Khu vực mật mã dường như đã né tránh được một viên đạn khác. Tại thời điểm công bố, Hoa Kỳ đã đạt được một thỏa thuận chính trị để nâng trần nợ của mình, tránh một sự mặc định tai hại về nghĩa vụ của mình, và nghị quyết này có lẽ sẽ không bao gồm bất kỳ loại thuế mới nào đối với tiền điện
Nhưng điều đó không có nghĩa là vấn đề thuế crypto của Mỹ được giải quyết. Cuộc tranh luận có khả năng sẽ tiếp tục và có thể được biến đổi thành một cái gì đó mang tính đảng phái hơn giả định trước đây
To recap: On May 21, at the Group of Seven (G7) Summit in Hiroshima, Japan, U.S. President Joseph Biden spoke out against a debt-ceiling deal with Republican lawmakers that would protect crypto traders. The protection the president referenced was tax-loss harvesting, a tax minimization strategy legal in the U.S., but viewed by many as a loophole.
However, it was the phrasing of the president’s remarks as much as their content that drew attention. Biden said:
“And I’m not going to agree to a deal that protects wealthy tax cheats and crypto traders while putting food assistance at risk for nearly a hundred — excuse me — nearly 1 million Americans.”
Không phải ngày nào một tổng thống Mỹ cũng nói lên về tiền điện tử — chưa nói đến từ một mật nghị quốc tế cấp cao — vì vậy lựa chọn từ ngữ của Biden có thể đáng để kiểm tra. Ông dường như đánh đồng “thương nhân mật mã” với “lừa đảo thuế giàu có.” Nếu vậy, nó có thể cho thấy rằng hỗ trợ tiền điện tử bây giờ có thể đang phá vỡ nhiều hơn theo các đường nét của đảng Dân chủ/Cộng hòa hơn so với giả định trước đó
This also raises some questions: Is tax-loss harvesting with cryptocurrencies a loophole in the U.S. tax system that should be closed? Would investors or traders even miss it if it were eliminated?
Trên một mức độ chính trị hơn, liệu có đáng ngạc nhiên khi nghe một tổng thống Mỹ nhóm các “nhà giao dịch mật mã” với “lừa đảo thuế giàu có” trong một cụm từ duy nhất? Người ta đã nghe nhiều tuyên bố gần đây rằng crypto và blockchain không có liên kết đảng ở Mỹ, với các nhà lập pháp ở cả hai bên của lối đi ủng hộ pháp luật cải cách mật mã.
Việc thu hoạch tổn thất thuế có được sử dụng rộng rãi bởi các nhà đầu tư tiền điện tử Hoa Kỳ không?
“Thu hoạch lỗ thuế là một công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư tiền điện tử vì hai lý do chính”, ông Nathan Goldman, phó giáo sư tại Poole College of Management của Đại học bang Bắc Carolina, nói với Cointelegraph.
Thứ nhất, giá của tiền điện tử biến động hơn so với chứng khoán truyền thống, như cổ phiếu. Ví dụ, cổ phiếu của General Electric giao dịch ở mức 74 đô la vào cuối năm 2021 và $66 vào cuối năm 2022. Trong cùng thời gian đó, Bitcoin (BTC) giảm từ khoảng $47,000 xuống còn gần 16.000 USD. Goldman lưu ý:
“Với những thăng trầm kịch tính, có rất nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư để bán trong thời gian giảm, tạo ra một khoản lỗ thuế có thể được sử dụng để bù đắp một lợi nhuận khác – còn được gọi là thu hoạch lỗ thuế.”
The second reason for the strategy’s popularity with crypto investors is that it isn’t subject to wash sale rules. With most securities, “tax-loss harvesting carries the penalty that the taxpayer cannot repurchase the security for 30 days — often referred to as ‘wash sale rules,’” explained Goldman. During that time, the stock might increase in value, which the investor would not recognize. “However, cryptocurrency does not have those rules.”
“Quy tắc này – hoặc thiếu nó – có rất nhiều cân nhắc về thuế quan trọng, và, do đó, nhiều nhà đầu tư có khả năng sử dụng nó,” Goldman nói.
