Dưới đây là cách các nhà giao dịch Bitcoin (BTC) có thể kiếm lời cho dù giá của nó di chuyển lên hoặc giảm 10% trong vòng 55 ngày.
Quyền chọn Bitcoin: Bracing cho sự biến động
Các nhà phân tích thị trường truyền thống đã bắt đầu kêu gọi tăng đột biến do cuộc thảo luận về nợ của chính phủ Mỹ.
Hơn nữa, các dấu hiệu căng thẳng đến từ lĩnh vực ngân hàng khiến các nhà đầu tư bất ngờ sau khi chỉ số DXY, đo đồng đô la Mỹ so với một rổ ngoại tệ, đạt mức thấp nhất trong 12 tháng ở mức 101 vào ngày 4 tháng 5.
Thị trường chứng khoán và nhà phân tích vĩ mô Markets & Mayhem đã đăng một biểu đồ từ Deutsche Bank tương quan chi tiêu của chính phủ lịch sử và lo ngại nợ với sự đột biến của thị trường chứng khoán.
biến động có thể tăng lên thành một thất bại nợ chính phủ khi nhà hát kabuki tiếp tục Nguồn: Deutsche pic.twitter.com/Fmj vkvuzvc — Markets & Mayhem (@Mayhem4Markets) Ngày
1 tháng 5 năm 2023
trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã cảnh báo rằng chính phủ có thể hết tiền vào tháng Sáu nếu Quốc hội không nâng trần nợ. Theo BBC, Tổng thống Joe Biden đã kêu gọi một cuộc họp của các nhà lãnh đạo Quốc hội về vấn đề này trong ngày 9 tháng 5
.
Các quan chức chính phủ cho biết chi tiêu quá mức một phần là do thu thuế thu nhập thấp hơn dự kiến, đó là điển hình của các giai đoạn suy thoái kinh tế.
Biến động có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin, nhưng hướng không rõ
Cần lưu ý rằng chỉ số biến động không quyết định liệu thị trường đã tăng mạnh hay không dự đoán được sự sụp đổ cuối cùng.
Việc tính toán chỉ số không tính đến tăng hoặc giảm giá, chỉ tính các thay đổi theo hướng. Do đó, nếu biến động đạt đến mức thấp trong lịch sử, nó chỉ phản ánh rằng tài sản đã hiển thị biên độ thấp của biến động giá hàng ngày
Notice how Bitcoin’s 40-day historical volatility does not usually remain below 40% for long. That information, coupled with the traditional markets’ stress caused by the regional banking crisis and the debt ceiling discussion might be brewing the perfect storm for a sharp volatility spike.
Mặc dù người ta có thể hưởng lợi từ kỳ vọng biến động cao hơn trong vài tuần tới, hầu hết các nhà đầu tư không sẵn sàng đặt cược định hướng, có nghĩa là họ không tự tin vào việc thị trường sẽ di chuyển lên hay xuống.
Tuy nhiên, có một chiến lược lựa chọn phù hợp với kịch bản này và cho phép các nhà đầu tư lợi nhuận từ một động thái mạnh mẽ ở hai bên.
Bướm sắt đảo ngược (ngắn) là một chiến lược giao dịch quyền chọn lợi nhuận hạn chế, rủi ro hạn chế. Điều quan trọng cần nhớ là các quyền chọn có ngày hết hạn, nghĩa là sự thay đổi giá phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.
Giá quyền chọn ở trên đã được thực hiện vào ngày 5 tháng 5, với Bitcoin giao dịch ở mức $29,172. Tất cả các lựa chọn được liệt kê là cho hết hạn ngày 30 tháng 6, nhưng chiến lược này cũng có thể được sử dụng bằng cách sử dụng một khung thời gian khác.
Chiến lược không định hướng được đề xuất bao gồm việc bán 9,2 hợp đồng BTC của các quyền chọn đặt $26,000 trong khi đồng thời bán 12.2 quyền chọn cuộc gọi với một cuộc đình công $33,000. Để hoàn thành giao dịch, người ta nên mua 13.5 hợp đồng có giá trị 30.000 USD quyền chọn và 8 hợp đồng khác là 30.000 USD
While this call option gives the buyer the right to acquire an asset, the contract seller gets a (potential) negative exposure. To fully protect from market oscillations, one must deposit 0.90 BTC (roughly $26,250), representing the investors’ maximum loss.
Conviction is essential, as the risk-reward ratio is reversed
For this investor to profit, one needs Bitcoin’s price to be below $27,000 on June 30 (down 7.5%) or above $32,150 (up 10.2%). In essence, the trade has a hugely profitable area, but loses over twice the potential gain if Bitcoin fails to move either way considerably.
The maximum payout is 0.337 BTC (roughly $9,830), but if a trader is confident that volatility is right around the corner, a 10% move in 55 days seems quite feasible.
Notice that the investor can revert the operation before the options expiry, preferably right after a strong Bitcoin price move. All one needs to do is buy back the two options that have been sold and sell the other two that were previously bought.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
