Bitcoin (BTC) bắt đầu một tuần quan trọng của các sự kiện nội bộ và kinh tế vĩ mô vẫn giao dịch trên $20,000.
Sau khi đóng cửa hàng tuần cao nhất kể từ giữa tháng Chín, BTC/USD vẫn gắn liền với mức cao hơn trong phạm vi giao dịch vĩ mô.
Bulls đã mong muốn thay đổi xu hướng hoàn toàn, trong khi những cảnh báo từ những người tham gia thị trường bảo thủ hơn tiếp tục kêu gọi các mức thấp vĩ mô để bước vào tiếp theo.
Cho đến nay, một cuộc kéo kíp giữa hai bên là những gì đã đặc trưng cho hành động giá BTC, và bất kỳ kích hoạt nội bộ hoặc bên ngoài chỉ có một hiệu ứng tạm thời. Điều gì có thể thay đổi điều đó?
Tuần đầu tiên của tháng Mười Một có một sự kiện quan trọng có tiềm năng định hình hành vi giá trong tương lai – một quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ về việc tăng lãi suất.
Ngoài các dữ liệu kinh tế vĩ mô khác, điều này sẽ tạo thành bối cảnh cho tâm lý thị trường tổng thể vượt ra ngoài tiền điện tử.
Bitcoin sẽ tiếp tục đóng cửa hàng tháng trong tuần, điều này có thể gây ra sự biến động vào phút cuối mặc dù tháng 10 năm 2022 là một trong những giao dịch yên tĩnh nhất trên kỷ lục.
Cointelegraph xem xét những yếu tố này và một số yếu tố khác ảnh hưởng đến BTC/USD trong những ngày tới.
Đếm ngược của FOMC bước vào những ngày cuối cùng
Câu chuyện tiêu đề trong tuần đến lịch sự của Fed và cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
Vào ngày 1-2 tháng 11, các quan chức sẽ đưa ra quyết định về việc tăng lãi suất chuẩn Tháng Mười Một, điều này có giá áp đảo ở mức 0.75%.
Mặc dù điều này sẽ phù hợp với hai đợt tăng trước đó của Fed trong tháng Chín và tháng Bảy, tương ứng, thị trường sẽ theo dõi một cái gì đó khác – những gợi ý tinh tế về sự thay đổi trong việc thắt chặt định lượng (QT).
Quyết định về lãi suất vào thứ Tư vào lúc 2h chiều giờ miền Đông, cùng với một tuyên bố kèm theo và dự báo kinh tế.
Chủ tịch Fed Jerome Powell sau đó sẽ phát biểu vào lúc 2:30 chiều, điều này hoàn thành bối cảnh cho các phản ứng của thị trường.
Theo Cointelegraph báo cáo, đã có nói rằng các đợt tăng lãi suất tiếp theo sẽ bắt đầu có xu hướng trung lập, đánh dấu sự kết thúc của một chính sách tích cực được ban hành gần một năm trước.
Đối với Bitcoin và tài sản rủi ro nói chung, điều này cuối cùng có thể cung cấp một số nhiên liệu nghiêm trọng cho sự tăng trưởng khi điều kiện nới lỏng.
Tuy nhiên, nhìn vào ngắn hạn, các nhà bình luận mong đợi một phản ứng tiêu chuẩn đối với thông báo FOMC sắp tới.
“Hãy nghĩ rằng chúng ta thấy một sự suy giảm nhỏ trong tuần này là khá điển hình khi FED sẽ công bố lãi suất,” IncomesHarks tài khoản giao dịch phổ biến đã tóm tắt cho những người theo Twitter.
“4h cho thấy sự phá vỡ xu hướng tăng gấp đôi và xu hướng giảm.”
Một biểu đồ đi kèm cho thấy sự thoái lui dự kiến sẽ được theo sau bởi xu hướng tăng tiềm năng hơn trong tương lai.
Một quan điểm thay thế đến từ nhà phân tích Kevin Svenson vào cuối tuần này, người đã cảnh báo rằng với kỳ vọng lạm phát “tăng”, có rất ít lý do để hy vọng cho việc tăng lãi suất giảm trong tương lai gần.
“Mỗi lần thị trường chứng khoán tăng lên trong xu hướng giảm hiện tại, nó đã làm như vậy với kỳ vọng của một trục của FED,” ông lưu ý.
“Kỳ vọng lạm phát tăng gần đây làm cho một trục của FED ít có khả năng. Xu hướng là bạn của bạn? Nếu vậy, cổ phiếu tìm thấy một mức cao thấp hơn sau FOMC.”
Svenson tiếp tục rằng nếu Fed bất ngờ với mức tăng thấp hơn 0.75%, đà tăng sẽ “tiếp quản”.
“Rõ ràng, điều này có thể sai nếu FED thực hiện một “trục mềm” và đi 50 điểm cơ bản,” ông nói thêm.
“Nếu điều đó xảy ra, thị trường sẽ trở nên hào hứng và đầu cơ tăng sẽ tiếp quản trong thời gian này.”
