Một sự điều chỉnh giá bất ngờ $860 vào ngày 6 tháng 9 đã đưa Bitcoin ( BTC) từ $19,820 lên $18.960 trong chưa đầy hai giờ. Phong trào này gây ra 74 triệu USD trong các khoản thanh lý tương lai Bitcoin tại các sàn giao dịch phái sinh, lớn nhất trong gần ba tuần. Mức $18,733 hiện tại là mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 7 và nó đánh dấu sự điều chỉnh 24% từ đà tăng lên $25,000 vào ngày 15 tháng 8.
Điều đáng chú ý là mức bơm 2% lên $20,200 đã xảy ra trong những giờ đầu ngày 6 tháng 9, nhưng động thái này nhanh chóng bị khuất phục và Bitcoin tiếp tục giao dịch gần $19,800 trong vòng một giờ. Hành động giá của Ether ( ETH) thú vị hơn, tăng 7% trong 48 giờ trước khi thị trường điều chỉnh.
Bất kỳ giả thuyết âm mưu nào liên quan đến việc các nhà đầu tư thay đổi vị trí của họ để ủng hộ altcoin có thể bị bác bỏ khi Ether giảm 5.6% vào ngày 6 tháng 9, trong khi sự mất mát $860 của Bitcoin đại diện cho sự thay đổi 3.8%.
The market has been in a bit of a rut since Aug. 27 comments from U.S. Federal Reserve Chair Jerome Powell was followed by a $1.25 trillion loss in U.S. stocks in a single day. At the annual Jackson Hole Economic Symposium, Powell said that larger interest rate hikes were still firmly on the table, causing the S&P 500 to close down 3.4% that day.
Chúng ta hãy xem xét dữ liệu dẫn xuất crypto để hiểu liệu các nhà đầu tư đã định giá tỷ lệ cao hơn của một suy thoái.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã giảm kể từ tuần trước
Các nhà giao dịch bán lẻ thường tránh kỳ hạn hàng quý do chênh lệch giá của họ so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, chúng là các công cụ ưa thích của các nhà giao dịch chuyên nghiệp vì chúng ngăn chặn sự biến động của tỷ lệ tài trợ thường xảy ra trong một hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Trong các thị trường lành mạnh, chỉ số này nên giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% để trang trải chi phí và các rủi ro liên quan. Vì vậy, người ta có thể nói một cách an toàn rằng các nhà giao dịch phái sinh đã trung lập để giảm trong tháng qua vì mức phí bảo hiểm tương lai Bitcoin vẫn dưới 3% toàn bộ thời gian. Dữ liệu này phản ánh sự không sẵn lòng của các nhà giao dịch chuyên nghiệp để thêm các vị trí mua (bull) đòn bẩy.
ta cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ ngoại lệ cụ thể cho công cụ tương lai. Ví dụ, độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà sản xuất thị trường và bàn chênh lệch đang tính phí quá mức để bảo vệ ngược hoặc giảm.
Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư lựa chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho một bãi giá, làm cho chỉ số lệch tăng trên 12%. Mặt khác, thị trường tăng có xu hướng đẩy chỉ số nghiêng xuống dưới mức âm 12%, có nghĩa là các tùy chọn đặt giảm được giảm giá.
The 30-day delta skew had been above the 12% threshold since Sept 1, signaling options traders were less inclined to offer downside protection. These two derivatives metrics suggest that the Bitcoin price dump on Sept. 6 might have been partially expected, which explains the low impact on liquidations.
So sánh, sự sụt giảm 2.500 USD Bitcoin vào ngày 18 tháng 8 đã gây ra 210 triệu USD của các khoản thanh lý dài (người mua) đòn bẩy. Tuy nhiên, tâm lý giảm hiện hành không nhất thiết phải chuyển sang hành động giá bất lợi. Do đó, người ta nên bước cẩn thận khi cá voi và dấu hiệu thị trường ít nghiêng để thêm lệnh mua đòn bẩy và cung cấp bảo vệ nhược điểm bằng cách sử dụng các tùy chọn.
The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph. Every investment and trading move involves risk. You should conduct your own research when making a decision.
