Bitcoin ( BTC) đã phải vật lộn để phá vỡ ngưỡng kháng cự 47,000 đô la và thậm chí với sự sụt giảm của ngày 6 tháng 4 dưới 44,000 đô la, vẫn có bằng chứng cho thấy cấu trúc thị trường khỏe mạnh.
Vào ngày 3 tháng 12 năm 2021, Bitcoin đã bắt đầu một sự điều chỉnh 25.6% kéo dài 18 giờ và lên đến đỉnh điểm là mức thấp $42,360. Bốn tháng sau, giá vẫn 18% dưới $56,650, đóng cửa vào ngày 2 tháng 12 năm 2021.
Phần lớn đã thay đổi trong giai đoạn đó, và bằng chứng cứng đến từ các phần khác của ngành. Từ ngày 15 tháng 2 đến ngày 2 tháng 4 năm 2022, công ty phát triển phần mềm doanh nghiệp MicroStrategy đã công bố mua lại 4,197 Bitcoin.
Dòng chảy vào sàn giao dịch Bitcoin của Canada quỹ (ETF) cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại, theo dữ liệu từ Glassnode. Các phương tiện đầu tư này ở Canada đã tăng số lượng nắm giữ của họ lên 6,594 BTC kể từ tháng 1 lên mức cao lịch sử là 69.052 BTC được quản lý. Purpose Bitcoin ETF, một công cụ giao ngay, hiện có tài sản trị giá 1,68 tỷ đô la.
Trong số những làn sóng người mua gần đây là Bảo vệ quỹ Luna của Terra (LFG), nhiệm vụ mua BTC trị giá 3 tỷ đô la dưới dạng dự trữ cho TerraUSD (UST) stablecoin.
Dữ liệu CoinMetrics cho thấy nguồn cung Bitcoin đang hoạt động trên năm đạt 36,8% vào ngày 5 tháng 4, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2010.
Biểu đồ cho thấy những người nắm giữ “kim cương” đã không di chuyển đồng tiền của họ trong 12 tháng qua.
Thị trường tương lai cho thấy các nhà giao dịch không thoải mái gần $47,000
Để hiểu vị trí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp như thế nào, bao gồm cá voi và các nhà tạo lập thị trường, hãy xem dữ liệu thị trường tương lai và quyền chọn của Bitcoin. Chỉ báo cơ bản đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại.
Phí bảo hiểm hàng năm hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ chạy từ 5% đến 12% để bồi thường cho các nhà giao dịch về việc “khóa” tiền trong hai đến ba tháng cho đến khi hợp đồng hết hạn. Các mức dưới 5% là cực kỳ giảm giá, trong khi các con số trên 12% cho thấy sự tăng giá.
Biểu đồ trên cho thấy số liệu này giảm xuống dưới 5% vào ngày 11 tháng 2, phản ánh nhu cầu của các nhà giao dịch đối với các vị thế dài (tăng) đòn bẩy. Tâm lý thay đổi vào ngày 26 tháng 3 sau khi tỷ lệ cơ bản lấy lại ngưỡng 5% “trung lập”. Mặc dù điều này xảy ra, không có dấu hiệu tự tin từ các nhà giao dịch chuyên nghiệp, theo phí bảo hiểm tương lai.
Các nhà giao dịch quyền chọn lo lắng về rủi ro giảm
Hiện tại, Bitcoin dường như thiếu sức mạnh cần thiết để phá vỡ ngưỡng kháng cự 47,000 đô la, nhưng các nhà giao dịch nên sử dụng các công cụ phái sinh để đánh giá tâm lý nhà đầu tư chuyên nghiệp. Độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu cho biết bất cứ khi nào bàn chênh lệch và các nhà tạo lập thị trường sạc quá mức để bảo vệ lộn ngược hoặc nhược điểm.
Nếu những nhà giao dịch đó sợ sự sụp đổ giá Bitcoin, chỉ báo lệch sẽ di chuyển trên 10%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch 10% âm.
Dữ liệu cho thấy chỉ số lệch đã dao động từ 0% đến 8% kể từ ngày 9 tháng 3. Mặc dù không báo hiệu nỗi sợ hãi, các nhà giao dịch tùy chọn này đang sạc quá mức để bảo vệ nhược điểm. Từ góc độ thị trường quyền chọn BTC, có nguy cơ tăng giá bất ngờ cao hơn một chút.
Dữ liệu phái sinh Bitcoin trung lập đến giảm mang đến một cơ hội thú vị cho những chú bò. Nếu bằng cách nào đó, mức kháng cự $47,000 bị phá vỡ, đây sẽ là một bất ngờ đối với hầu hết các nhà đầu tư. Hai tác động tích cực sẽ phát sinh từ sự kiện đó: một sự siết chặt ngắn từ các thị trường phái sinh và chỗ cho người mua sử dụng tương lai để đòn bẩy.
Nếu phí bảo hiểm tương lai của Bitcoin đã chạy trên 10%, các nhà giao dịch sẽ phải đối mặt với chi phí cao hơn nhiều để thêm các vị thế dài (tăng). Bulls dường như chuẩn bị tốt hơn để đối phó với mức kháng cự giá 47,000 đô la khi xem xét cấu trúc thị trường âm thanh được đánh dấu bởi sự vắng mặt của đòn bẩy của người mua phóng đại và điều này mang lại tỷ lệ thành công tốt hơn.
Cácquan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
