tiền điện tử của Hoa Kỳ
Thị trường phái sinh BTC không có dấu hiệu giảm giá
Thỉnh thoảng có sự khác biệt về phương pháp giữa các trao đổi khác nhau, vì vậy độc giả nên theo dõi các thay đổi thay vì các số liệu tuyệt đối.
Mặc dù Bitcoin không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 30.000 đô la, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã tăng các vị thế mua có đòn bẩy của họ bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, theo chỉ báo dài hạn và ngắn hạn.
Tại sàn giao dịch tiền điện tử OKX, tỷ lệ dài và ngắn tăng mạnh, từ 0.66 vào ngày 27 tháng 4 lên mức 0.93 hiện tại vào ngày 1 tháng 5. Hơn nữa, tại Binance, tỷ lệ dài và ngắn cũng tăng lên, ủng hộ mua, chuyển từ mức 1.12 vào ngày 25 tháng 4 lên mức đỉnh 1,26 vào ngày 30 tháng 4
Therefore, despite the 5% price decline from a high of $29,970 on April 30, the bears using futures contracts were not confident enough to add leveraged shorts. Simply put, even if Bitcoin retests $28,000, bulls should not yet throw in the towel as both margin and futures market indicators remain healthy.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
