Phảimất vài năm, nhưng chính phủ đàn áp “giao dịch nội bộ” liên quan đến tài sản kỹ thuật số cuối cùng đã đến. Đến lúc rồi! Giaodịch nội bộ xảy ra thường xuyên trong thị trường chứng khoán của chúng tôi, vì vậy nó chỉ là vấn đề thời gian trước khi tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác sẽ bị khai thác không đúng cách bởi những kẻ sai lầm để đạt được lợi ích tài chính.
Ngày 1 tháng 6, luật sư Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York đã công bố cáo trạng hình sự chống lại một cựu quản lý sản phẩm của thị trường OpenSea, Nathaniel Chastain. Ông bị buộc tội sử dụng thông tin bí mật về những token không thay đổi nào sẽ được giới thiệu trên trang chủ của OpenSea để mua chúng trước sự kiện đó, và sau đó bán chúng sau khi chúng được giới thiệu. Người ta cho rằng để che giấu gian lận, Chastain đã tiến hành mua và bán hàng này bằng cách sử dụng các ví và tài khoản kỹ thuật số khác nhau trên nền tảng. Ông bị buộc tội gian lận dây điện và rửa tiền thông qua việc thực hiện khoảng 45 mua NFT trong 11 dịp khác nhau giữa tháng 6 và tháng 9 năm 2021, bán các NFT với giá 2x đến 5 lần chi phí của ông.
Có một vài điều thú vị cần lưu ý về bản cáo trạng ở Hoa Kỳ v Chastain. Thứnhất, các cáo buộc hình sự không bao gồm gian lận chứng khoán. Tại sao? Bởi vì trong khi có thể có những dịp khi một vụ bán NFT liên quan đến việc bán “hợp đồng đầu tư”, đó là một loại “bảo mật” theo luật chứng khoán liên bang, có vẻ như ở đây rằng các NFT được đề cập không thuộc phân loại đó. Ngoài ra, ngay cả khi một số NFT có thể là “chứng khoán”, luật sư Hoa Kỳ khôn ngoan nhận thấy không cần phải trả thêm khoản phí đó, vì gian lận dây điện mang cùng một thời hạn tù. Gian lận dây cũng dễ chứng minh hơn.
Thứ hai, bản cáo trạng không chỉ ra số tiền thu được tài chính Chastain thu được từ kế hoạch được định danh này. Với điều này, tôi chỉ có thể cho rằng đó là một số tiền tương đối nhỏ, có lẽ ít hơn 50.000 đô la.
Thứ ba, mặc dù hơi bí truyền, những gì xảy ra ở đây không được gọi là “giao dịch nội bộ”, như Mỹ mô tả nó. Để hầu hết các luật sư chứng khoán, nó giống như một chương trình “giao dịch trước”. Giao dịch nội bộ thường liên quan đến việc mua hoặc bán chứng khoán tạm ứng không đúng cách. Ở đây, các NFT đang phát hành dường như không phải là “chứng khoán” và liên quan đến những người tham gia trao đổi giao dịch trước những người tham gia thị trường.
Cuối cùng, cần nhấn mạnh rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã không đưa ra bất kỳ khiếu nại nào chống lại Chastain vì hành vi này. Điều này xác nhận suy nghĩ của tôi rằng các NFT đang đề cập trong chương trình không phải là “chứng khoán”, vì SEC chỉ có thẩm quyền đối với hành vi liên quan đến chứng khoán.
Thú vị hơn là vụ giao dịch nội bộ chống lại Ishan Wahi; anh trai của ông, Nikhil Wahi; và người bạn thân của ông, Sameer Ramani, trong SEC v. Wahi, et al. Vào ngày 21 tháng 7, SEC đã nộp đơn khiếu nại của mình trong SDNY cáo buộc rằng ba người nhận ra khoảng 1,1 triệu USD lợi nhuận bất hợp pháp từ kế hoạch của họ, kéo dài từ tháng 6 năm 2021 đến tháng 4 năm 2022. Nó tan rã vì bộ phận tuân thủ của Coinbase, từ đó Ishan – một nhân viên Coinbase – “chiếm dụng” thông tin bí mật về các token được niêm yết trên sàn giao dịch và giao dịch trên chúng trước khi thông báo niêm yết.
shan được gọi bởi bộ phận tuân thủ vào ngày 11 tháng 5 để xuất hiện cho một cuộc họp trực tiếp tại văn phòng Seattle, WA của Coinbase vào thứ Hai tiếp theo, 16 tháng 5. Vào tối chủ nhật, ngày 15 tháng 5, Ishan mua một vé một chiều đến Ấn Độ dự kiến khởi hành vào ngày hôm sau, ngay trước khi ông được phỏng vấn bởi sự tuân thủ. Nói cách khác, có vẻ như từ những cáo buộc rằng ông đã cố gắng chạy trốn khỏi đất nước! Rất may, Ishan đã bị ngăn chặn bởi cơ quan thực thi pháp luật tại sân bay trước khi lên máy bay và bị ngăn không cho rời đi, vì vậy ông sẽ có một ngày của mình tại tòa án ở Mỹ để giải thích hành vi của mình và chứng minh sự vô tội của mình.
khiếu nại của SEC cho rằng Ishan đã vi phạm nghĩa vụ tin tưởng và niềm tin của ông nợ chủ nhân của ông, Coinbase. Ông là một người quản lý trong Nhóm Tài sản và Đầu tư Sản phẩm của Coinbase, chịu trách nhiệm một phần trong việc xác định tài sản kỹ thuật số nào sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch. Ông giao dịch trước 10 thông báo niêm yết liên quan đến 25 loại tiền điện tử khác nhau. Ishan là một “người được bảo hiểm” chịu chính sách giao dịch toàn cầu và chính sách giao dịch tài sản kỹ thuật số của Coinbase, cả hai đều cấm sử dụng danh sách token để đạt được lợi ích kinh tế. Người ta cho rằng Ishan đã thông báo cho anh trai và người bạn thân của mình với chi tiết về tiền điện tử nào sẽ được liệt kê trước, và rằng họ đã sử dụng thông tin vật chất, phi công khai để mua các loại tiền điện tử này.
Nói cách khác, SEC vẹt các yếu tố của giao dịch nội bộ trong đơn khiếu nại: mua hoặc bán chứng khoán dựa trên thông tin vật chất, không công khai, vi phạm nghĩa vụ. Nếu nhiệm vụ của nhà giao dịch hoặc tipper nợ cho người phát hành chứng khoán, giống như một công ty đại chúng, thì những gì đã xảy ra được gọi là giao dịch nội bộ “cổ điển”. Nếu nhiệm vụ không phải là nợ của một tổ chức phát hành mà là cho một người khác, như một người sử dụng lao động, thì lý thuyết “chiếm dụng” của giao dịch nội bộ áp dụng. Ở đây, những gì bị cáo buộc là lý thuyết “chiếm dụng” trong Mục 10 (b) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 và vi phạm Quy tắc 10b-5.
Trong phần thứ hai của cột này vào tuần tới, tôi sẽ thảo luận về sự phát triển pháp lý của lý thuyết lạm dụng và trách nhiệm pháp lý của giao dịch nội bộ và một số tác động của vụ nhân viên Coinbase.
Cácý kiến được thể hiện là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph cũng như Florida International University College of Law hoặc các chi nhánh của nó. Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc tư vấn đầu tư. Mỗiđộng thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng họ khi đưa ra quyết định.
