Sau hai mươi ngày giữ mức hỗ trợ $22,500, giá Bitcoin (BTC) cuối cùng đã phá vỡ vào ngày 9 tháng 2. Các nhà giao dịch tăng đã đặt hy vọng vào một đợt tăng duy trì, nhưng điều này đã được thay thế bởi một phạm vi giao dịch chặt chẽ với mức kháng cự tại $22,000.
Xu hướng giảm thậm chí còn đáng lo ngại hơn vì S & P 500 đang giao dịch gần mức cao nhất trong sáu tháng, tuy nhiên thị trường crypto rộng hơn vẫn tiếp tục điều chỉnh.
Áp lực quy định, chủ yếu ở Hoa Kỳ, có thể giải thích hiệu suất thấp nhất gần đây của Bitcoin. Đối với những người mới bắt đầu, vào ngày 9 tháng 1, sàn giao dịch Kraken đã đạt được thỏa thuận với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để ngừng cung cấp dịch vụ đặt cọc cho khách hàng Hoa Kỳ. Công ty tiền điện tử cũng đồng ý trả 30 triệu USD trong việc giải quyết, lãi suất trước phán quyết và hình phạt dân sự.
Vào ngày 10 tháng 2, công ty cho vay tiền điện tử Nexo Capital thông báo rằng sản phẩm Earn Interest mang lại lợi nhuận cho khách hàng Mỹ sẽ bị đóng cửa vào tháng Tư. Nexo chỉ ra việc dàn xếp 45 triệu USD với SEC và các nhà quản lý khác vào ngày 19 tháng Giêng là lý do cho việc dịch vụ tạm dừng.
Chủ tịch SEC Hoa Kỳ Gary Gensler đã đưa ra một cảnh báo cho các công ty tiền điện tử vào ngày 10 tháng 1 để “tham gia và tuân theo luật pháp”, giải thích rằng các mô hình kinh doanh của họ “đầy xung đột” và tuyên bố họ cần phải “tách rời” các sản phẩm kèm theo. Gensler nói rằng các công ty như vậy được yêu cầu đăng ký với SEC.
Một cú đánh khác vào tâm lý thị trường crypto đến vào ngày 13 tháng 2 sau khi Công ty Paxos Trust tuyên bố chấm dứt mối quan hệ với Binance cho BUSD có thương hiệu ổn định đô la Mỹ trong bối cảnh một cuộc thăm dò đang diễn ra của các nhà quản lý tiểu bang New York.
Vào ngày 14 tháng 2, Mỹ sẽ báo cáo dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng tháng Một, cho biết liệu tăng giá có bị giảm sau khi tăng lãi suất của ngân hàng trung ương hay không. Thông thường, tỷ lệ lạm phát thấp hơn sẽ được tổ chức vì nó làm giảm áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) để kiềm chế nền kinh tế. Nhưng mặt khác, nhu cầu tiêu dùng thấp hơn có thể gây áp lực cho thu nhập doanh nghiệp, điều này có thể gây ra môi trường suy thoái hơn nữa.
Hãy xem xét các chỉ số dẫn xuất Bitcoin để hiểu rõ hơn cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.
Nhu cầu stablecoin tại Châu Á suy yếu, nhưng có dấu hiệu phục hồi
Một cách tuyệt vời để đo lường nhu cầu chung về tiền điện tử ở Châu Á là phí bảo hiểm USD Coin (USDC), đó là sự khác biệt giữa các giao dịch ngang hàng ở Trung Quốc và đồng đô la Mỹ.
Nhu cầu mua quá mức có xu hướng gây áp lực cho chỉ số trên giá trị hợp lý ở mức 104%, và trong thị trường giảm, chào hàng thị trường của stablecoin bị ngập lụt, gây ra chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
Hiện tại, mức phí bảo hiểm của USDC đứng ở mức 2%, giảm so với 3% vào ngày 6 tháng 2, cho thấy nhu cầu mua stablecoin giảm tại Châu Á. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn tích cực, cho thấy hoạt động mua vừa phải từ các nhà giao dịch bán lẻ mặc dù giá Bitcoin giảm 6% trong giai đoạn này.
Tuy nhiên, người ta nên theo dõi thị trường tương lai BTC để hiểu được vị trí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp như thế nào.
Mức phí bảo hiểm tương lai đã từ bỏ phạm vi trung lập sang tăng
Các nhà giao dịch bán lẻ thường tránh kỳ hạn hàng quý do chênh lệch giá của họ so với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích các công cụ này vì chúng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ tài trợ trong một hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Phí bảo hiểm hàng năm trong ba tháng tương lai nên giao dịch từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và các rủi ro liên quan. Do đó, khi giao dịch tương lai dưới phạm vi này, nó cho thấy sự thiếu tự tin từ người mua đòn bẩy. Đây thường là một chỉ số giảm.
Biểu đồ cho thấy đà giảm khi mức phí bảo hiểm tương lai Bitcoin đã phá vỡ dưới ngưỡng trung lập 4% vào ngày 8 tháng 2. Phong trào này thể hiện sự trở lại tâm lý trung lập sang giảm chiếm ưu thế cho đến giữa tháng Một.
Liên quan: Giám đốc điều hành Coinbase mời cư dân DC đến để nói chuyện với kem và crypto
Các nhà giao dịch Crypto đang mong đợi áp lực hơn nữa từ các nhà quản lý
While Bitcoin’s 9% drop since the failed $24,000 resistance test on Feb. 2 seems discouraging, the overwhelming negative regulatory newsflow has caused professional traders to become risk averse.
Đồng thời, thị trường truyền thống tìm kiếm thêm dữ liệu trước khi thêm các vị trí tăng. Ví dụ, các nhà đầu tư thà đợi cho đến khi FED Hoa Kỳ hiển thị niềm tin vào sự kết thúc của phong trào tăng lãi suất.
Currently, the odds favor bears as regulatory uncertainty provides a favorable environment for fear, uncertainty and doubt — even if the news is unrelated to Bitcoin and focused on crypto exchanges and stablecoins.
The views, thoughts and opinions expressed here are the authors’ alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