Recent: Bitcoin is on a collision course with ‘Net Zero’ promises
“Nó chắc chắn là một vấn đề, vì có một số bằng chứng thực nghiệm cho thấy các nhà đầu tư crypto tham gia vào chiến lược này,” Omri Marian, giáo sư tại Trường Luật Đại học California Irvine, nói với Cointelegraph. “Đề xuất ngân sách 2024 của Tổng thống ước tính rằng việc đóng lỗ hổng này sẽ mang lại khoảng 24 tỷ USD trong vòng 10 năm, điều này không phải là không đáng
Theo một tuyên bố của Nhà Trắng tháng 3 năm 2023 giải thích đề xuất ngân sách 2024 của Chính quyền:
“Ngân sách tiết kiệm 24 tỷ USD bằng cách loại bỏ một khoản trợ cấp thuế đặc biệt cho tiền tệ crypto và một số giao dịch khác. Ngay bây giờ, các nhà đầu tư crypto không phải tuân theo các quy tắc tương tự của con đường mà các nhà đầu tư vào cổ phiếu hoặc chứng khoán khác phải tuân theo, cho phép họ báo cáo thiệt hại quá mức. […] Ngân sách loại bỏ trợ cấp thuế này cho các loại tiền tệ crypto bằng cách hiện đại hóa các quy tắc chống lạm dụng của mã số thuế để áp dụng cho các tài sản crypto giống như chúng áp dụng cho cổ phiếu và các chứng khoán khác
Tuy nhiên, không phải ai cũng đồng ý rằng việc thu hoạch mất thuế tràn lan hoặc sẽ làm tăng thêm nhiều cho kho bạc của chính phủ nếu “lỗ hổng” bị đóng lại. Ông Shehan Chandrasekera, người đứng đầu chiến lược thuế tại CoinTracker, nói với Cointelegraph: “Crypto không phải tuân thủ quy tắc bán hàng rửa là một lỗ hổng trong hệ thống. “Điều đó nói rằng, tôi không nghĩ rằng chính phủ đang mất hàng tỷ đô la từ điều đó. Điều này là do crypto vẫn là một phân khúc nhỏ của nền kinh tế.”
“Từ góc độ khối lượng thuần túy, tôi sẽ không nghĩ rằng nó là đồ sộ”, Markus Veith, trưởng nhóm thực hành tài sản kỹ thuật số tại Grant Thornton, nói với Cointelegraph, nói với Cointelegraph, nói với số tiền đó bị mất trong các khoản thuế từ bỏ. Crypto chưa gây ảnh hưởng đến ngành dịch vụ tài chính trong nước và toàn cầu. Trong khi đó, giá tiền điện tử đang hồi phục, “điều này cũng đặt ra câu hỏi về việc có bao nhiêu khoản lỗ vẫn còn ngoài kia”, Veith cho biết
Thương nhân và gian lận
Không ngạc nhiên khi tổng thống Mỹ đã công khai liên kết “thương nhân mật mã” với “lừa đảo thuế giàu có” trong một câu duy nhất – và tại một cuộc họp của các nhà lãnh đạo G7, không kém?
“Cá nhân, tôi sẽ không gọi một người tham gia vào kế hoạch thuế pháp lý một ‘cheat thuế, ‘ngay cả khi tôi không thích hành vi của họ, “Marian nói.
Sau đó, cũng vậy, có thể nhận xét của Biden đã bị lấy ra khỏi bối cảnh. Ông có thể đã nói về hai “sơ hở” đang bị đóng lại. Một là quy tắc bán hàng rửa cho tiền điện tử, “và thứ hai là trao đổi giống như loại cho các nhà đầu tư bất động sản”, Goldman nói, mặc dù cả hai đều phù hợp với các nhà đầu tư giàu có
“Những ý kiến đó [tức là Biden] dường như có liên quan nhiều hơn đến các nhà đầu tư bất động sản. Nếu có điều gì, tôi cảm thấy ngạc nhiên hơn khi ông gọi họ là ‘lừa đảo thuế, ‘”
An accounting firm executive who preferred to remain anonymous told Cointelegraph that he would have thought the U.S. president had more important issues on his plate than crypto wash rules. This was a G7 meeting, though, and on May 16, the European Council had just adopted the world’s first comprehensive set of rules for crypto assets, known as the Markets in Crypto-assets regulations or MiCA. Maybe “that came up in conversation,” and then the discussion shifted to the debt ceiling with crypto still on the president’s mind, the source speculated.
