Chào mừng bạn đọc, và cảm ơn bạn đã đăng ký! Bản tin Altcoin Roundup hiện được tác giả bởi người viết bản tin thường trú của Cointelegraph, Big Smokey. Trong vài tuần tới, bản tin này sẽ được đổi tên thành Crypto Market Musings, một bản tin hàng tuần cung cấp phân tích đầu tiên và theo dõi các xu hướng mới nổi trên thị trường crypto.
Ngày xuất bản của bản tin sẽ vẫn giữ nguyên, và nội dung vẫn sẽ nhấn mạnh vào phân tích kỹ thuật và cơ bản của tiền điện tử từ góc độ vĩ mô hơn để xác định những thay đổi quan trọng trong tâm lý nhà đầu tư và cấu trúc thị trường. Chúng tôi hy vọng bạn thích nó!
Thời gian để đi lâu chưa?
Tuần này, giá Bitcoin (BTC) đã tăng lên, với mức tăng lên $21,000 vào ngày 26 tháng 10. Điều này khiến một số ít các nhà giao dịch tuyên bố rằng đáy có thể nằm trong hoặc BTC đang bước vào giai đoạn tiếp theo của một số cấu trúc kỹ thuật như Wyckoff, một phạm vi phá vỡ hoặc một số loại kháng cự hỗ trợ lật.
Trước khi nhận được tất cả các lệnh mua tăng và mở cửa 10x, chúng ta hãy quay trở lại một phân tích trước đó để xem liệu có bất cứ điều gì trong cấu trúc thị trường của Bitcoin đã thay đổi hay không và liệu đà tăng gần đây cho thấy sự thay đổi xu hướng rộng hơn hay không.
Khi cập nhật cuối cùng được công bố vào ngày 30 tháng 9, Bitcoin khoảng $19,600, vẫn nằm trong giới hạn của 136 ngày cuối cùng của hành động giá. Vào thời điểm đó, tôi đã xác định các phân kỳ tăng trên chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần (RSI) và phân kỳ hợp lưu trung bình di chuyển (MACD). Cũng có một số ít các tín hiệu “đáy” tiềm năng đến từ nhiều chỉ số trên chuỗi, ở mức thấp nhất trong nhiều năm.
Chúng ta hãy xem mọi thứ đang trông như thế nào.
Các dải Bollinger rất chặt chẽ
Các dải Bollinger trên khung thời gian hàng ngày vẫn bị hạn chế, và tuần này tăng lên $21,000 là sự mở rộng hoặc tăng đột biến mà hầu hết các nhà giao dịch đã mong đợi. Đối với khóa học, sau khi phá vỡ từ cánh tay trên, giá đã rút ra để kiểm tra mức trung bình/giữa dải (20MA) như hỗ trợ.
Mặc dù sức mạnh của động thái này, giá vẫn được giới hạn dưới mức 200-MA (đường đen), và tại thời điểm này không rõ liệu chỉ số 20-MA sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho giá Bitcoin hay không.
Sau khi bật ra khỏi mức thấp gần như mọi thời đại ở mức 25.7, RSI hàng tuần tiếp tục xu hướng tăng và phân kỳ tăng được xác định trong phân tích trước đó vẫn đang diễn ra. Một xu hướng tương tự cũng đang được tổ chức bởi MACD hàng tuần của BTC.
Trong cùng một biểu đồ, chúng ta có thể thấy rằng nến tuần gần đây nhất đang trên đường tạo ra mức cao hơn hàng tuần. Nếu nến đóng cửa trên phạm vi cao của năm tuần trước đó và giá tiếp tục trong những tuần tới với mức đóng cửa hàng ngày hoặc hàng tuần trên 22,800 USD, đây có thể là sự đảo chiều xu hướng.
Trên khung thời gian hàng ngày, chỉ báo Guppy nhiều trung bình di chuyển (GMMA hoặc Super Guppy) của BTC đang nâng tầm mắt. Có sự nén của các trung bình động ngắn hạn, và chúng đang hội tụ với đường trung bình di chuyển dài hạn, thường cho thấy một động thái định hướng sắp xảy ra hoặc, trong một số trường hợp, một sự đảo chiều xu hướng vĩ mô trong việc tạo ra.
Trong vài tuần qua, “biến động thấp kỷ lục” của Bitcoin đã là cuộc nói chuyện của thị trấn và khi sử dụng Bollinger Bands, GMMA và BVOL, phạm vi giá thắt chặt cho thấy mở rộng, nhưng những gì hướng vẫn còn là một bí ẩn.
