Mặc dù ảnh hưởng kinh tế xã hội lâu dài của đại dịch COVID-19 vẫn chưa được biết đến, hầu hết các nền kinh tế vẫn đang đối phó với những ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Hơn nữa, hàng triệu hộ gia đình đang dưới hoặc không có ngân hàng, và có nhiều trở ngại khác mà người dân phải đối mặt, bao gồm tăng lương chậm, chi phí tài sản tăng vọt và nợ chính phủ khi ngày càng có nhiều cá nhân đang sống tay đối miệng.
After the global financial crisis of 2008, financial advancements like blockchain-based assets such as Bitcoin (BTC), Ether (ETH) and more cryptocurrencies emerged. However, they have been through roller coaster rides due to extreme volatility and mismanagement of businesses.
Trong ánh sáng của điều này, chứng khoán được tokenized được hỗ trợ bởi các tài sản thực tế như bất động sản, hàng hóa hoặc cổ phiếu công ty đã xuất hiện. Chứng khoán Tokenized sử dụng blockchain để phát hành, đại diện và giao dịch một tài sản cơ bản, trong khi các loại tiền điện tử như BTC là tài sản kỹ thuật số không được hỗ trợ bởi bất kỳ tài sản vật lý nào và có giá trị được xác định bởi nhu cầu thị trường. Mặt khác, chứng khoán được tokenized lấy được giá trị của họ từ tài sản thế chấp.
Related: I COs vs Stos vs IPO trong crypto: Sự khác biệt chính được giải thích
Bài viết này sẽ thảo luận về các quỹ chỉ số tiền điện tử, bao gồm cách thức hoạt động, ưu và khuyết điểm của chúng, cách đầu tư vào các thẻ chỉ số crypto phi tập trung, và chúng khác với các quỹ chung crypto và tiền điện tử như thế nào.
Quỹ chỉ số crypto là gì?
Nói chung, một quỹ chỉ số là một loại quỹ đầu tư nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể. Trong bối cảnh này, một quỹ chỉ số crypto là một loại phương tiện đầu tư nhằm theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể của tiền điện tử, chẳng hạn như 10 hoặc 20 đồng xu hàng đầu theo vốn hóa thị trường.
Crypto index funds are similar to traditional index funds, which track the performance of a specific stock market index, such as the S&P 500. The S&P 500 tracks the performance of 500 large, publicly traded companies in the United States.
Nonetheless, these funds are different from crypto exchange-traded funds (ETFs), which are similar to traditional ETFs in that they track a basket of assets (in this case, cryptocurrencies) and can be traded on a stock exchange. However, while traditional ETFs hold the underlying assets they track, crypto ETFs hold derivatives, such as futures contracts, that track the price of the underlying assets.
Ví dụ về các quỹ chỉ số crypto bao gồm Quỹ Digital Large Cap Fund của Grayscale, theo dõi 10 đồng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, và Quỹ 10 Crypto Index của Bitwise, theo dõi 10 đồng tiền hàng đầu theo vốn hóa thị trường, cân bằng tính thanh khoản.
Lợi ích chính của việc đầu tư vào một quỹ chỉ số crypto là nó cung cấp cho các nhà đầu tư đa dạng hóa. Bằng cách đầu tư vào một giỏ tiền điện tử, thay vì chỉ một đồng xu, các nhà đầu tư có thể phân phối rủi ro của họ trên nhiều tài sản. Điều này có thể giúp giảm thiểu sự biến động thường liên quan đến các loại tiền điện tử cá nhân.
Một lợi thế khác của các quỹ chỉ số crypto như Digital Large Cap Fund của Grayscale là chúng được quản lý bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, những người chịu trách nhiệm lựa chọn các đồng tiền tạo nên chỉ số và cân bằng lại danh mục tiền điện tử khi cần thiết. Điều này có thể giúp giảm thời gian và công sức cần thiết cho các nhà đầu tư cá nhân để nghiên cứu và lựa chọn các đồng tiền riêng lẻ để đầu tư.
However, since crypto index funds are still a relatively new and rapidly evolving asset class, and the regulatory environment surrounding them is still uncertain in many countries, it is important for investors to thoroughly research their chosen crypto index fund before investing.
