Làm thế nào để giao dịch crypto bằng cách sử dụng lý thuyết tích lũy Wyckoff

Wyckoff Accumullũy là một thiết lập phân tích kỹ thuật cổ điển, được đặt tên theo Richard Wyckoff, một nhà tiên phong phân tích kỹ thuật trong nửa đầu của thế kỷ XX, người đã phá vỡ chu kỳ thị trường thành bốn giai đoạn riêng biệt.

Nhưng Wyckoff có phải là một mô hình đáng tin cậy, đặc biệt là để giao dịch tiền điện tử? Hãy tìm o.

Wyckoff tích lũy là gì?

Tích lũy Wyckoff là một trong bốn giai đoạn được liệt kê trong lý thuyết chu kỳ thị trường Wyckoff, với ba giai đoạn còn lại là đánh dấu, phân phối và đánh dấu. Theo thuật ngữ của giáo dân, mỗi giai đoạn xác định khi nào các thực thể lớn điều khiển hướng của thị trường.

Giai đoạn tích lũy phát triển chính xác khi túi lớn tăng nhu cầu mua và thúc đẩy nhu cầu của họ.

Do sự gia tăng lãi suất, giá hình thành mức thấp cao hơn trong khi xu hướng cao hơn nữa. Khi làm như vậy, giá đẩy lên trên đường xu hướng trên của phạm vi giao dịch của nó, chuyển sang giai đoạn đánh dấu của chu kỳ Wyckoff.

Nói cách khác, một xu hướng tăng duy trì, như thể hiện trong sơ đồ dưới đây.

Sự kiện tích lũy và giai đoạn

Trong giai đoạn tích lũy, những người chơi lớn chuẩn bị cho chiến lược tăng giá tiếp theo của họ bằng cách tích lũy tài sản trong phạm vi giao dịch nhất định (TR). Khi họ làm, các tài sản mua lớn hơn các tài sản bán ra, dẫn đến giảm nguồn cung sẵn có, do đó, giúp giá tăng trên TR.

Do đó, các nhà đầu tư nhỏ thực hiện chiến lược tích lũy Wyckoff phải xác định chính xác hướng và tốc độ di chuyển ra khỏi TR.

May mắn thay, họ có thể nhận được sự trợ giúp từ một sơ đồ tích lũy được theo dõi rộng rãi được tạo ra bởi Wyckoff vào đầu những năm 1930, như minh họa dưới đây.

Giai đoạn A phản ánh sự cạn kiệt của xu hướng giảm trước đó. Nó bắt đầu với hỗ trợ sơ bộ (PS) – một khoảng thời gian mà trong đó việc mua đáng kể bắt đầu cùng với khối lượng tăng – điều này cho thấy xu hướng giảm hiện hành đang đến gần kết thúc.

Xu hướng giảm dần sau khi giá giảm xuống đỉnh điểm bán (SC), một điểm mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp lớn bắt đầu hấp thụ áp lực bán lẻ và các nhà giao dịch bắt đầu bảo hiểm các vị trí bán lẻ của họ.

Kết quả là, giá bật mạnh đến mức tăng tự động (AR) của nó, xác định ranh giới trên của phạm vi giao dịch Wyckoff. Sau đó, giá trở lại để kiểm tra các mức xung quanh SC, đôi khi thậm chí giảm xuống dưới nó cho một cái gọi là kiểm tra thứ cấp (ST) của hỗ trợ.

Nó là phổ biến để có nhiều hơn một ST trong tích lũy Wyckoff, dẫn giá vào lãnh thổ hợp nhất trong giai đoạn B. Về mặt lý thuyết, nó có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức đã tích lũy tài sản với dự đoán của một sự kiện đánh dấu.

Do đó, sự bật lên từ mức SC-ST trong giai đoạn B thường đi kèm với khối lượng cao hơn. Ngược lại, các pullback từ mức AR thấy khối lượng giảm, cho thấy thanh khoản đang cạn kiệt khi di chuyển xuống. Nói cách khác, tài sản đang sẵn sàng cho giai đoạn C.

Giai đoạn C bắt đầu với “thử nghiệm”, trong đó các nhà đầu tư lớn kiểm tra thị trường cho sự bùng nổ nguồn cung tiềm năng. Nói cách khác, sự xuất hiện đột ngột của người bán có nguy cơ làm mất hiệu lực toàn bộ logic Wyckoff. Kết quả là, giá tăng thận trọng trong giai đoạn thử nghiệm.

The test period exhausts when the price breaks above the AR level, thus showing the so-called sign of strength (SOS). That follows up with another short-term correction toward the last point of support (LPS).

This entire price action occurs in Phase D of the Wyckoff accumulation theory, showing the dominance of demand over supply. As a result, traditional analysts consider LPS an excellent place for investors and traders to enter the market. 

In Phase E, the asset leaves the trading range altogether to enter the markup phase of the Wyckoff market cycle.

How to trade crypto using Wyckoff accumulation 

Not all Wyckoff accumulation setups lead to massive price rallies as far as the cryptocurrency market is concerned.

For instance, Bitcoin’s price had entered the SOS phase of its Wyckoff accumulation setup in early March 2020 when it traded for nearly $9,000. But BTC/USD then fell below $5,000 by mid-March, snubbing the bullish Wyckoff signals in the wake of the COVID-19-led global market meltdown.

Traders can employ a range-bound strategy to profit from the fluctuations inside the Wyckoff accumulation’s trading range. They could do so by opening a long position on a bounce from the ST range while eyeing the AR level as their primary upside target. 

Simultaneously, traders could place a stop-loss below the ST level to avoid deeper losses in the event of a false breakout.

Related: Margin trading vs. Futures: What are the differences?

On the other hand, traders looking to place aggressive long positions may need additional confirmation from the fundamental catalysts concerning the crypto asset. 

For instance, Bitcoin’s Wyckoff accumulation setup between May 2021 and November 2021 resulted in a price rally from about $37,000 to as high as $69,000 (after a breakout in Phase E). The explosive gains were accompanied by a loose monetary policy period and growing mainstream adoption.

However, cautious traders can wait for the Wyckoff setup to reach Phase D. They can enter a long position after the price breaks above the SOS point with convincing volumes. Of course, it is advised to place a stop-loss below the SOS to exit the trade with smaller losses should the trend reverse.

This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.