Sự sụp đổ đột ngột của Bitcoin ( BTC) vào ngày 10 tháng 1 khiến giá giao dịch dưới 40,000 đô la lần đầu tiên trong 110 ngày và đây là một lời kêu gọi đánh thức cho các nhà giao dịch có đòn bẩy. Hợp đồng tương lai dài (mua) trị giá 1,9 tỷ đô la đã được thanh lý trong tuần đó, gây ra tinh thần giữa các thương nhân lao xuống.
Chỉ số “Fear & Greed” tiền điện tử, dao động từ 0 “nỗi sợ hãi cực đoan” đến 100 “tham lam” đạt 10 vào ngày 10 tháng 1, mức thấp nhất kể từ vụ tai nạn tháng 3 năm 2020. Chỉ báo đo lường tâm lý của các nhà giao dịch bằng cách sử dụng biến động lịch sử, đà thị trường, khối lượng, sự thống trị của Bitcoin và phương tiện truyền thông xã hội.
Như thường lệ, sự hoảng loạn hóa ra là một cơ hội mua vì tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng 13,5%, đi từ đáy 1,85 nghìn tỷ đô la lên 2,1 nghìn tỷ đô la trong vòng chưa đầy ba ngày.
Hiện tại, các nhà đầu tư dường như đang tiêu hóa dữ liệu kinh tế của tuần này cho thấy doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tháng 12 năm 2021 giảm 1.9% so với tháng trước.
Các nhà đầu tư có lý do để lo lắng về sự stagflation, một kịch bản mà lạm phát tăng tốc mặc dù thiếu tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, ngay cả khi điều này cuối cùng chứng minh rằng sự khan hiếm kỹ thuật số của Bitcoin là một đặc điểm tích cực, thị trường vẫn sẽ trú ẩn với bất kỳ tài sản nào được coi là an toàn. Do đó, làn sóng đầu tiên sẽ có khả năng gây hại cho tiền điện tử.
Giá bitcoin ổn định trong bảy ngày qua, hiệu quả làm giảm mức tăng 7% của thị trường altcoin. Một phần của phong trào bất thường này có thể được giải thích bởi các nền tảng ứng dụng phân cấp lớp-1 cho thấy một hiệu suất tích cực được thúc đẩy bởi Fantom (FTM), Cardano ( ADA), Near Protocol (NEAR) và Harmony (ONE).
Loopring (LRC), một giao thức mở zkRollup cho các sàn giao dịch phi tập trung trên Ethereum, đã trình bày hiệu suất tồi tệ nhất trong tuần. Khối lượng DEX sử dụng giao thức đạt đỉnh 30 triệu đô la mỗi ngày vào đầu tháng 12 năm 2021, nhưng hiện đã gần 6 triệu đô la. Trong khi đó, Dfinity (ICP) và Chainlink ( LINK) đang điều chỉnh sau khi tăng 40% trở lên trong 10 ngày đầu tiên của 2022.
Phí bảo hiểm của Tether và phí bảo hiểm tương lai được giữ tốt
Phí bảo hiểm hoặc chiết khấu OKEx Tether ( USDT) đo lường sự khác biệt giữa các giao dịch ngang hàng (P2P) có trụ sở tại Trung Quốc và đồng đô la Mỹ chính thức. Số liệu trên 100% cho thấy nhu cầu quá mức đối với đầu tư tiền điện tử. Mặt khác, giảm giá 5% thường cho thấy hoạt động bán hàng nặng.
Chỉ báo Tether giảm giá 3% vào ngày 31 tháng 12, giảm nhẹ nhưng không đáng báo động. Tuy nhiên, số liệu này đã được giảm giá 2% khá trong tuần qua, báo hiệu không hoảng sợ bán hàng từ các nhà giao dịch có trụ sở tại Trung Quốc.
Để chứng minh thêm rằng cấu trúc thị trường tiền điện tử đã nắm giữ, các nhà giao dịch nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Số liệu đó phân tích sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai dài hạn với giá giao ngay hiện tại tại tại các thị trường thông thường.
Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, nó là một lá cờ đỏ đáng báo động. Tình trạng này còn được gọi là lạc hậu và chỉ ra rằng tâm lý giảm giá đang có mặt.
Các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch với mức phí bảo hiểm nhẹ, cho thấy người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại các khoản thanh toán lâu hơn. Do đó, tương lai sẽ giao dịch ở mức phí bảo hiểm 0,5% đến 2% ở các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là contango.
Lưu ý cách chỉ báo lật âm vào ngày 9 tháng 12 khi Bitcoin giao dịch dưới 49,000 đô la nhưng nó vẫn quản lý để duy trì một con số hơi dương. Điều này cho thấy các nhà giao dịch tổ chức thể hiện sự thiếu tự tin, mặc dù nó chưa phải là một cấu trúc giảm giá.
Xem xét rằng vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng hợp giảm 9,5% cho đến nay, cấu trúc thị trường được giữ khá độc đáo. Phí bảo hiểm tương lai CME sẽ đi tiêu cực nếu có nhu cầu quá mức đối với người bán khống.
Trừ khi những nguyên tắc cơ bản này thay đổi đáng kể, vẫn chưa có đủ thông tin có sẵn để hỗ trợ các cuộc gọi cho giá Bitcoin dưới 40.000 đô la.
Cácquan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
