Thị trường nhà ở Mỹ có thể sớm phải đối mặt với bong bóng tiếp theo của mình khi giá nhà trên toàn quốc tiếp tục được thúc đẩy bởi nhu cầu, đầu cơ và chi tiêu xa hoa có thể dẫn đến một sụp đổ. Hơn nữa, nhiều chủ nhà đang chọn ở lại đặt do tỷ lệ thế chấp leo lên, tạo ra tình trạng thiếu nhà ở.
Dữ liệu từ Hiệp hội thế chấp quốc gia liên bang, thường được gọi là Fannie Mae, phát hiện ra rằng 92% chủ nhà nghĩ rằng ngôi nhà hiện tại của họ là giá cả phải chăng. Tuy nhiên, những phát hiện tiếp tục cho thấy 69% dân số nói chung, bao gồm cả chủ nhà và người thuê nhà, tin rằng việc tìm nhà ở giá cả phải chăng trở nên quá khó khăn.
Web3 và thị trường bất động sản
Trong khi số phận của thị trường nhà ở Hoa Kỳ vẫn chưa rõ ràng, sự gia tăng của các mô hình kinh doanh Web3 dựa trên các token không thể thay thế (NFT), công nghệ blockchain và tiền điện tử nhằm mục đích giải quyết nhiều vấn đề hiện đang cản trở thị trường bất động sản hàng nghìn tỷ đô la Mỹ.
Jerry Chu, Giám đốc điều hành của nền tảng token ization Lofty AI, nói với Cointelegraph rằng mặc dù bất động sản là một trong những loại tài sản tốt nhất để tạo ra sự giàu có trên toàn cầu, hầu hết mọi người không thể truy cập nó do ba lý do chính:
“ Bất động sản, đặc biệt là ngày nay, là tốn kém. Ngay cả khi ai đó có thể nhận được một thế chấp, nhiều lần một khoản thanh toán xuống đòi hỏi quá nhiều tiền mặt. Quá trình bất động sản cũng rất bực bội, vì các khoản thế chấp cần được phê duyệt và quy trình ký quỹ quyền sở hữu có thể mất tới 60 ngày. Cuối cùng, không có nhiều thanh khoản trong bất động sản, do đó người bán có thể sẽ mất tiền nếu họ muốn nhanh chóng thanh lý.
In order to make real estate attainable for the masses, Chu decided to create a platform that could fractionalize properties. Known as Lofty AI, Chu explained that the platform is built on the Algorand blockchain and consists of various turnkey rental properties that multiple investors can fractionally purchase for as little as $50. “You can think of every property as its own mini blockchain on the Algorand network. Assets, or unique tokens, are created for every property listed. The token supply is different depending on how expensive the properties are,” said Chu.
Trong khi khái niệm token hóa bất động sản đã trở nên khá phổ biến – ví dụ, nghiên cứu Cointelegraph gần đây đã phát hiện ra rằng lĩnh vực bất động sản tạo nên 89% của tất cả các token bảo mật được giao dịch – Chu chỉ ra rằng Lofty là một nền tảng đầu tư tích cực. “Các nền tảng tương tự đầu tư vào bất động sản và lật tài sản cho khách hàng, nhưng chúng tôi cho phép các nhà đầu tư quản lý các tài sản này và liên tục kiếm được phần thưởng và thu nhập.”
Xây dựng về điều này, Chu giải thích rằng Lofty dựa trên mô hình đồng sở hữu trong đó các hành động cho mỗi tài sản được liệt kê trên thị trường được nắm giữ và sở hữu bởi một công ty trách nhiệm hữu hạn, hoặc LLC. Khi các nhà đầu tư mua token, họ ngay lập tức trở thành thành viên của tổ chức đó, có nghĩa là họ sở hữu một tỷ lệ phần trăm của doanh nghiệp đó.
Giống như các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) khác, Lofty có một hệ thống quản trị cho phép chủ sở hữu token bỏ phiếu về cách quản lý các tài sản mà họ sở hữu. “Chủ sở hữu token cần đạt được phiếu bầu siêu đa số là 60% để các quyết định được hành động. Cuộc bỏ phiếu chiến thắng sau đó được gửi đến người quản lý tài sản để thực hiện. Những quyết định này có thể bao gồm bảo trì, thay đổi tiền thuê nhà, quyết định trục xuất và hơn thế nữa.
Chu nói thêm rằng các nhà đầu tư cũng có thể kiếm được một phần thu nhập cho thuê được tạo ra từ người thuê nhà, có thể được rút vào tài khoản ngân hàng hoặc tặng cho Mercy Housing, một tổ chức nhà ở giá cả phải chăng. “Hầu hết người dùng cao cả quan tâm đến sự đánh giá cao của mã thông báo của họ đối với các tài sản họ mua vào, và do đó, quyên góp thu nhập kiếm được của họ cho các chương trình nhà ở giá cả phải chăng,” Chu đề cập.
