Giá Bitcoin (BTC) có phản ứng hỗn độn vào ngày 9 tháng 12 sau khi báo cáo tháng Mười Một về giá sản xuất Hoa Kỳ cho thấy mức tăng 7.4% so với năm 2021. Dữ liệu cho thấy chi phí bán buôn tiếp tục tăng và lạm phát có thể kéo dài hơn các nhà đầu tư trước đó tin tưởng. Giá dầu cũng vẫn là trọng tâm của các nhà đầu tư, với dầu thô WTI chạm mức thấp nhất trong năm mới ở mức $71.10 vào ngày 8 tháng 12.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), một thước đo sức mạnh của đồng đô la so với một rổ các ngoại tệ hàng đầu, duy trì mức 104.50, nhưng chỉ số giao dịch ở mức 104.10, mức thấp nhất trong 5 tháng vào ngày 4 tháng 12. Điều này báo hiệu sự tin tưởng thấp vào khả năng kiềm chế lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ mà không gây ra một cuộc suy thoái đáng kể.
Nhà giao dịch gutsareon lưu ý rằng hoạt động thay đổi đã làm cho lệnh mua và bán đòn bẩy được thanh lý, nhưng sau đó là một dự kiến bán thất bại dưới $17,050.
#BTC tốt trường hợp nghiên cứu đầu tiên cuối quần short đã được đưa ra trên đẩy.. sau đó mua muộn trên tuôn ra… sau đó mua một lần nữa trên số PPI… sau đó quần short một lần nữa… sau đó một “bất thường” thấp với ít để không có thay đổi trong OI rollercoaster pic.twitter.com/Qju1eounmx
– Peter (@gutsareon) Ngày 9 tháng 12 năm 2022
Theo phân tích, sự trì trệ lãi suất mở đối với các hợp đồng tương lai cho thấy niềm tin thấp từ những người bán.
Sự không chắc chắn về quy định có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc hạn chế sự gia tăng của Bitcoin. Vào ngày 8 tháng 12, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã ban hành hướng dẫn mới có thể thấy các công ty giao dịch công khai tiết lộ sự tiếp xúc của họ đối với tài sản crypto.
Bộ phận Tài chính Tổng công ty của SEC nói rằng cuộc khủng hoảng gần đây trong ngành công nghiệp tài sản mật mã đã “gây ra sự gián đoạn rộng rãi” và rằng các công ty Hoa Kỳ có thể có nghĩa vụ tiết lộ theo luật chứng khoán liên bang để tiết lộ liệu những sự kiện này có thể ảnh hưởng đến kinh doanh của họ hay không.
Hãy xem xét các chỉ số phái sinh để hiểu rõ hơn cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.
Giá mua ký quỹ Bitcoin phải đối mặt với sự gia tăng mạnh
Thị trường ký quỹ cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị bởi vì nó cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế của họ.
Ví dụ, người ta có thể tăng phơi nhiễm bằng cách vay stablecoins để mua Bitcoin. Mặt khác, khách hàng vay Bitcoin chỉ có thể rút ngắn đồng tiền điện tử khi họ đặt cược vào giá của nó đang giảm. Không giống như các hợp đồng tương lai, sự cân bằng giữa lệnh mua ký quỹ và bán ra không phải lúc nào cũng khớp.
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà giao dịch OKX tăng từ ngày 4 tháng 12 đến ngày 9 tháng 12, báo hiệu rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã tăng lệnh mua đòn bẩy của họ ngay cả sau nhiều nỗ lực thất bại để phá vỡ trên ngưỡng kháng cự $17,300.
Hiện tại ở mức 35, chỉ số ưu tiên cho vay stablecoin bằng một biên độ rộng và cho thấy rằng bán không tự tin về việc xây dựng các vị trí đòn bẩy giảm.
Các nhà giao dịch tùy chọn vẫn không chịu rủi ro
Các nhà giao dịch nên phân tích các thị trường quyền chọn để hiểu liệu Bitcoin cuối cùng sẽ chống lại luồng tin tức giảm. Độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu rõ ràngbất cứ khi nào bàn làm việc chênh lệch và các nhà sản xuất thị trường đang tính phí quá mức để bảo vệ tăng hoặc giảm.
Chỉ số này so sánh các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán) tương tự và sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi là phổ biến vì phí bảo vệ đặt tùy chọn cao hơn so với các tùy chọn gọi rủi ro.
Tóm lại, chỉ số lệch sẽ di chuyển trên 10% nếu các nhà giao dịch sợ sự sụp đổ giá Bitcoin. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh một độ lệch âm 10%.
Như hiển thị ở trên, độ lệch đồng bằng 25% được cải thiện giữa ngày 4 tháng 12 và 9 tháng 12, cho thấy các nhà giao dịch tùy chọn giảm ác cảm rủi ro của họ đối với các bãi giá bất ngờ. Tuy nhiên, ở mức 15% hiện tại, đồng bằng nghiêng tín hiệu rằng các nhà đầu tư vẫn sợ hãi vì các nhà sản xuất thị trường ít được bao gồm trong việc cung cấp bảo vệ nhược điểm.
Rel ated: Cơ quan quản lý Mỹ tìm kiếm thông tin phản hồi về tác động của DeFi đối với tội phạm tài chính — Tài chính xác định lại
From one side, the lack of open interest increase as Bitcoin tested the intraday low on Dec. 9 seems encouraging. Still, excessive use of margin indicates that buyers might be forced to reduce their positions during surprise downside moves.
The longer it takes for Bitcoin to recapture $18,000, the riskier it becomes for leverage margin longs. Traditional markets continue to play an essential role in setting the trend, so a potential retest down to $16,000 cannot be ruled out.
The views, thoughts and opinions expressed here are the authors’ alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.
