Nhà đầu tư huyền thoại và tỷ phú Charlie Munger, được biết đến như cánh tay phải của Warren Buffet, người đã giúp xây dựng cường quốc đầu tư Berkshire Hathaway, đã qua đời ở tuổi 99.
Gia đình của Munger thông báo cho Berkshire “rằng anh ta đã qua đời một cách yên bình sáng nay tại một bệnh viện ở California”, theo một thông báo của công ty vào ngày 28/11.
Munger, người từng là phó chủ tịch của đế chế Buffet từ năm 1978, tích lũy được tài sản ròng 2,6 tỷ đô la và thường được ca ngợi vì đã áp dụng triết lý đầu tư và chọn cổ phiếu hợp lý trong suốt nhiệm kỳ của mình tại Berkshire.
Mặc dù Bitcoin và tiền điện tử không phải là khoản đầu tư ưa thích đối với Munger và Buffet, những người từng gọi Bitcoin (BTC) là “thuốc độc chuột” và “chất độc chuột bình phương”, các nhà giao dịch tiền điện tử vẫn có thể hưởng lợi từ những kinh nghiệm của Munger trong hơn 60 năm kinh nghiệm đầu tư của anh ấy. Dưới đây là một số cách tiếp cận đầu tư mà Munger đã thề:
Chỉ đầu tư vào những gì bạn biết
Munger cho biết Berkshire Hathaway thường phân loại cổ phiếu vào một trong ba giỏ khi đánh giá một khoản đầu tư tiềm năng.
“Chúng tôi có ba giỏ để đầu tư: có, không và quá khó hiểu.”
Điều thứ hai có thể giải thích tại sao Munger và Buffet không bao giờ đầu tư vào Bitcoin và tiền điện tử, nhưng thông điệp rút ra là họ tránh đầu tư vào những gì họ không biết.
Buffet trước đây đã thừa nhận ông và Munger – cả hai đều được coi là những người hoài nghi công nghệ – “quá ngu ngốc để nhận ra” tiềm năng kinh doanh thương mại điện tử của Amazon trong những năm 1990 và đánh giá thấp người sáng lập công ty, Jeff Bezos.
Berkshire cũng không đầu tư vào Microsoft hay Google. “Chúng tôi đã phá vỡ nó”, Munger từng nói, phản ánh quyết định của công ty không đầu tư vào Google
Mặc dù vậy, Berkshire vẫn gắn bó với các lĩnh vực mà họ biết từ trong ra ngoài, chẳng hạn như lĩnh vực ngân hàng và thực phẩm và đồ uống, kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ các khoản đầu tư vào Bank of America, American Express, Coca-Cola Co và sau đó là Apple sau khi ban đầu quyết định không đầu tư vào nó.
Công thức thành công của Charlie Munger rất đơn giản và hoàn hảo: – Chi tiêu ít hơn số tiền bạn kiếm được – Đầu tư thận trọng – Tránh những người độc hại và các hoạt động độc hại – Trì hoãn sự hài lòng – Không bao giờ ngừng học pic.twitter.com/8II jnngSdG – John LeF
Munger và Buffet cũng thành thạo nghệ thuật định giá bằng cách thẩm vấn bảng cân đối kế toán của công ty trước khi đưa ra quyết định đầu tư, điều mà Munger từng nói là cách thông minh duy nhất để đầu tư.
“Tất cả đầu tư thông minh là đầu tư giá trị […] Bạn phải đánh giá doanh nghiệp để định giá cổ phiếu.”
Mặc dù các blockchain và giao thức thường không thể được định giá thông qua mô hình dòng tiền chiết khấu hoặc các phương pháp truyền thống khác, nhiều thông tin chi tiết có thể được thu thập từ dữ liệu trên chuỗi – từ số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch đến tổng giá trị bị khóa (so với vốn hóa thị trường) và dòng vào và ra ròng, để kể tên một vài.
Tính khí, chứ không phải chỉ số IQ, là yếu tố đóng góp lớn hơn vào thành công đầu tư
Munger chưa bao giờ là người đi đầu vào một xu hướng mới, thích ở phía bảo thủ hơn trong đầu tư.
Trước đây ông nói nhiều người “IQ cao” là những nhà đầu tư khủng khiếp vì họ có tính khí khủng khiếp. “Các nhà đầu tư vĩ đại”, mặt khác, thận trọng và suy nghĩ kỹ mọi thứ:
“Các nhà đầu tư vĩ đại luôn rất cẩn thận. Họ suy nghĩ kỹ mọi thứ. Họ dành thời gian của họ. Họ bình tĩnh. Họ không vội. Họ không hào hứng. Họ chỉ đi theo sự thật, và họ tìm ra giá trị. Và đó là những gì chúng tôi cố gắng làm.”
“Bạn cần kiểm soát cảm xúc phi lý thô sơ”, Munger nói trong một bình luận khác.
Liên quan: Bitcoin là một sản phẩm ‘kinh tởm’ xuất hiện ‘từ trong không không’, Charlie Munger nói
Đã ở trong lĩnh vực đầu tư hơn 60 năm, Munger nói rằng sự kiên nhẫn cũng rất quan trọng khi tích lũy của cải.
“Số tiền lớn không nằm ở việc mua hay bán, mà là ở sự chờ đợi.”
Xây dựng niềm tin và sự biến động của dạ dày
Munger đã chứng kiến danh mục đầu tư của Berkshire sụt giảm nhiều lần trong nhiều thập kỷ, chẳng hạn như sự sụp đổ Thứ Hai Đen năm 1987, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007-2008 và gần đây nhất là đại dịch COVID-19.
Ông từng nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư dài hạn phải học cách đứng vững các khoản đầu tư của họ khi các điều kiện kinh tế vĩ mô bất lợi gây ra sự sụt giảm của thị trường:
“If you’re not willing to react with equanimity to a market price decline of 50% two or three times a century, you’re not fit to be a common shareholder and you deserve the mediocre result you’re going to get.”
“There are going to be periods when there’s a lot of agony and other periods when there’s a boom,” Munger said in a separate comment. “You just have to learn to live through them.”
Charlie Munger has passed away.
RIP to a legend
— Pomp (@APompliano) November 28, 2023
Munger sinh ngày 1 tháng 1 năm 1924 – nghĩa là ông đã qua đời 34 ngày trước sinh nhật lần thứ 100 của mình.
“Berkshire Hathaway không thể được xây dựng với vị thế hiện tại nếu không có cảm hứng, sự khôn ngoan và sự tham gia của Charlie”, Buffett nói trong một tuyên bố.
Magazine: This is your brain on crypto: Substance abuse grows among crypto traders
