Filing taxes for cryptocurrency can be a confusing and daunting task for many individuals. The United States Internal Revenue Service (IRS) treats cryptocurrency as property subject to capital gains taxes. Knowing this appears to make filing crypto taxes simple, but crypto’s unique nature means there are many unanswered questions.
Accurately reporting gains and losses can be a nightmare. While everyone concerned about tax season knows that keeping accurate records of every crypto transaction is a must, there are other things to keep in mind.
Có sự khác biệt giữa thuế lợi nhuận vốn ngắn hạn và dài hạn, với mức thuế suất thay đổi tùy thuộc vào nhiều yếu tố. Các mức thuế lãi suất vốn có sẵn trực tuyến và nằm ngoài phạm vi của bài viết này, mà sẽ tập trung vào việc tránh các vấn đề tiềm ẩn với IRS trong khi nộp thuế đối với tiền điện tử.
Làm thế nào để báo cáo thuế crypto
Nộp thuế tiền điện tử không phải là một sự lựa chọn; đó là một nghĩa vụ mà mỗi cá nhân và doanh nghiệp đều có. Những người theo dõi các giao dịch của họ – bao gồm cả giá của các loại tiền điện tử mà họ giao dịch – sẽ có một thời gian dễ dàng hơn báo cáo các hoạt động của họ.
Ngay cả những người chưa nhận được bất kỳ tài liệu thuế nào liên quan đến chuyển động tiền điện tử của họ cũng có thể có các sự kiện chịu thuế để báo cáo. Phát biểu với Cointelegraph, Lawrence Zlatkin, phó chủ tịch thuế tại sàn giao dịch tiền điện tử được niêm yết tại Nasdaq Coinbase, cho biết:
“Tài sản Crypto được coi là tài sản cho mục đích thuế Mỹ, và người nộp thuế nên báo cáo lợi nhuận và thua lỗ khi có bán, trao đổi, hoặc thay đổi quyền sở hữu (trừ một món quà). Chỉ đơn thuần là HodLing hoặc chuyển tiền điện tử giữa ví của người nộp thuế không phải là sự kiện chịu thuế.”
Zlatkin nói thêm rằng giao dịch tiên tiến hơn “nơi có sự thay đổi về quyền sở hữu kinh tế, theo nghĩa đen hoặc thực chất, có thể chịu thuế”, ngay cả khi người nộp thuế không nhận được Mẫu IRS 1099, đề cập đến thu nhập linh tinh.
Meanwhile, Danny Talwar, head of tax at crypto tax calculator Koinly, told Cointelegraph that investors can report cryptocurrency gains and losses through Form 8949 and Scheduled D of Form 1040.
Talwar said that investors with cryptocurrency losses after last year’s bear market might be able to save on current or future tax bills through tax loss harvesting.
Thu hoạch tổn thất thuế đề cập đến việc bán kịp thời chứng khoán tại một khoản lỗ trong một nỗ lực để bù đắp số tiền thuế lợi nhuận vốn sẽ phải trả đối với việc bán các tài sản khác với lợi nhuận. Chiến lược này được sử dụng để bù đắp lợi nhuận vốn ngắn hạn và dài hạn. Zlatkin của Coinbase đã giải quyết chiến lược này, nói rằng, “tổn thất từ việc bán hàng hoặc trao đổi tiền điện tử có thể dẫn đến tổn thất vốn có thể được sử dụng để bù đắp lợi nhuận vốn và, trong những trường hợp hạn chế đối với cá nhân, một số thu nhập thông thường.”
Zlatkin nói thêm rằng tổn thất “có thể chưa được kết tinh đầy đủ từ việc phá sản hoặc gian lận đang chờ xử lý và chưa được giải quyết”, thêm:
“Người nộp thuế nên cẩn thận trong cách họ đối xử với tổn thất và cũng xem xét khả năng trộm cắp hoặc gian lận thiệt hại khi các sự kiện hỗ trợ các tuyên bố này.”
Ông nói rằng các nhà đầu tư crypto nên tham khảo ý kiến các cố vấn thuế của họ về bất kỳ khoản giảm thuế hoặc khấu trừ hiện có. Các nhà đầu tư cũng nên nhận thức được thiệt hại từ “bán hàng rửa”, mà Zlatkin mô tả là “doanh số của crypto tại một khoản lỗ sau đó ngay sau đó bởi việc mua lại cùng một loại crypto.”
Phát biểu với Cointelegraph, David Kemmerer từ công ty phần mềm thuế tiền điện tử CoinLedger, nói rằng tổn thất thực hiện vào năm 2022 có thể là một “cơ hội” để giảm một hóa đơn thuế, với tổn thất vốn bù đắp lợi nhuận vốn và lên đến 3.000 USD thu nhập mỗi năm.