Làm thế nào để một quỹ chỉ số crypto hoạt động?
Một quỹ chỉ số crypto cung cấp cho các nhà đầu tư một danh mục đầu tư đa dạng của tiền điện tử, có thể giúp giảm thiểu rủi ro bởi vì nếu một cryptocurrency hoạt động kém, các loại tiền điện tử khác trong quỹ có thể hoạt động tốt, giúp cân bằng hiệu suất tổng thể của quỹ.
Như đã đề cập, một quỹ chỉ số crypto thường được quản lý bởi một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, người lựa chọn một danh mục đa dạng của các loại tiền điện tử phù hợp với chỉ số hoặc giỏ hàng được theo dõi. Hiệu suất của quỹ sau đó được gắn chặt với hiệu suất của chỉ số cơ bản hoặc giỏ hàng.
Investors can purchase shares in the fund, which gives them exposure to the underlying cryptocurrencies without having to purchase them directly. This can be ideal for investors who are unfamiliar with or uncomfortable purchasing individual cryptocurrencies. Additionally, index funds are generally considered to be a more passive investment strategy, as the fund manager is typically not actively buying and selling the underlying assets.
The fund typically charges a management fee for professional management, and some funds may also have an expense ratio. The management fee is the fee charged by the fund manager to cover the costs of managing the fund, while the expense ratio is a percentage of the fund’s assets that goes to cover other expenses, such as trading and custody fees.
Ưu điểm và nhược điểm của các quỹ chỉ số crypto
Crypto index funds provide investors with a way to gain exposure to a basket of cryptocurrencies, rather than having to pick and choose individual coins to invest in. Some advantages of cryptocurrency index funds include:
- Diversification: By investing in a basket of cryptocurrencies, index funds can help spread risk across different coins and projects.
- Professional management: Index funds are typically managed by experienced professionals who make decisions about what coins to include in the fund and when to rebalance it.
- Liquidity: Since index funds are traded on exchanges, they can be bought and sold like any other asset.
- Tax efficiency: Index funds are tax-efficient and may even offer a tax advantage since only one index fund is kept rather than numerous individual equities, especially if they are kept in a taxable account.
However, there are also some disadvantages to consider:
- Lack of control: Investors in index funds have less control over their investments than those who own individual coins, as the fund’s managers make the decisions about what coins to hold.
- Higher fees: Index funds often come with higher fees than buying individual coins, as there are costs associated with managing the fund.
- Barrier to access: Countries without cryptocurrency exchanges, which include many underdeveloped countries, do not permit access to crypto index funds. In addition, an underbanked or poor population cannot invest in index funds, even in nations with cryptocurrency exchanges.
- Lack of knowledge: Novice investors who lack the knowledge and expertise to pick individual coins may miss out on opportunities to invest in promising projects that are not included in the fund.
How to invest in crypto index funds
Investing in crypto index funds is a way to gain exposure to a diverse range of cryptocurrencies without having to manually select and manage individual assets. Here are the steps to invest in crypto index funds:
Research
Begin by researching the different crypto index funds available. Look for funds that have a good track record and are managed by reputable companies. Check the fund’s historical performance and read reviews from other investors.
Choose a fund
Once you have identified a fund that you are interested in, you will need to open an account with the fund manager. This can typically be done online and may require you to provide some personal information and proof of identity.
Fund your account
After opening an account, a user will need to fund it with cash or cryptocurrency. The minimum investment amount may vary depending on the fund.
Once an account is funded, users can buy shares in the crypto index fund. The price of the shares will be determined by the fund’s net asset value (NAV), which is calculated based on the value of the underlying assets in the fund. An index fund’s NAV moves almost exactly in tandem with the index it follows.
Monitor your investment
After buying shares in the fund, a user will need to monitor their investment and make sure that it is performing as expected. Some funds may allow users to trade shares on a secondary market, while others may require them to hold their shares for a certain period of time.
Track your gains and losses
Finally, users may want to track their gains and losses in the crypto index fund. This can be done by checking the NAV of the fund and comparing it to the price they paid for their shares.
