quỹ giao dịch trao đổi ( ETF) đã phát triển phổ biến như một phương tiện đầu tư từ giữa những năm 1990 do tính thanh khoản trong ngày và chi phí giao dịch thấp. Nói chung, ETF theo dõi một chỉ số cụ thể và thường được giao dịch trên sàn giao dịch.
Trong một thị trường chứng khoán, ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu của họ liên tục trong suốt ngày giao dịch, không giống như các quỹ tương hỗ, vốn chỉ cho phép các nhà đầu tư mua hoặc mua lại cổ phiếu vào cuối ngày giao dịch.
In the cryptocurrency market, a fund that tracks the price of one or the multiple digital tokens and consists of various cryptocurrencies is called a cryptocurrency ETF. This article will discuss how a cryptocurrency ETF works and the benefits and risks involved in cryptocurrency ETFs.
ETF tiền điện tử là gì?
A fund is treated as an exchange-traded one if it meets either of the two following criteria:
- Cryptocurrency ETFs invest in businesses transforming business applications by creating and deploying blockchain technology.
- Blockchain-based ETFs invest in cryptocurrency investment products provided by asset managers like Bitwise or Grayscale or futures and options, whose prices are linked to the performance of Ether (ETH), Bitcoin (BTC) and other cryptocurrencies.
Nói chung, tiền điện tử ETFs là trường hợp sử dụng mở rộng của công nghệ blockchain. Ví dụ, Bitcoin ETFs là tiền điện tử ETF cố gắng theo dõi giá của BTC, tiền điện tử có giá trị nhất trong số các tài sản kỹ thuật số.
Ngày 18 tháng 10 năm 2021, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) bắt đầu giao dịch Bitcoin ETF, tiếp theo là Valkyrie (BTF) và Vaneck (XBTF). Mặc dù không có ETFs gắn trực tiếp với giá giao ngay của Bitcoin (giá thị trường hiện tại mà tại đó chứng khoán cơ bản có thể được mua hoặc bán), các nhà quản lý của các sản phẩm này theo dõi giá BTC thông qua các thị trường tương lai. Ngoài ra, Bitcoin Investment Trust của Grayscale không thể được truy cập bởi khán giả chính thống, vì nó không phải là một ETF.
Cùng với việc cung cấp tiếp xúc gián tiếp với BTC, Bitcoin ETFs có thể gây ra rủi ro cho các nhà đầu tư nếu quỹ nắm giữ một phần khá lớn của thị trường tương lai. Do đó, các nhà đầu tư nên thận trọng trong khi đầu tư vào các chứng khoán biến động như tiền điện tử.
Một loại tiền điện tử ETF hoạt động như thế nào?
ETF Crypto sở hữu kỳ hạn cryptocurrency, quyền chọn hoặc các chứng khoán dựa trên mật mã hóa khác, trái ngược với ETF truyền thống mà trực tiếp sở hữu tài sản cơ sở. Mục đích là để mô phỏng biến động giá của cryptocurrency cơ bản. Tuy nhiên, có thể có những khoảng thời gian khi các chuyển động ETF không khớp chính xác với những đồng tiền điện tử cơ bản bởi vì họ không nắm giữ bất kỳ xu hướng nào trong số đó.
Tiền điện tử ETF được hỗ trợ bởi các tài sản crypto vật lý hoặc các biến thể tổng hợp như các dẫn xuất. Trước đây, các nhà đầu tư mật mã gián tiếp sở hữu tiền điện tử mà không phải chịu bất kỳ chi phí nào để sở hữu chúng hoàn toàn, và sau đó, thay vì phản ánh giá của các loại tiền điện tử thực tế, giá cổ phiếu ETF bắt chước biến động giá của các phái sinh.
Vì vậy, tại sao ETFs crypto lại quan trọng? Lý do rõ ràng nhất là đa dạng hóa danh mục đầu tư, như các nhà đầu tư Bitcoin hoặc Ether ETF có thể tiếp xúc với nhiều tài sản crypto, đặc biệt, vượt ra ngoài thị trường chứng khoán thông thường.
Lợi ích của ETFs tiền điện tử là gì?
Mặc dù có sự không chắc chắn về quy định về ETF tiền điện tử, các nhà đầu tư crypto sở hữu các quỹ giao dịch trao đổi có thể được hưởng lợi từ những điều sau đây:
- Lợi ích chính của việc đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi như Proshares Bitcoin Strategy ETF là yếu tố khả năng chi trả của việc đầu tư vào một loại tài sản biến động.
- Đường cong học tập được thuê ngoài cho các nhà phân tích trong khi đầu tư vào tiền điện tử ETFs, làm cho nó trở thành phương tiện đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư mới làm quen.
- sở hữu ETFs crypto giúp các nhà đầu tư tiết kiệm chi phí như phí lưu trữ và phí mạng và phí giao dịch.
