Vào ngày 24 tháng 7, Bitcoin đã trải qua một sự sụp đổ nhanh, giảm mạnh xuống còn 29.000 đô la trong một phong trào hiện được cho là do những người nắm giữ Bitcoin quan trọng có khả năng thanh lý các vị trí của họ.
Trong bối cảnh sự sụp đổ và sự không chắc chắn của thị trường, ba chỉ số giao dịch chính của Bitcoin (BTC) tiếp tục dự báo triển vọng tăng giá, cho thấy rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã không giảm thời gian mua đòn bẩy của họ thông qua việc sử dụng ký quỹ và các công cụ phái sinh.
Analytics firm Glassnode reported a surge in whales’ inflows to exchanges, reaching their highest level in over three years at 41% of the total BTC inflows. This forceful sell-off from whales alarmed investors, especially in the absence of any significant negative events impacting Bitcoin in the past month.
Đáng chú ý, một mối quan tâm lớn bắt nguồn từ các phiên tòa đang diễn ra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chống lại các sàn giao dịch hàng đầu Binance và Coinbase. Tuy nhiên, không có bất kỳ tiến bộ lớn nào trong những trường hợp đó, có thể sẽ mất nhiều năm để giải quyết
Sự sụp đổ giá của Bitcoin có thể liên quan đến sự đảo ngược của đồng đô la Mỹ
Despite historical volatility, Bitcoin’s crash became more pronounced following 33 consecutive days of trading within a tight 5.7% daily range. The movement is even more noteworthy given the S&P 500 gaining 0.4%, crude oil rising by 2.4% and the MSCI China stock market index surging by 2.2%.
However, it is essential to consider that the world’s largest global reserve asset, gold, experienced a dip of 0.5% on July 24. Furthermore, the U.S. Dollar Index (DXY) reversed its two-month-long trend of devaluation against competing fiat currencies, climbing from 99.7 to 101.4 between July 18 and July 24.
DXY đo lường sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với rổ ngoại tệ, bao gồm bảng Anh, đồng euro, đồng yên Nhật, đồng franc Thụy Sĩ và các loại khác. Nếu các nhà đầu tư tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ quản lý hạ cánh mềm thành công, thì việc giảm tiếp xúc với vàng và Bitcoin trong khi tăng vị thế trên thị trường chứng khoán là điều hợp lý. Tỷ lệ suy thoái thấp hơn có thể tác động tích cực đến thu nhập của công ty
Thị trường ký quỹ và phái sinh cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp kiên quyết
Để hiểu liệu biến động giá của Bitcoin xuống còn 29.000 đô la đã phá vỡ thành công cấu trúc thị trường hay không, người ta nên phân tích thị trường ký quỹ và thị trường phái sinh. Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư tận dụng các vị thế của họ bằng cách vay stablecoin và sử dụng số tiền thu được để mua
The margin lending of OKX traders based on the stablecoin/BTC ratio rose between July 22 and July 24, suggesting that professional traders added leveraged long positions despite the recent price crash.
Các nhà giao dịch nên chứng thực dữ liệu này bằng các công cụ phái sinh để đảm bảo tác động trên toàn thị trường của nó. Trong các thị trường lành mạnh, hợp đồng tương lai BTC thường giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5 đến 10%, được gọi là contango, không dành riêng cho
Notice how the indicator sustained a healthy 5.7% average annualized premium, slightly lower than two days prior but still within the neutral range. This data confirms the resilience of margin markets, but to gauge market sentiment further, it’s also helpful to look at the options markets.
The 25% delta skew can reveal when arbitrage desks and market makers charge higher prices for protection against upside or downside movements. In short, a skew metric rising above 7% suggests traders anticipate a drop in Bitcoin’s price, while periods of excitement generally yield a -7% skew.
Độ lệch delta 25% vẫn âm, cho thấy rằng các tùy chọn mua tăng giá đang được giao dịch ở mức cao hơn so với các lệnh bảo vệ. Điều này càng ủng hộ luận điểm rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn không bị bối rối bởi sự cố chớp nhoáng, không có bằng chứng nào cho thấy sự bi quan giữa cá voi và các nhà tạo lập thị trường
Đường dẫn đến 30.000 đô la trở lên cho thấy mức kháng cự thấp nhất
Irrespective of the rationale behind the price move on July 24, Bitcoin bears could not dampen investor optimism, resulting in higher odds of a recovery above $30,000 in the short term. Notably, the mere appreciation of the U.S. dollar does not impact Bitcoin’s predictable monetary policy, censorship resistance and autonomous nature as a means of payment.
On the brighter side, there are some positive triggers on the horizon, including the possible approval of a spot Bitcoin exchange-traded fund and gaining regulatory clarity. Proof of this comes from a U.S. bill introduced on July 20 that seeks to establish a clear process for determining the classification of digital assets as commodities or securities. If the bill becomes law, it would give the Commodity Futures Trading Commission authority over digital commodities.
This article is for general information purposes and is not intended to be and should not be taken as legal or investment advice. The views, thoughts, and opinions expressed here are the author’s alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