Mặc dù điều này có thể là, Chu nhấn mạnh rằng mục tiêu đằng sau Lofty là làm cho đầu tư bất động sản dễ tiếp cận hơn một cách đơn giản. “Đây dường như là trường hợp, khi nền tảng được ra mắt vào năm ngoái và đã có gần 4.000 người dùng”, ông nói. Takahito Torimoto, một kiến trúc sư giải pháp và là người dùng Cao cả, nói thêm với Cointelegraph rằng ông đã là một nhà đầu tư bất động sản trong một vài năm, nhưng Lofty đã là một giải pháp lý tưởng do tính thanh khoản và lợi nhuận của nền tảng. “Không có phí cho người dùng, và với thị trường bất động sản hiện tại, Lofty xuất hiện tốt hơn nhiều cho một phần rất lớn trong chiến lược ‘nghỉ hưu sớm ‘của tôi”, ông nhận xét.
Ngoài Lộng Lẫy, người cho vay thế chấp LoanSnap đã tung ra một stablecoin được thế chấp hỗ trợ trên Bacon Protocol của họ vào cuối năm ngoái. Karl Jacob, Giám đốc điều hành của LoanSnap và đồng sáng lập Bacon Protocol, nói với Cointelegraph rằng trong khi một mã thông báo được hỗ trợ thế chấp giải quyết nhiều vấn đề liên quan đến stablecoin, các tài sản kỹ thuật số này cũng mang lại lợi ích cho chủ nhà và người mua hiện tại.
Về mặt kỹ thuật, LoanSnap đã đúc NFT gắn liền với liens thế chấp cá nhân, đó là quyền sở hữu tài sản làm thế chấp cho vay thế chấp. Những NFT sau đó được sử dụng để sao lưu stablecoin của LoanSnap được gọi là “mã thông báo bHome”. Jacob giải thích rằng hệ thống này có lợi vì một số lý do:
“ Stablecoin được hỗ trợ bởi Mortgage là thuận lợi cho chủ nhà và người mua vì tốc độ là tất cả mọi thứ trong một giao dịch bất động sản. Quá trình này hoạt động nhanh chóng vì nó tận dụng blockchain Ethereum. Bạn có thể thấy khoản vay bị đóng cửa và được tài trợ trong vòng 24 giờ hoặc ít hơn, tùy thuộc vào sự tuân thủ của tiểu bang.
In other words, wrapping an NFT around a mortgage lien and putting that asset on a blockchain network allows anyone access to those records. “We provide the minimal amount of data, so individuals can only see the address of a property, the lien size and property value,” said Jacob.
Jacob tuyên bố rằng bHome stablecoin cũng mở ra quyền truy cập vào thị trường nhà ở Hoa Kỳ. “Các nhà đầu tư mua vào mã thông báo bHome đang tiếp xúc với thị trường nhà ở mà không cần phải sở hữu nhà ở. Đây chỉ đơn giản là một nhóm các khoản thế chấp trên toàn quốc cung cấp một cách tuyệt vời để tham gia mà không có chi phí liên quan đến quyền sở hữu nhà.” Mặc dù nền tảng này khá mới, Jacob chia sẻ rằng khoảng 30 khoản thế chấp trên LoanSnap đang được sử dụng cho nhóm stablecoin của mình, lưu ý rằng nền tảng này đã cho vay hơn 7 triệu đô la so với giá trị nhà 42 triệu đô la trên nền tảng.
Một số tài sản bất động sản của Hoa Kỳ gần đây cũng đã được bán dưới dạng NFT, một khái niệm dường như đang thu hút người mua nhà Generation-Z. Điều này rất quan trọng, vì dữ liệu cho thấy Gen Z chỉ chiếm 2% tổng doanh số bán nhà vào năm 2020. Natalia Karayaneva, Giám đốc điều hành và đồng sáng lập Propy – một nền tảng bất động sản dựa trên blockchain – nói với Cointelegraph rằng Proppy gần đây đã bán được ba Thuộc tính NFT: một ở Kyiv và hai ở Florida. Karayaneva nói: “Chúng tôi là nền tảng đầu tiên bán bất động sản dưới dạng NFT, dẫn đến một số lợi ích cho người mua và người bán lần đầu tiên”.
On a technical level, Karayaneva explained that Propy is able to do this by selling tokenized LLC properties. The purchase records for each property live on the Ethereum blockchain. Once a property sells, the ownership rights are transferred as an NFT to the homebuyer’s wallet address. Karayaneva elaborated:
“ Tài sản NFT gần đây nhất được bán ở Tampa đã được mua bằng cách sử dụng USD Coin stablecoin. Đấu thầu xảy ra trong thời gian thực và quyền sở hữu đã được chuyển giao trong 15 phút sau khi đóng cửa bán hàng, giúp đơn giản hóa và tăng tốc toàn bộ quá trình mua nhà truyền thống. Điều này rất quan trọng bởi vì thị trường nhà ở Mỹ hiện nay rất cạnh tranh mà mọi người không có thời gian để chờ đợi. Các thuộc tính NFT cũng hoàn toàn minh bạch, vì vậy những người mua tiềm năng có thể đưa ra quyết định sáng suốt bằng cách xem bất kỳ thẩm định, dự phòng và bất cứ điều gì khác.