Theo Công cụ FedWatch của CME Group, cơ hội tăng giá thấp hơn 0.75% hiện tại là 19%.
Trong một bản tóm tắt của sự kiện FOMC, nhà phân tích nổi tiếng @Tedtalksmacro trong khi đó đã rút ra những điểm tương đồng với sự mất của Svenson.
“Có rất nhiều lời nói về một ‘trục trống’ hoặc rằng ‘Fed đang phá vỡ mọi thứ và cần phải ngừng đi bộ đường dài. ‘ Tuy nhiên, dữ liệu cho biết khác và chỉ ra không có gì khác ngoài sự diều hâu một lần nữa trong tuần này”.
“Rõ ràng đôi đầu” tia lửa BTC nói chuyện nhược điểm
Bitcoin quản lý để tránh biến động lớn khi nó đóng nến hàng tuần ở mức khoảng $20,625 trên Bitstamp, dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView xác nhận.
đó đáng chú ý, đánh dấu mức nến đóng cửa hàng tuần cao nhất trong sáu tuần đối với BTC/USD.
Trong khi đó, biểu đồ hàng ngày vẫn giữ đường trung bình 100 ngày như kháng cự hiện tại.
Tuy nhiên, phạm vi giao dịch lâu đời mà cặp này đã hoạt động trong nhiều tháng cuối cùng vẫn giữ vững vị trí, và thậm chí sự thúc đẩy của tuần trước cũng không tạo ra một sự thay đổi mô hình đáng kể.
Đối với nhà phân tích Mark Cullen, đó là một câu hỏi về “chờ đợi và xem” khi nói đến bước đi tiếp theo của Bitcoin.
phân tích mới vào ngày 31 tháng 10, ông ghi nhận BTC/USD đã trở lại mức Fibonacci quen thuộc dựa trên xu hướng tăng của tuần trước trong khi tiếp tục phạm vi.
“Bitcoin đã quay trở lại mức 20.4k ở mức 61.8 của mức đẩy cuối cùng và đã giữ nó cho đến nay,” ông giải thích.
“Với cuộc họp FOMC tuần này, tôi tự hỏi nếu BTC chỉ dao động giữa đây & 21k cho đến khi một chất xúc tác đẩy nó theo hướng này hay hướng khác. Mức độ rõ ràng, ngồi và chờ đợi.”
Tedtalksmacro đã rút ra một kết luận tương tự về thị trường vĩ mô nói chung – họ kỳ vọng “cùng một xu hướng diều hâu cũ” từ Fed, và do đó ngay cả FOMC không có bất ngờ sẽ là đủ để giai điệu tăng của tuần trước tiếp tục.
Ông kết luận: “Không có gì mới là tăng — vì thị trường dường như đã chuẩn bị sẵn sàng cho tất cả các sự hâu hâu mà chúng tôi đã nghe cho đến nay”.
“Kỳ vọng biến động trong tuần này và nếu mọi thứ diễn ra suôn sẻ, cho một cuộc biểu tình thực sự, thực sự ghét.”
Nhà giao dịch Crypto và nhà phân tích Il Capo của Crypto trong khi đó gọi hai tăng điểm trên $21,000 trong những ngày gần đây là “đỉnh kép rõ ràng” cho Bitcoin.
Mục tiêu của ông về việc đảo chiều xuống và mức thấp vĩ mô mới, có thể đến ở mức $14,000, vẫn còn hiệu lực.
Quá sớm để xuống đáy
So sánh giữa năm nay và 2018, thị trường gấu cuối cùng của Bitcoin, hiện đang dồi dào – nhưng nó có thể là một trường hợp “quá nhiều, quá sớm”.
Trong phân tích phát hành vào cuối tuần trước, trên chuỗi phân tích nền tảng CryptoQuant lập luận rằng trong khi Bitcoin đang đặt các mảnh của câu đố tại chỗ để đáy ra, thị trường là không có được nêu ra.
“Tương tự như đáy trong năm 2015 và 2018-2019, giá bitcoin đã được giao dịch trong một phạm vi hẹp (giữa $18.000 đến $20,000 trong gần hai tháng)”, nó bắt đầu.
“Biến động giá cũng đã giảm xuống một trong những mức thấp nhất từ trước đến nay và tăng lên. Khi giá biến động ở mức thấp này trong quá khứ, nó thường cho thấy xu hướng giảm sắp kết thúc. Nhưng trong năm 2018, biến động giá thấp nhanh chóng được theo sau đó giảm 50% từ 6,5 nghìn USD xuống 3,2k USD chỉ trong một tháng.”
CryptoQuant đã đánh dấu hai chỉ số quan trọng trên chuỗi – MVRV và UTXO Thực hiện Cap – hỗ trợ giả thuyết rằng đáy thị trường gấu tiếp theo vẫn còn một cách thoát.
MVRV chia vốn hóa thị trường của Bitcoin bằng giới hạn nhận ra, và “hữu ích”, theo lời của nhà phân tích nổi tiếng Willy Woo, để phát hiện các điều kiện quá bán quá mua, cũng như đỉnh vĩ mô và đáy.