Tuy nhiên, có lẽ Tổng thống Mỹ có một điểm. Có lẽ việc thu hoạch mất thuế bằng tiền điện tử là một sự lạm dụng hệ thống thuế của Hoa Kỳ và nên
“Nó thực sự là một vấn đề, theo ý kiến của tôi,” Marian của Đại học California nói, ngay cả khi giao dịch rửa hiện đang hợp pháp ở Mỹ “Tôi không thấy tại sao crypto nên có một điều trị thuế thuận lợi so với các tài sản đầu tư khác.”
Mặt khác, việc thu hoạch mất thuế và những thứ tương tự không bắt đầu bằng tiền điện tử. JJ Schneider, đối tác báo cáo và tư vấn thuế tại Grant Thornton, nói với Cointelegraph: “Chiến lược lập kế hoạch thuế lâu đời hơn ngành công nghiệp mật mã hóa, và gây ra thiệt hại thuế để bù đắp thu nhập hoàn toàn là điều đã tồn tại trong một thời gian dài”
The whole issue could remain problematic until the U.S. determines the actual nature of cryptocurrencies, suggested Goldman:
“The U.S. government struggles with defining what cryptocurrency is. The IRS [Internal Revenue Service] treats it like a capital asset. Other entities treat it like a currency, while others treat it like it’s a security.”
If all entities were to treat cryptocurrency like a currency, “then it may make more sense to follow currency’s rules for wash-sales,” continued Goldman. “However, if it were to go by way of the IRS, then wash sales become potentially problematic.”
Điểm mấu chốt: Trước tiên, người ta phải xác định bản chất của tiền điện tử trước khi đánh giá xem chủ sở hữu của họ có lợi nhuận từ sơ hở thuế hay không.
Quy định minh bạch
So is more regulatory clarity needed in the U.S., especially if the country hopes to attract institutional investors whose participation might make cryptocurrencies less volatile?
“There’s a big hope that institutional adoption is moving forward,” said Grant Thornton’s Veith. “But with what the industry perceives as lack of clarity, I don’t see that necessarily going up.”
“Cần có thêm hướng dẫn”, Goldman nói thêm, và tiền điện tử cần được xác định và xử lý tương tự trên tất cả các lĩnh vực tài chính như thuế, báo cáo tài chính, v.v.
Marian đồng ý, nhưng chỉ đến một điểm. “Tôi tin rằng có những lĩnh vực quan trọng trong đó cần hướng dẫn về thuế tiền điện tử.” Nhưng những tuyên bố về sự không chắc chắn và thiếu hướng dẫn được phóng đại, theo quan điểm của ông. Marian đã thêm:
“Đối với hầu hết các giao dịch mà hầu hết người nộp thuế tham gia vào, có những câu trả lời tương đối rõ ràng trong pháp luật. Mọi người chỉ đơn giản là không thích những câu trả lời này.”
Nor is the U.S. necessarily the only country that continues to struggle with crypto and taxes. “I think all countries are in the process of figuring out the right tax framework for digital assets,” CoinTracker’s Chandrasekera stated.
Recent: From cricket to crypto: AB de Villiers ventures into Web3
The final debt ceiling legislation resulting from weeks of negotiations published on May 28 as the ‘‘Fiscal Responsibility Act of 2023’’ still needs to pass both houses of Congress. But there is no mention at all in the nearly 100-page document of “cryptocurrencies,” “wash rules,” Bitcoin mining or anything remotely crypto-related.
“Vâng, một trong những chiến thắng là ngăn chặn các loại thuế đề xuất,” tweet Đại diện Cộng hòa Warren Davidson của Ohio. Crypto sống để chiến đấu một ngày khác.
