Một cú nhấp nháy nhanh chóng qua Twitter, bất kỳ câu lạc bộ đầu tư truyền thông xã hội nào, hoặc Reddit theo chủ đề đầu tư sẽ nhanh chóng cho phép người ta tìm thấy rất nhiều thương nhân đã xuất sắc trong suốt một tháng, học kỳ, hoặc thậm chí một năm. Tin hay không, hầu hết các nhà giao dịch thành công chọn kỳ hoặc sử dụng các tài khoản khác nhau đồng thời để đảm bảo luôn có một vị trí chiến thắng để hiển thị.
On the other hand, millions of traders blow up their portfolios and turn out empty-handed, especially when using leverage. Take, for example, the United Kingdom’s Financial Conduct Authority (FCA) which requires that brokers disclose the percentage of their accounts in the region that are unprofitably trading derivatives. According to the data, 69% to 84% of retail investors lose money.
Tương tự như vậy, một nghiên cứu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cho thấy 70% các thương nhân ngoại hối mất tiền mỗi quý, và eToro, một nhà môi giới đa quốc gia với 27 triệu người dùng, báo cáo rằng gần 80% các nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền hơn 12 tháng.
Cùng một mô hình xuất hiện ở mọi thị trường trên khắp các châu lục và thập kỷ khác nhau: các thương nhân bán lẻ hiếm khi duy trì các hoạt động có lợi nhuận. Tuy nhiên, người mới làm quen và các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm nghĩ rằng họ có thể vượt qua sự thiên vị đó do sự khéo lẩn hoặc các chiến dịch tiếp thị hàng loạt từ những người có ảnh hưởng, trao đổi và hệ thống giao dịch thuật toán.
Dưới đây là 4 thủ phạm đằng sau sự thất bại không thể tránh khỏi của thương nhân bán lẻ. Không có giải pháp dễ dàng ngoài một tâm lý dài hạn và chiến lược dựa trên chi phí trung bình đô la để mua một số tiền cố định mỗi tuần hoặc hàng tháng.
Các máy chủ Exchange có thời gian ngừng hoạt động và có những rollbacks thương mại
Tháng 6 năm 2021, Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính Hoa Kỳ đã phạt Robinhood 70 triệu USD, cáo buộc “gây hại lan rộng và đáng kể” và “thông tin gây hiểu nhầm cho hàng triệu khách hàng của mình” bắt đầu vào tháng Chín 2016. Cụ thể, cơ quan quản lý đã trích dẫn sự cố của nền tảng giữa 2018 và 2018, ảnh hưởng đến khả năng của khách hàng để thực hiện các lệnh mua và bán trong các giai đoạn biến động đáng kể của thị trường.
Vào ngày 8 tháng 3 năm 2022, London Metal Exchange (LME), địa điểm giao dịch hàng hóa lớn nhất ở châu Âu, đã hủy bỏ tất cả các giao dịch trong tương lai niken và hoãn giao tất cả các hợp đồng được xác định về mặt vật lý. Lý do được trích dẫn bởi Bloomberg là “vị trí ngắn không có lợi nhuận, trong một sự siết chặt lớn đã lôi kéo nhà sản xuất niken lớn nhất cũng như một Trung Quốc lớn ngân hàng.”
Lưu ý rằng một quyết định như vậy là tồi tệ hơn rất nhiều đối với một nhà môi giới quyết định cố tình dừng nền tảng của họ. Trong những trường hợp đó, ít nhất khách hàng có thể chọn một trung gian khác. Một rollback, hoặc hủy bỏ thương mại, là vấn đề hơn nhiều bởi vì người dùng đã mong đợi lợi nhuận, hoặc thậm chí có thể tự bảo hiểm, có nghĩa là thương mại là một phần của một chiến lược rộng lớn hơn.
Giao dịch tần số cao và tài trợ không giới hạn
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng máy chủ colocation, đặt một máy chủ càng gần trung tâm dữ liệu của một sàn giao dịch càng gần càng tốt vì điều này làm giảm đáng kể sự chậm trễ truyền tải. Các sàn giao dịch này cung cấp các dịch vụ cao cấp cho các khách hàng cao cấp, bao gồm cả các máy chủ nhà ở tư nhân tại chỗ.
Besides requiring a significant amount of volume to cover the costs, colocation servers provide high-frequency traders the benefit of running strategies such as pinging, which uses a series of smaller orders to scope whales trying to enter or exit the market.
Ngoài việc được tài trợ nhiều, các thương nhân chênh lệch này thường có thêm tài trợ từ các sàn giao dịch. Những lợi ích này về cơ bản có nghĩa là họ có thể đăng các giao dịch mà không có tài sản thế chấp, tương tự như có tín dụng, cung cấp cho họ một lợi thế rất lớn so với các nhà đầu tư bán lẻ.
Bằng chứng? Tree Arrows Capital (3AC) phá sản đã ảnh hưởng tiêu cực đến việc trao đổi Deribit, vốn buộc phải tự trang trải các khoản lỗ. Hơn nữa, nhân vật Bitcoin Cash (BCH) nổi bật, Roger Ver, đang bị kiện bởi cuộc trao đổi CoinFlex với giá 84 triệu đô la được cho là nợ do thanh lý.
Retail traders need to understand that there is no room for amateurs and realize the intricate relationship between exchanges, venture capitalists, market makers and whales. Whether or not a partnership is on paper, a mutual benefit ensures that these players have preferential access to pre-seed funding rounds, listings and market access.
Cách duy nhất để các nhà đầu tư chọn không tham gia mất tiền là từ bỏ giao dịch, và tránh giao dịch đòn bẩy như bệnh dịch hạch. Trong thực tế, các nhà đầu tư với khung thời gian sáu tháng hoặc lâu hơn có cơ hội được lợi nhuận trong mỗi vị trí của họ.
Cácquan điểm và ý kiến thể hiện ở đây chỉ là những của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
