Hành động giá của Bitcoin (BTC) là cuộc thảo luận của thị trấn trong tuần này và dựa trên tâm lý hiện tại được thể hiện bởi những người tham gia thị trường trên phương tiện truyền thông xã hội, người ta gần như có thể cho rằng thị trường tăng giá được chờ đợi từ lâu đã bắt đầu.
Khi giá Bitcoin tăng 16,1% từ ngày 22 tháng 10 đến ngày 24 tháng 10, các nhà giao dịch giảm giá sử dụng hợp đồng tương lai thấy mình bị thanh lý với mức 230 triệu đô la. Một điểm dữ liệu nổi bật là sự thay đổi trong lợi ích mở của Bitcoin, một số liệu phản ánh tổng số hợp đồng tương lai đang hoạt động.
Bằng chứng cho thấy Bitcoin short đã bị bất ngờ vào ngày 22 tháng 10 nhưng họ không sử dụng đòn bẩy quá mức.
Trong đợt tăng giá, lãi suất mở tương lai BTC tăng từ 13,1 tỷ đô la lên 14 tỷ đô la. Điều này khác với ngày 17 tháng 8, khi giá Bitcoin giảm 9,2% chỉ trong 36 giờ. Sự biến động đột ngột đó đã gây ra 416 triệu đô la thanh lý dài hạn, bất chấp sự biến động giá theo tỷ lệ phần trăm thấp hơn. Vào thời điểm đó, lãi suất mở tương lai của Bitcoin đã giảm từ 12 tỷ đô la xuống còn 11,3 tỷ đô la
Dữ liệu dường như chứng thực lý thuyết chèn ép gamma đang lưu hành, ngụ ý rằng các nhà tạo lập thị trường đã bị “đuổi theo”.
“Cây nến thần” $BTC phù hợp với nơi các nhà giao dịch bị thổi bay khỏi vị trí ngắn ($32k-$33k).
Đây là một chất bóp gamma, không phải hữu cơ.
Nhân vật Bitcoin NotChaseColeman giải thích trên mạng xã hội X (trước đây là Twitter), rằng các bàn chênh lệch giá có thể buộc phải phòng ngừa các vị thế bán sau khi Bitcoin phá vỡ trên 32,000 đô la, kích hoạt đợt tăng lên 35,195 đô la.
Vấn đề quan trọng nhất với lý thuyết chèn ép ngắn là sự gia tăng lãi suất mở tương lai BTC. Điều này chỉ ra rằng ngay cả khi có các khoản thanh lý liên quan, nhu cầu về các vị thế có đòn bẩy mới đã vượt quá mức đóng cửa bắt buộc
Changpeng Zhao và BNB có đóng một vai trò nào đó trong hành động giá của Bitcoin không?
Một giả thuyết thú vị khác từ người dùng M4573RCH trên mạng xã hội X tuyên bố rằng Changpeng “CZ” Zhao đã sử dụng BNB làm tài sản thế chấp cho ký quỹ trên Venus Protocol, một ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) sau khi bị buộc phải bán Bitcoin để “tăng” giá token BNB.
có lẽ tôi bị điên nhưng những gì chúng ta vừa thấy là cz có tài sản thế chấp BNB trên Venus bnb dumping cz bán btc để hỗ trợ bnb cz giải quyết các khoản vay và trả nợ trên Venus bnb trên sao Kim không còn dễ bị thanh lý cz mua lại btc bằng bnb để cân bằng lại vị thế btc của anh ta @cz_binance… pic.twit
ter.com/nhulDnacB3 – ⚡️ (@M4573RCH) Tháng Mười 25, 2023
Theo lý thuyết của M4573RCH, sau khi can thiệp thành công, CZ sẽ trả lại tiền lãi cho Venus Protocol và mua lại Bitcoin bằng BNB để “cân bằng lại” vị thế.
Đáng chú ý, nguồn cung BNB trên nền tảng vượt quá 1,2 triệu token, trị giá 278 triệu đô la. Do đó, giả sử rằng 50% vị thế được kiểm soát bởi một thực thể duy nhất, điều đó đủ để tạo ra một vị thế mua trị giá 695 triệu đô la bằng cách sử dụng đòn bẩy 5x trên hợp đồng tương lai Bitcoin
Tất nhiên, người ta sẽ không bao giờ có thể xác nhận hoặc bác bỏ những suy đoán như thao túng Venus-BNB hoặc “chèn ép gamma” trong các phái sinh Bitcoin. Cả hai lý thuyết đều có ý nghĩa, nhưng không thể khẳng định các thực thể liên quan hoặc cơ sở lý luận đằng sau thời gian.
The increase in BTC futures open interest indicates that new leveraged positions have entered the space. The movement could have been driven by news that BlackRock’s spot Bitcoin ETF request was listed on the Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), even though this event does not increase the odds of approval by the U.S. Securities and Exchange Commission.
Các công cụ phái sinh của Bitcoin chỉ ra một đợt tăng giá lành mạnh và có chỗ cho những lợi nhuận hơn nữa
Để hiểu vị trí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp sau đợt tăng bất ngờ, người ta nên phân tích các chỉ số phái sinh BTC. Thông thường, Bitcoin giao dịch tương lai hàng tháng với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 10% so với thị trường giao ngay, cho thấy người bán yêu cầu thêm tiền để hoãn thanh toán.
Phí bảo hiểm tương lai Bitcoin đạt 9,5% vào ngày 24 tháng 10, đánh dấu mức cao nhất trong hơn một năm. Đáng chú ý hơn, nó đã vượt qua ngưỡng trung lập 5% vào ngày 23 tháng 10, kết thúc giai đoạn 9 tuần bị chi phối bởi tâm lý giảm giá và nhu cầu thấp đối với các vị thế mua có đòn bẩy
Liên quan: Matrixport giảm gấp đôi so với dự đoán cuối năm của Bitcoin $45K
Để đánh giá liệu việc phá vỡ trên 34,000 đô la có dẫn đến sự lạc quan quá mức hay không, các nhà giao dịch nên kiểm tra thị trường quyền chọn Bitcoin. Khi các nhà giao dịch dự đoán giá Bitcoin giảm, mức độ lệch delta 25% có xu hướng tăng trên 7%, trong khi những giai đoạn phấn khích thường thấy nó giảm xuống dưới mức âm 7%
The Bitcoin options’ 25% delta skew shifted from neutral to bullish on Oct. 19 and continued in this direction until it reached -18% on Oct. 22. This signaled extreme optimism, with put (sell) options trading at a discount. The current -7% level suggests a somewhat balanced demand between call (buy) and put options.
Whatever triggered the surprise price rally prompted professional traders to move away from a period characterized by pessimism. However, it wasn’t enough to justify excessive pricing for call options, which is a positive sign. Furthermore, there is no indication of excessive leverage from buyers, as the futures premium remains at a modest 8%.
Despite the ongoing speculation regarding the approval of a spot Bitcoin ETF, there is enough evidence to support a healthy influx of funds, justifying a rally beyond the $35,000 mark.
This article is for general information purposes and is not intended to be and should not be taken as legal or investment advice. The views, thoughts, and opinions expressed here are the author’s alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
