Tài chính phi tập trung (DeFi) có cơ hội dân chủ hóa quyền truy cập vào các thị trường tài chính thường chỉ mở cửa cho những người giàu và mạnh mẽ. Tuy nhiên, DeFi sẽ chỉ tồn tại và tiếp tục phát triển nếu chúng ta thực hiện các bước để đảm bảo mọi thứ an toàn, riêng tư và công bằng cho cả các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức. Khi phải đối mặt với các hành vi thị trường săn mồi như giá trị khai thác mỏ (MEV) và các cuộc tấn công phía trước chạy nó mở ra những vết thương cũ đến một kỷ nguyên “Flash Boys” của tài chính truyền thống.
DeFi có thể và nên làm tốt hơn bằng cách không cho phép những thất bại của quá khứ trở lại tương lai. May mắn thay, bằng cách thực hiện các cơ chế mật mã tích hợp quyền riêng tư giao dịch vào các blockchain công khai, thông tin có thể được chứng minh bằng những thứ như sổ đặt hàng mà không được tiết lộ. Chiến thuật toán học dường như kỳ diệu này không chỉ che chắn các giao dịch từ hành vi nói trên mà còn cho phép kiểm toán, tất cả trong khi vẫn giữ được quyền riêng tư của các tài khoản cá nhân hoặc tổ chức. Cách tiếp cận này sẽ thúc đẩy một ngành công nghiệp DeFi dễ tiếp cận hơn và cung cấp một thị trường công bằng và thanh khoản hơn cho tất cả mọi người.
Các chàng trai đang trở lại trong thị trấn
Cụm từ Flash Boys bước vào từ vựng sau khi Michael Lewis viết một cuốn sách rất có ảnh hưởng chi tiết hiện tượng này. Khi chúng tôi chuyển từ sàn giao dịch ngoài trời của Phố Wall cũ thành một thế giới giao dịch điện tử hoàn toàn, các nhà giao dịch ngay lập tức bắt đầu tìm ra những cách thức mới để chơi hệ thống. Nói tóm lại, các nhà môi giới am hiểu công nghệ sớm nhất đã sử dụng sức mạnh xử lý cực nhanh của các hệ thống máy tính hiện đại để theo dõi và tạo điều kiện cho các giao dịch tần số cao cắt ngang, hoặc chạy trước, giao dịch đến hợp pháp được đăng bởi các hệ thống chậm hơn. Tiền điện tử DeFi tương đương với Flash Boys là Flash Bots.
Liênquan: Thử thách bảo mật cuối cùng của Bitcoin: Đơn giản
Trong tiền điện tử, các bot chênh lệch giá chuyên biệt này sẽ chiếm đoạt các nhà giao dịch của con người trên các sàn giao dịch bằng cách dự đoán thuật toán các động thái của họ và ép trong giao dịch của họ trước khi một người có thể sửa đổi vị trí của họ. Các bot này cũng thường được ưu tiên trong xác nhận khối sắp tới bằng cách trả các khoản phí cao hơn được tính so với lợi nhuận trên giao dịch. Những bot này sẽ biết trong một phần của một giây những gì giao dịch cần thực hiện để tối ưu hóa lợi nhuận của họ.
Một hiện tượng khác cho phép các kịch bản như chạy trước là giá trị khai thác mỏ. MEV chỉ là một cách mới lạ mắt để mô tả cách các thợ mỏ có thể trích xuất giá trị bằng cách cố tình ưu tiên hoặc đặt hàng các giao dịch theo lợi ích của họ. Khi các thợ mỏ đang làm việc chống lại lợi ích tốt nhất của blockchain, khả năng sử dụng MEV của họ làm suy yếu một trong những mệnh đề giá trị chính của phân cấp và đó là kháng cự kiểm duyệt.
Hành vi độc hại này khuyến khích các tác nhân xấu đưa ra và thực hiện nhiều hành động săn mồi có thể làm suy yếu tính bảo mật của toàn bộ mạng. Hơn nữa, hầu hết các cơ chế đồng thuận không trừng phạt các cuộc tấn công MEV, lần lượt, cho phép các thợ mỏ tự do khai thác chúng.
Trên sàn giao dịch phi tập trung gốc blockchain (DEX), khi bạn kết hợp sự hiện diện của Flash Bots cùng với MEV, mối đe dọa và kết quả chi phí cho các hợp chất người dùng trung bình của con người. Nếu sẽ có sự áp dụng chính thống của tiền điện tử và DeFi, thì môi trường thị trường cần phải trở nên ít thù địch hơn đối với người tiêu dùng bán lẻ. Làm việc trên các phương pháp mật mã để bảo vệ chống lại các loại hành vi độc hại này là điều mà ngành công nghiệp cần phải ưu tiên.
Cơn thịnh nộ chống lại máy
May mắn thay, các cuộc tấn công chạy trước và MEV của Flash Bot có thể được giảm thiểu trên các blockchain và DEX gốc của chúng với các thiết kế tập trung vào quyền riêng tư sử dụng bằng chứng không kiến thức (ZKP) để che giấu các giao dịch mà không ảnh hưởng đến bảo mật mạng. Công nghệ ZKP đang nhanh chóng trở nên đủ khả năng mở rộng để hỗ trợ các trường hợp sử dụng như đấu thầu mù, nơi giao dịch thương mại được gửi, chứng minh và xác minh trên DEX mà không tiết lộ chi tiết như quy mô giao dịch và thời gian. Cơ chế này ngăn chặn Flash Bot có thể tra cứu giao dịch trên sổ lệnh và ngay lập tức chạy trước nó với giá thầu hoặc yêu cầu tốt hơn.
A similar mechanism can be implemented to prevent MEV as well, but instead, the transaction is submitted, proven and verified on a blockchain without having to reveal its details to miners. This is the magic of ZKP that can be used to allow protocol rules to be implemented that see what (and how) transactions take place through cryptographic proofs. All of this is without revealing more information than is needed to verify the transaction under any existing protocol rules that said transactions must meet.
Không có quý
The ability to share (and prove) information without showing it through the use of ZKP can unlock more mainstream adoption by policing crypto markets from bad actors and safely paving the way for more users. This approach will help the DeFi market grow to unprecedented levels through more safety, security and fairness, without compromising the decentralized nature of the industry.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
Quanđiểm, suy nghĩ và ý kiến thể hiện ở đây là một mình của tác giả và không nhất thiết phải phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
