Giá Bitcoin bị treo trong số dư – 2.26B USD lựa chọn BTC ngày thứ Sáu có thể dẫn đến xu hướng giảm hơn

Giá Bitcoin không thể phá vỡ trên $27,500 lần thứ tư trong 12 ngày vào ngày 23 tháng 5. Việc từ chối 24 giờ tiếp theo xuống $26,100 có thể có vẻ nhỏ về mặt tuyệt đối, nhưng nó có khả năng đại diện cho mức đóng cửa hàng ngày thấp nhất trong 68

Khi thời hạn của các quyền chọn hàng tháng Bitcoin (BTC) hết hạn vào ngày 26 tháng 5, số phận của lãi suất mở $2.26 tỷ có thể quyết định liệu xu hướng giảm gần đây sẽ chiếm ưu thế hay không, mở ra chỗ cho sự điều chỉnh xuống $25,000 hoặc thấp hơn.

Giá Bitcoin và cuộc tranh luận về trần nợ của Mỹ

Các nhà phân tích cho rằng ngay cả khi chính phủ Hoa Kỳ có thể nâng trần nợ trước thời hạn ngày 1 tháng 6, các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử có thể bị ảnh hưởng, vì lời đề nghị của Ngân khố Hoa Kỳ mới sẽ tiêu hao tính thanh khoản từ thị trường.

Các ưu đãi cho thu nhập cố định được thực hiện khi các công cụ một năm trả lại năng suất 5,15% và triển vọng của một cuộc khủng hoảng kinh tế tăng lên. Bất kể Mỹ quản lý các vấn đề nợ của mình như thế nào, trong thời kỳ không chắc chắn, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm nơi trú ẩn trong các lớp tài sản ít rủi ro nhất.

Ví dụ, tài sản quỹ thị trường tiền tệ Mỹ đạt kỷ lục mới là 5.8 nghìn tỷ USD trong tuần này khi các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang chứng khoán nợ ngắn hạn, theo Reuters. Các quỹ tương hỗ thu nhập cố định là một nguồn tài trợ chính của doanh nghiệp và thành phố và đã phải đối mặt với 615 tỷ USD trong dòng chảy ròng cho đến nay trong năm nay

Các khoản lỗ tích lũy 11% của Bitcoin kể từ ngày 6 tháng 5 có thể chính xác là những gì mà gấu cần để thành công trong tháng Năm 2,26 tỷ USD quyền chọn hàng tháng hết hạn.

Lựa chọn Bitcoin: Bulls đặt 84% cược trên $29,000

Tỷ lệ put-to-call 0,38 phản ánh sự mất cân bằng giữa lãi suất mở (mua) gọi (mua) 1,64 tỷ USD và các tùy chọn đặt (bán) $630 triệu.

Tuy nhiên, nếu giá Bitcoin vẫn gần $26,500 vào lúc 8:00 sáng UTC ngày 26 tháng 5, chỉ có giá trị 67 triệu USD của các quyền chọn cuộc gọi này sẽ có sẵn. Sự khác biệt này xảy ra bởi vì quyền mua Bitcoin ở mức $27,000 hoặc $28,000 là vô dụng nếu BTC giao dịch trên mức đó

Bears hướng tới $25,000 để đảm bảo lợi nhuận $270 triệu

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 26 tháng 5 đối với các công cụ gọi (bull) và put (bear) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng ủng hộ mỗi bên tạo nên lợi nhuận lý thuyết:

• Từ $24.000 đến $25,000: 900 cuộc gọi so với 12.100 lượt đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ đặt (bán) $270

triệu.

• Từ $25,000 đến $26,000: 1,800 cuộc gọi so với 8.900 lượt đặt. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ mua (bán) $180

triệu.

• Từ $26,000 đến $27,000: 2.600 cuộc gọi so với 6.400 lượt đặt. Lợi thế của gấu giảm xuống còn 100 triệu USD

.

• Từ $27,000 đến $28,000: 4,800 cuộc gọi so với 5.200 lượt đặt. Kết quả ròng được cân bằng giữa các công cụ gọi và lệnh đặt.

Ước tính thô này xem xét các tùy chọn gọi được sử dụng trong các cược tăng và các tùy chọn đặt độc quyền trong các giao dịch trung lập sang giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn

Ví dụ, một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn gọi, có hiệu quả tiếp xúc tích cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể. Thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Liên quan: Tại sao Bitcoin bị mắc kẹt dưới mức kháng cự $28,000

Bears có thể sử dụng lợi nhuận để tiếp tục áp lực giá Bitcoin

Những con bò đực Bitcoin có thể sẽ hài lòng nếu họ quản lý để đi ra tay không bằng cách đẩy giá Bitcoin lên trên $27,000 trong thời gian hết hạn. Trong khi đó, gấu chỉ cần giảm 2% từ $26,300 để đảm bảo lợi nhuận 180 triệu USD

Với đà giảm đối với tài sản rủi ro được kích hoạt bởi sự bế tắc trần nợ của Mỹ, gấu Bitcoin đang ở vị trí tốt hơn cho tháng Năm 2,26 tỷ USD BTC quyền chọn hết hạn.

Tóm lại, giá hết hạn dưới $26,000 sẽ thúc đẩy sự thèm ăn của người giảm để tiếp tục ngăn chặn giá Bitcoin xuống $25,000 hoặc thấp hơn.

This article is for general information purposes and is not intended to be and should not be taken as legal or investment advice. The views, thoughts, and opinions expressed here are the author’s alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.

This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.