Given the transparency and fast-paced nature of NFT home sales, Karayaneva mentioned that the concept is particularly appealing to the younger generation. “The two properties we sold in Florida attracted many Gen Z’s since you can now buy a house with the click of a button,” she said. Karayaneva added that older clients have expressed interest regarding how secure this process is since everything is recorded on an immutable blockchain ledger.
Cung cấp cho chủ nhà quyền truy cập vào dữ liệu của họ với NFT
Blockchain Home Registry (BHR) is yet another Web3 project using NFTs to represent homeownership. BHR is a DeFi platform built on the Ethereum blockchain that allows homeowners to claim a verified NFT of their property, giving them access to a permanent, transferrable historical record of their home. James Rogers, CEO of Torii Homes — a real estate technology company that developed BHR — told Cointelegraph:
“While people today own their homes, they don’t own the data associated with it. For example, a title company often knows more about an owner’s home history than they do.There is an opportunity for the entire real estate industry to collaborate with homeowners to make sure individuals own the data associated with their homes.”
Rogers explained that BHR allows homeowners to claim their home as a verified NFT upon completion of a thorough Know Your Customer (KYC) process. Once verified, homeowners’ NFTs are placed on the BHR platform, which then allows for organizations across the real estate industry to build services by consuming data from the platform. This allows both organizations and homeowners the ability to monetize their data.
Zach Gorman, co-founder of Torri Homes, told Cointelegraph that homeowners are able to see all their home documents in a dashboard on the BHR platform. “Homeowners can add and maintain their records over time and can then choose to monetize that data by letting other organizations access it.” For example, Gorman explained that an insurance company could more efficiently quote policies using data about homes listed on BHR:
“At the same time, the data added would inform homeowners about risks such as fire or flood that they could face. And, when another insurance company builds an integration on top of the data added, they would compensate the first company for their data. Even if the homeowner chooses to work with the latter company, the former still wins, as well.”
Gorman added that although BHR just launched on April 26, a number of homeowners and service providers have expressed interest in using the platform. “The power of data has never been put on the table before for homeowners, so this is a huge opportunity to democratize that and put power back into homeowners’ hands.”
Challenges may hamper adoption
While Web3 solutions may help solve many of the challenges currently facing homeowners and buyers, it remains questionable as to how the mainstream will react to these innovations.
For instance, Karayaneva shared that properties sold as NFTs through Propy must be purchased using the USD Coin (USDC) stablecoin, yet this may be challenging for non-crypto natives. Even though Karayaneva mentioned that Propy helps facilitate the transfer of fiat to USDC, users who wish to buy an NFT home may also find it difficult due to the fact that loans cannot be taken out. “Currently, we are only accepting full cash offers, but we are working on incorporating a solution to get crypto enabled mortgages on the spot,” said Karayaneva.
Moreover, getting the mainstream to adopt blockchain solutions may also be complicated. For instance, Rogers explained that BHR is initially launching with MetaMask. Although it’s notable that MetaMask’s monthly average user base is growing, MetaMask and other popular crypto wallets are vulnerable to malware attacks and hacks.
From a technical perspective, it’s important to point out that most of the Web3 solutions mentioned are based on the Ethereum blockchain, which is infamous for high gas fees. Jacob shared that, while using the Ethereum network has been beneficial for Bacon Protocol, the team behind the project has worked hard to hide high gas fees from bHome purchasers. On the other hand, Chu said that he chose to build Lofty on the Algorand blockchain due to its low gas fees. “Lofty sends small transfers to user’s wallets regularly, so if this was built on another chain with high gas fees that would cost much more,” he said.
Finally, it’s important to point out that legal issues may arise when applying NFTs and DeFi standards to real estate transactions. With this in mind, Jacob shared that LoanSnap conducted massive amounts of research when considering the regulatory components associated with a mortgage-backed stablecoin. “LoanSnap is regulated and audited by the state, so we already have regulations in place. The question people ask is if this is a security, but the interesting thing about mortgages is that they are not securities.”
Challenges aside, Rogers said that homeowners and buyers using Web3 solutions like BHR don’t need to fully understand the components behind the platforms, they just need to know that they work. “When I explain BHR, people are interested even if they don’t know much about NFTs and blockchain. The idea here is to onboard new users to the Web3 space and transform the traditional real estate industry. That is what excites us.”