Therefore, a few considerations before investing in crypto index funds like Grayscale’s Digital Large Cap Fund involve the following:
- Knowledge about Grayscale’s Digital Large Cap Fund and the cryptocurrency market in general: It is vital to understand the risks and potential returns associated with this type of investment.
- Review the fund’s prospectus and other disclosure documents to understand the fund’s investment strategy, fees and other crucial details.
- Open an account with a brokerage firm that allows you to invest in Grayscale’s Digital Large Cap Fund. This can typically be done online.
- Fund your brokerage account with cash or securities. Be sure to check with your brokerage firm to understand its deposit requirements and any fees associated with funding your account.
- Place an order to purchase shares in Grayscale’s Digital Large Cap Fund, which can typically be done online or over the phone.
- Monitor your investment and consider a plan for selling or holding your shares in the future.
Along with the above points, it is important to understand that Grayscale’s Digital Large Cap Fund is an investment in a trust that holds a basket of digital assets, and it is not an ETF, so users must be aware of the differences before investing. Here are a few ways in which crypto index funds and crypto ETFs differ:
Related: Cryptocurrency tax guide: A beginner’s guide to filing crypto taxes
Crypto index funds vs. traditional index funds
Crypto index funds and traditional index funds are similar in that they both track a basket of assets and provide diversification for investors. However, there are some key differences between the two types of funds.
For instance, one major difference is the underlying assets that the funds track. Traditional index funds track stocks, bonds and other securities listed on traditional exchanges, while crypto index funds track cryptocurrencies listed on digital asset exchanges.
Another difference is the level of volatility and risk. Cryptocurrencies are known for their high volatility, meaning that their prices can fluctuate significantly in a short period of time. This makes crypto index funds riskier than traditional index funds.
Additionally, traditional index funds are regulated by government bodies, such as the Securities and Exchange Commission in the U.S., whereas crypto index funds are not yet fully regulated, which can pose additional risks for investors.
Are crypto mutual funds the same as crypto index funds?
Crypto mutual funds and crypto index funds are both types of investment funds that allow investors to gain exposure to the cryptocurrency market, but they have some key differences.
For instance, a crypto mutual fund is a type of investment fund that pools the money of multiple investors to purchase a diversified portfolio of cryptocurrencies. The fund is managed by a professional manager who makes decisions on what cryptocurrencies to buy and sell and when. The fund aims to provide a return on investment that is higher than the overall market.
On the other hand, a crypto index fund is a type of investment fund that tracks the performance of a specific index or benchmark of cryptocurrencies. The fund is passive and aims to replicate the performance of the index or benchmark it tracks, rather than attempting to outperform it. The fund is typically rebalanced periodically to ensure that it continues to match the performance of the specific benchmark.
Are crypto index funds good for investment?
Cryptocurrency index funds can be included in an investment portfolio by individuals who want to gain exposure to a broad range of digital assets, but don’t have the time or expertise to select individual coins. Index funds are also considered a more passive investment strategy, as they are designed to track the performance of a particular market or index, rather than trying to beat it.
However, the cryptocurrency market is highly volatile, and there is a high risk of losing money. There are several risks associated with investing in crypto index funds, including lack of transparency and liquidity, risk of hacking, and limited regulatory oversight.
For instance, some crypto index funds may not disclose their holdings, making it difficult for investors to assess the risk of their investments, while others may be difficult to buy or sell, leading to illiquidity. In addition, cryptocurrency exchanges and wallets are vulnerable to theft and hacking, which can result in the loss of funds. Moreover, the cryptocurrency market is largely unregulated, which increases the risk of fraud and other financial crimes.
The future of crypto index funds
Crypto index funds are likely to see continued growth as more investors become interested in the cryptocurrency market and as the industry matures. Moreover, the increasing institutional interest in the crypto market is expected to drive the development of more sophisticated and diverse index funds and increased regulation in this area.
Additionally, the use of index funds could help to increase transparency and liquidity in the cryptocurrency market, making it more accessible to a wider range of investors. Overall, the future of crypto index funds depends upon the maturity of the cryptocurrency industry and, thereby, inclusion of such funds in an investment portfolio.