- Một nhà cung cấp ETF chịu trách nhiệm về sự an toàn của quỹ, cung cấp cảm giác an toàn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là liên quan đến các cuộc tấn công lừa đảo, cryptojacking hoặc cướp crypto.
- Hiện tại chưa có cơ sở hạ tầng phát triển đầy đủ để mua và bán tiền điện tử. Ví dụ, mặc dù một số token được cung cấp trên các sàn giao dịch tiền điện tử cụ thể, một số khác thì không. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ với tiền điện tử ETF mà không phải trả tiền cho các token cá nhân.
Việc
Related: What is cryptojacking? A beginner’s guide to crypto mining malware
Tiền điện tử ETF có an toàn không?
Let’s first answer these questions — are cryptocurrency ETFs regulated and are ETFs good for beginners? — before finding if crypto exchange-traded funds are safe.
Tất cả các bên tham gia vào các khoản đầu tư tiền điện tử ETF đều phải được xác minh, và các giao dịch của họ đang được theo dõi để ngăn chặn lạm dụng thị trường hoặc tài trợ cho các hoạt động bất hợp pháp. Điều đó nói rằng, người ta có thể đầu tư tự tin hơn vào các quỹ giao dịch trao đổi crypto bởi vì chúng được phát hành bởi các công ty được quản lý và được giao dịch trên các sàn giao dịch nổi tiếng, được quy định.
Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã nhận được rất nhiều yêu cầu hợp pháp hóa các quỹ giao dịch giao dịch giao dịch tại chỗ crypto, nhưng không có điểm Bitcoin ETF đã tồn tại được nêu ra. Tuy nhiên, Bitcoin tương lai ETF đã được công nhận bởi một vài doanh nghiệp.
Ngoài các quy định, người ta cần nhận thức được những rủi ro của các khoản đầu tư quỹ trao đổi tiền điện tử. Ví dụ, người mới bắt đầu hoặc các nhà giao dịch nâng cao cần phải hiểu rằng có một sự lựa chọn hạn chế về quỹ để bắt đầu khám phá ETF tiền điện tử. Ngoài ra, các quỹ có sẵn chỉ theo dõi một vài loại tiền tệ kỹ thuật số và phải chịu rủi ro tội phạm mạng như hack.
Furthermore, given the volatility of the cryptocurrency market, there is no doubt that extensive price fluctuations can also be experienced with cryptocurrency exchange-traded fund investments, especially in the case of physical-backed funds. Therefore, the safety of any cryptocurrency investment lies in the hands of investors and depends upon their knowledge of the pros and cons of various financial instruments.
How to invest in a cryptocurrency ETF?
A cryptocurrency ETF may be an ideal choice than buying digital assets directly if you don’t want to manage your cryptocurrency investments actively but still want to diversify your portfolio. To invest in blockchain-based ETFs, follow the steps below:
- Open an account with brokers like Fidelity investments, Robinhood, etc., by completing their onboarding process.
- Decide what percentage of your total investment budget you want to invest in ETFs.
- Fund your brokerage account and look for ETFs you want to invest in. For instance, if you’re going to invest in ProShares Bitcoin Strategy ETF, type BITO (ticker symbol) into the search bar.
- Place a market order for cryptocurrency ETFs you want to buy. Click Buy. Enter the maximum number of shares you may purchase with your current budget.
- If you wish to continuously extend your investment portfolio, set up an automatic investment plan with your broker.
Related: A beginner’s guide to cryptocurrency trading strategies
Despite the simplicity of the above process, be aware of the expense ratio or management fee associated with ETF investments. For example, investors who hold mutual funds and exchange-traded funds are subject to an annual fee known as an expense ratio. If you want to know how do ETFs make money? Then the expense ratio is the answer. The funds’ expense ratio and transaction fees are how ETF providers primarily recoup their costs.
Additionally, one should also think about their exit plan. For example, even hodlers, or long-term investors, will probably want or need to sell some of their holdings at some point, which entails paying another trading cost when they sell.
Cryptocurrency ETFs vs. mutual funds
Brokers and asset management companies provide mutual funds, which can be either actively or passively managed. Active management means seasoned professionals actively make trades to increase returns, while in the case of passive management, fund managers replicate a specific benchmark or index to match its performance. A cryptocurrency mutual fund specializes in investing in one or more digital currencies.
As mentioned, a cryptocurrency ETF fund tracks the price of one or multiple digital tokens, making it quite similar to a mutual fund investment. Moreover, existing investment accounts can be used to buy both crypto mutual funds and ETFs, and investors incur an expense ratio. However, there are various differences between the two investment vehicles, as listed in the table below:
Regardless of your investment vehicle choice, please note that when you invest in crypto mutual funds or exchange-traded funds, you don’t technically own any cryptocurrency. Therefore, always measure your risk-return tradeoff before investing your hard-earned money into the volatile market.
Purchase a licence for this article. Powered by SharpShark.