Bitcoin đã giao dịch trong phạm vi $18,600—24.500 USD trong 36 ngày và từ góc độ phân tích kỹ thuật, giá vẫn ở gần giữa phạm vi đó. Việc di chuyển lên $21.000 đã không đặt mức cao hơn đáng kể trong ngày cũng không thoát khỏi phạm vi hiện tại, mà về cơ bản là một sự cắt ngang.
Giá đang giữ trên đường trung bình 20 ngày hiện tại, nhưng chúng tôi vẫn chưa thấy đường chéo 20-MA trên đường 50-MA, và phần lớn cuộc biểu tình ngày 26 tháng 10 đã quay trở lại mức $20,000 thấp.
phát triển thuyết phục hơn sẽ liên quan đến Bitcoin phá vỡ khối phạm vi hiện tại để kiểm tra mức 200-MA ở mức $24,800 và cuối cùng thực hiện một số nỗ lực để lật đường trung bình động để hỗ trợ.
mở rộng thêm vào phạm vi $29,000—35,000 sẽ truyền cảm hứng cho sự tự tin từ những người mua đang tìm kiếm một dấu hiệu rõ ràng hơn về sự đảo chiều xu hướng. Cho đến khi điều đó xảy ra, hành động giá hiện tại chỉ đơn giản là củng cố hơn được ghim bởi kháng cự mở rộng đến $24,800.
Liên quan: Tại sao thị trường crypto tăng ngày hôm nay?
Dữ liệu trên chuỗi Bitcoin nói rằng để tích lũy
Like BTC’s spot price, the MVRV Z-Score has also bounced around in the -0.194 to -0.023 zone for the past three months. The on-chain metric reflects a ratio of BTC’s market capitalization against its realized capitalization (the amount people paid for BTC compared to its value today).
Tóm lại, nếu giá trị thị trường của Bitcoin cao hơn đáng kể so với giá trị thực hiện của nó, số liệu đi vào vùng màu đỏ, cho thấy một đỉnh thị trường có thể. Khi số liệu đi vào vùng xanh, nó báo hiệu rằng giá trị hiện tại của Bitcoin ở dưới mức giá đã thực hiện và thị trường có thể đang gần đáy.
According to the MVRV Z-Score chart, when compared against Bitcoin’s price, the current -0.06 MVRV Z-Score is in the same range as previous multiyear lows and cycle bottoms.
Rủi ro dự trữ
số rủi ro dự trữ của Bitcoin cho thấy các nhà đầu tư “tự tin” tương phản với giá thị trường của BTC như thế nào.
When investor confidence is high, but BTC’s price is low, the risk-to-reward or Bitcoin attractiveness versus the risk of buying and holding BTC enters the green area.
During times when investor confidence is low, but the price is high, Reserve Risk moves into the red area. Historical data suggests that building a Bitcoin position when Reserve Risk enters the green zone has been a good time to establish a position.
Currently, we can see that over the past six months, the metric has been carving out what investors might describe as a bottom. At the time of writing, reserve risk is rising toward 0.0009, and typically, crossing the 0.001 threshold into the green zone has marked the start of a recovery.
Looking forward
Multiple data points appear to suggest that Bitcoin’s price is undervalued and still in the process of carving out a bottom, but none confirms that the actual market bottom is in.
This week, and in previous months, multiple Bitcoin mining businesses have publicly announced the need to restructure debt, the possibility of missed debt payments, and some have even hinted at potential bankruptcy.
Hầu hết các thợ mỏ niêm yết công khai đã bán phần lớn BTC khai thác của họ kể từ tháng Sáu, và các tiêu đề gần đây liên quan đến Compute North và Core Scientific gợi ý rằng giá Bitcoin vẫn đang gặp rủi ro do các vấn đề về khả năng thanh toán giữa các thợ mỏ công nghiệp.
Data from Glassnode shows the aggregate size of miner balances hovering around 78,400 BTC being “held by miners we have labelled (accounting for 96% of current hashrate).”
According to Glassnode, in the event of “income stress,” it is possible that miners will be forced to liquidate tranches of these reserves in the open market, and the knock-on effect on Bitcoin’s price could be the next catalyst of a sell-off to new yearly lows.
This newsletter was written by Big Smokey, the author of The Humble Pontificator Substack and resident newsletter author at Cointelegraph. Each Friday, Big Smokey will write market insights, trending how-tos, analyses and early-bird research on potential emerging trends within the crypto market.
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph.com. Every investment and trading move involves risk, you should conduct your own research when making a decision.