UTXO Indealized Cap là giá mà các nhóm khác nhau của bitcoins được chuyển giao so với thời gian trước, đưa ra một cái nhìn sâu sắc về lợi nhuận và mất mát.
“MVRV và UTXO nhận ra Cap 6 tháng trở lên Age Bands cho thấy giá bitcoin nằm trong phạm vi giá trị”, CryptoQuant tiếp tục.
“Tuy nhiên, một thời gian hợp lý cần phải vượt qua trước khi 1-3 tháng UTXO Age Band Thực hiện Giá vượt qua cho một xu hướng tăng trưởng kéo dài. Hiện nay, mức này ở mức 21,264 đô la.”
Như vậy, mức trên $21,000 cần phải giữ cho xu hướng thay đổi, và cho đến nay, đường dây trên cát đã chứng minh không thể giữ được trong nhiều giờ, chưa kể cả tuần.
“Chúng tôi đã thấy rằng đáy thị trường có thể tương quan với sự biến động thấp bất thường trong giá bitcoin”, CryptoQuant kết luận.
Tuy nhiên, nhiều biện pháp trên chuỗi chúng tôi đã kiểm tra vẫn không hỗ trợ kết luận rằng giá đã đạt đến đáy và đang tăng lên.”
Nguồn cung có nguy cơ sốc cao nhất kể từ năm 2017
Bitcoin không hoạt động trong một thập kỷ gần đây đã được di chuyển, nhưng nhìn chung, nguồn cung BTC ngày càng trở nên thiếu thanh khoản.
Dữ liệu mới trong tuần này cung cấp dấu hiệu mới nhất cho thấy sự gia tăng quan tâm của người mua có thể gây ra sự siết chặt nguồn cung đáng kể và giá tăng liên quan.
nổi bật dữ liệu từ công ty phân tích trên chuỗi Coin Metrics, Jack Neureuter, một nhà nghiên cứu tại Fidelity Digital Assets, tiết lộ rằng tỷ lệ phần trăm nguồn cung chuyển động trong năm qua hiện đang ở mức thấp nhất mọi thời đại.
33.7% của tất cả các BTC có sẵn đã rời khỏi ví của nó kể từ cuối tháng 10 năm 2021, điều này cũng chiếm khối lượng tăng lên trong khoảng mức cao nhất 69,000 USD mọi thời đại của tháng Mười Một.
“Nói cách khác, 2/3 nguồn cung $BTC không di chuyển trong 365 ngày qua”, Neureuter nói thêm trong nhận xét.
“Giao dịch cận biên thúc đẩy giá trong ngắn hạn, nhưng sự mất cân bằng lớn giữa cung và cầu có xu hướng làm như vậy trong dài hạn.”
tách dữ liệu từ công ty phân tích trên chuỗi Glassnode trong khi đó cho thấy khả năng gây sốc nguồn cung đang tăng lên.
liệu tỷ lệ sốc cung cấp không lỏng của nó, mô hình hiện tượng này, đã có xu hướng cao hơn trong suốt năm 2022, và hiện đang ở mức chưa từng thấy kể từ mức cao nhất của Bitcoin từ chu kỳ giảm một nửa cuối cùng vào năm 2017.
Tâm lý đạt mức cao nhất trong sáu tuần với giá
Có lẽ không ngạc nhiên, tâm lý thị trường crypto đã được cải thiện nhờ vào sự tăng giá của tuần trước.
Liên quan: BNB nhảy lên mức cao nhất mọi thời đại khi nhiên liệu Twitter của Elon Musk DOGE bulls
Trong một dấu hiệu cho thấy cần bao nhiêu – hoặc ít – phải mất bao nhiêu – để lật tâm lý xung quanh, Chỉ số sợ hãi và tham lam Crypto đạt mức cao nhất trong sáu tuần vào cuối tuần.
ear & Greed sử dụng một giỏ các yếu tố để xác định tâm trạng tăng hoặc giảm trong tiền điện tử là như thế nào, và liệu thị trường có đến hạn cho một sự bật lên hoặc điều chỉnh như một kết quả.
Tại 34/100, tình cảm thậm chí đã thoát khỏi vùng “nỗi sợ hãi cực đoan”, đã trở nên phổ biến vào năm 2022.
Hơn nữa, dữ liệu từ công ty phân tích Santiment cho thấy chủ sở hữu dài hạn đang có kế hoạch hodl thông qua biến động.
“With Bitcoin back above $20.7k, traders appear to be content with long-term holding as coins continue moving away from exchanges,” it wrote in a tweet at the weekend.
Santiment additionally showed that the ratio of the BTC supply on exchanges was now at its lowest since 2018 — the year of the last macro bear market bottom.
“With the ratio of $BTC on exchanges down to 8.3%, it’s the lowest seen in 4 years. October has been a big outflow month,” the post stated.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là những ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CointeleGraph.com. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