David Kemmerer added that it’s “important to remember that exchange and blockchain gas fees come with tax benefits,” as fees “directly related to acquiring cryptocurrency can be added to the cost basis for the asset.”
He added that fees related to disposing of a cryptocurrency could be subtracted from the proceeds to help reduce capital gains taxes.
Trong khi IRS có phần hướng dẫn rõ ràng về thuế nợ từ việc mua và bán cryptocurrency, các hình thức thuế cho những người tham gia trong lĩnh vực này có thể trở nên phức tạp hơn nếu họ nghiên cứu sâu vào, ví dụ, thế giới tài chính phi tập trung (DeFi).
Các phức tạp về thuế với DeFi, đóng ghim và dĩa
Sử dụng DeFi có thể phức tạp, với một số chiến lược liên quan đến nhiều giao thức để tối đa hóa năng suất. Giữa các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử, các giao dịch liên quan đến thẻ nhà cung cấp thanh khoản và airdrops, thật dễ dàng để mất dấu vết.
Theo Zlatkin của Coinbase, “hầu hết các hình thức” của phần thưởng tiền điện tử hoặc lợi nhuận đều phải chịu thuế Hoa Kỳ khi nhận được.
He said that current U.S. laws on staking income are “undeveloped,” with the IRS treating staking rewards as “giving rise to taxable income when an individual taxpayer receives staking rewards over which the taxpayer has ‘dominion and control,’ or basically when the asset can be monetized.”
When it comes to airdrops and forks, CoinLedger’s Kemmerer noted that income from cryptocurrency forks and airdrops is subject to income tax, just like income from any other job. He said that when a fork or an airdrop lead to new cryptocurrency being earned, investors “recognize ordinary income based on the fair market value” of that crypto at the time of receipt.
Cryptocurrencies, nevertheless, go beyond these use cases. Many use crypto debit cards in their day-to-day lives, which means that in the eyes of the U.S. government, they’re paying for goods and services using property. What happens when it’s time to tell the IRS?
Tax implications of using crypto for payments
While defining cryptocurrency payments as property transactions sounds like a complex ordeal, according to Kemmerer, using crypto as a payment method is “considered a taxable disposal, just like selling your crypto or trading your crypto for another cryptocurrency.” He added:
“If you use your cryptocurrency to make a purchase, you’ll incur a capital gain or loss depending on how the price of your crypto has changed since you originally received it. “
Coinbase’s Zlatkin said this is true “even if the transaction is small, like buying a cup of coffee or a pizza.” If a payment is taxable when made with cash, it remains taxable with crypto, he added, stating:
“Furthermore, the recipient is generally treated as if they received money in the transaction and subsequently purchased the cryptocurrency with that money, and they are taxed accordingly.”
At this point, it’s clear that filing taxes related to cryptocurrency transactions is a complex process that needs to be well thought out. Cryptocurrency users need to consider all of this and avoid common pitfalls.
Keeping records is vital
Tax experts have repeatedly stressed that keeping records of every cryptocurrency transaction is key to avoiding incidents with the IRS. CoinLedger’s Kemmerer noted that without accurate records, “it can be difficult to calculate capital gains and losses.”
He added that records should include the date that users originally received their cryptocurrency and the date they disposed of it. This should be accompanied by the cryptocurrency’s price at the time of receipt and disposal.
Koinly’s Talwar told Cointelegraph that it’s “often easy to miss the number of taxable events which may occur during the year” because acquiring and spending cryptocurrency is “becoming more accessible than ever, with exchanges and products providing seamless user interfaces.” Talwar added:
“It is easy to misunderstand when a taxing point arises for crypto. Many people don’t realize that their staking rewards are taxed as income when received, even if they haven’t sold the underlying staked asset.”
Talwar advised those heavily involved in cryptocurrency to consult a tax professional during tax season to help them figure everything out.
Filing crypto taxes can be daunting for many, adding a new layer of complexity to an already hard-to-grasp sector that’s constantly evolving. Offsetting tax bills with potential losses can incentivize sophisticated investors to take risks in the space, as even their losses can help reduce their tax burden.
As the law is still unclear regarding some of the cryptocurrency sector’s more complex operations, those who prefer to avoid risks and stay on regulators’ good side should consider avoiding DeFi. Either way, consulting with a professional is less expensive and less stressful than dealing with fines and enforcement actions from tax authorities.
This article does not contain tax reporting advice or recommendations. Readers should conduct their own research and consult a professional when filing taxes on their investments and holdings.
