Bitcoin (BTC) giảm xuống 83,500 đô la vào ngày 26 tháng 2, đánh dấu mức giá thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024. Sự sụt giảm 12.820 đô la này trong ba ngày đã xóa sổ hơn 1 tỷ đô la các vị thế mua có đòn bẩy, dựa trên dữ liệu CoinGlass. Các nhà phân tích chỉ ra nỗi lo ngày càng tăng về suy thoái kinh tế toàn cầu là động lực chính của tâm trạng giảm giá này. Tuy nhiên, áp lực từ thị trường phái sinh và thu nhập doanh nghiệp yếu hơn cũng đang giữ Bitcoin dưới mức 90.000 đô la
Việc bán tháo phù hợp với tin tức về việc Tổng thống Mỹ Donald Trump thúc đẩy thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico. Điều này đã thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới Kho bạc Hoa Kỳ dài hạn để đảm bảo an toàn. Ngay cả vàng, thường được coi là kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy trong thời kỳ không chắc chắn, cũng giảm 2,2% trong hai ngày. Nó đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 2,956 đô la vào ngày 24 tháng 2, phản ánh sự bất ổn của thị trường rộng lớn hơn.
Vàng/USD (trái) so với Bitcoin/USD (màu xanh). Nguồn: TradingView
Không giống như các công ty công nghệ lớn được tài trợ tốt, Bitcoin không cung cấp cổ tức hoặc cách thức rõ ràng để hưởng lợi trong thời kỳ suy thoái kinh tế, chẳng hạn như mua lại các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn với giá thấp. Do đó, chỉ số S&P 500 đóng vai trò như một phòng ngừa rủi ro hơn là một khoản đầu tư rủi ro cao. Các nhà phân tích như John Butters từ FactSet dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 16.9% so với cùng kỳ năm trước trong quý IV
Trong khi đó, các nhà phê bình cho rằng Strategy (trước đây là MicroStrategy) đã một tay đẩy giá Bitcoin lên 100.000 đô la. Tuy nhiên, không có gì chắc chắn rằng công ty có thể tiếp tục gây quỹ. Cổ phiếu của Strategy đã giảm 19,4% trong bảy ngày, báo hiệu sự hoài nghi của nhà đầu tư về kế hoạch tăng vốn 42 tỷ đô la trong ba năm. Điều này làm dấy lên nghi ngờ về khả năng giữ giá trị của Bitcoin mà không có sự hỗ trợ như vậy.
BTC cần tín hiệu kinh tế tích cực, nỗi sợ bong bóng AI không giúp được gì
Để Bitcoin tăng trở lại 95.000 đô la, các nhà giao dịch đang tìm kiếm các tín hiệu kinh tế tích cực. Gã khổng lồ trí tuệ nhân tạo Nvidia sẽ công bố thu nhập hàng quý sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 26 tháng 2. Nhiều thương nhân lo ngại rằng công ty có thể gặp khó khăn do xung đột thuế quan toàn cầu và hạn chế xuất khẩu của Mỹ đối với chế biến chip sang Trung Quốc. Những lo ngại về bong bóng AI cũng đang làm giảm sự mong muốn rủi ro của các nhà đầu tư, như được thể hiện bởi lợi suất kho bạc 5 năm của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12
Nhu cầu cao đối với tài sản thu nhập cố định, kết hợp với sự gia tăng mạnh của giá vàng, thường chỉ ra nỗi sợ hãi của thị trường. Điều này gây rắc rối cho Bitcoin, đặc biệt là sau khi dòng chảy ra từ các ETF Bitcoin giao ngay đã vượt quá 1,1 tỷ đô la chỉ tính riêng vào ngày 24 tháng 2, theo dữ liệu của Farside Investors. Làn sóng bán hàng hoảng loạn đã làm tổn hại lòng tin, vì các nhà đầu tư kỳ vọng các tổ chức lớn sẽ xử lý sự biến động của Bitcoin và xem nó như một bộ đệm chống lại suy thoái kinh tế tiềm tàng
Lưu lượng ròng hàng ngày của ETF Bitcoin của Hoa Kỳ giao ngay, USD. Nguồn: CoinGlass
Khoản quyền chọn Bitcoin hàng tháng trị giá 6.9 tỷ đô la sắp tới hết hạn vào ngày 28 tháng 2 đang thúc đẩy các nhà giao dịch mong đợi một mức giá thấp hơn. Những con bò đực đã mất cảnh giác, mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn bán (bán) thấp hơn 530 triệu đô la so với các tùy chọn mua (mua). Ví dụ, trong số 3,7 tỷ đô la quyền chọn mua, ít hơn 60 triệu đô la được đặt ở mức 88.000 đô la hoặc thấp
Điều này cung cấp cho gấu một lý do rõ ràng để ghim giá Bitcoin dưới 88,000 đô la trước khi hết hạn vào lúc 8:00 sáng theo giờ UTC. Với các tùy chọn mua có khả năng hoạt động kém hơn và mối lo ngại về rủi ro thị trường ngày càng tăng, các nhà đầu tư tăng thiếu hỏa lực để đảo ngược mọi thứ.
Đẩy Bitcoin trở lại 95.000 đô la sau khi các tùy chọn trưởng thành dường như nằm ngoài tầm với, vì kết quả có khả năng nhất không thuận lợi cho những người tăng giá và niềm tin vẫn còn hạn chế.
Liên quan: Giá Bitcoin ‘không đứng đầu’ vì mô hình Wyckoff gợi ý về việc kiểm tra lại $100K
Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph
