111 ngày đã trôi qua kể từ khi Bitcoin ( BTC) đóng cửa trên $25,000 và điều này khiến một số nhà đầu tư cảm thấy ít chắc chắn rằng tài sản đã tìm thấy đáy được xác nhận. Hiện tại, thị trường tài chính toàn cầu vẫn không thoải mái do căng thẳng ở Ukraine ngày càng tăng sau sự cố đường ống dẫn khí Nord Stream tuần này.
Sự can thiệp khẩn cấp của Ngân hàng Anh vào thị trường trái phiếu chính phủ vào ngày 28 tháng 9 cũng làm sáng tỏ một số người quản lý quỹ và các tổ chức tài chính cực kỳ mong manh như thế nào ngay bây giờ. Phong trào này đánh dấu một sự thay đổi rõ rệt so với ý định trước đó là thắt chặt các nền kinh tế khi áp lực lạm phát tăng lên.
Hiện tại, chỉ số S & P 500 đang trên đà trong một quý âm thứ ba liên tiếp, lần đầu tiên kể từ năm 2009. Ngoài ra, các nhà phân tích của Ngân hàng Mỹ đã hạ cấp Apple xuống trung lập, do quyết định của gã khổng lồ công nghệ này giảm quy mô sản xuất iPhone do “nhu cầu tiêu dùng yếu hơn”. Cuối cùng, theo tạp chí Fortune, thị trường bất động sản đã cho thấy những dấu hiệu đầu tiên của sự đảo ngược sau khi giá nhà đất giảm trong 77% khu vực đô thị Hoa Kỳ.
Chúng ta hãy xem dữ liệu dẫn xuất Bitcoin để hiểu liệu nền kinh tế toàn cầu xấu đi có ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã không vui mừng bởi cuộc biểu tình đến $20,000
nhà giao dịch bán lẻ thường tránh kỳ hạn hàng quý do chênh lệch giá của họ so với thị trường giao ngay nhưng họ là công cụ ưa thích của các nhà giao dịch chuyên nghiệp vì họ ngăn chặn biến động của tỷ lệ tài trợ thường xảy ra trong một hợp đồng tương lai vĩnh viễn.
Chỉ số này nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 4% đến 8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Biểu đồ trên cho thấy rằng các nhà giao dịch phái sinh đã trung lập để giảm trong 30 ngày qua trong khi mức phí bảo hiểm tương lai Bitcoin vẫn dưới 2% toàn bộ thời gian.
Quan trọng hơn, chỉ số không cải thiện sau khi BTC tăng 21% từ ngày 7 tháng 9 đến 13 tháng 9, tương tự như thử nghiệm kháng cự 20.000 USD thất bại vào ngày 27 tháng 9. Dữ liệu về cơ bản phản ánh sự không sẵn lòng của các nhà giao dịch chuyên nghiệp để thêm các vị trí mua (bulle) đòn bẩy.
ta cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ ngoại lệ cụ thể cho công cụ tương lai. Ví dụ, độ lệch đồng bằng 25% là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà sản xuất thị trường và bàn chênh lệch đang tính phí quá mức để bảo vệ ngược hoặc giảm.
Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư lựa chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho một bãi giá, làm cho chỉ số lệch tăng trên 12%. Mặt khác, thị trường tăng có xu hướng đẩy chỉ số nghiêng xuống dưới mức âm 12%, có nghĩa là các tùy chọn đặt giảm được giảm giá.
Độ lệch đồng bằng 30 ngày đã ở trên ngưỡng 12% kể từ ngày 21 tháng 9 và tín hiệu của nó rằng các nhà giao dịch tùy chọn ít có xu hướng bảo vệ giảm. So sánh, giữa ngày 10 tháng 9 và 13 tháng 9, rủi ro liên quan đã được cân bằng phần nào theo các tùy chọn gọi (mua) và đặt (bán), cho thấy tâm lý trung lập.
Số lượng nhỏ các khoản thanh lý tương lai xác nhận sự thiếu bất ngờ của các nhà giao dịch
Các chỉ số tương lai và quyền chọn cho thấy sự sụp đổ giá Bitcoin vào ngày 27 tháng 9 đã được dự kiến nhiều hơn không. Điều này giải thích tác động thấp đến các chất lỏng. Mặc dù điều chỉnh 9,2% từ $20,300 lên $18.500, chỉ có 22 triệu đô la của các hợp đồng tương lai đã được thanh lý một cách mạnh mẽ. Một vụ tai nạn giá tương tự vào ngày 19 tháng 9 đã gây ra tổng cộng 97 triệu đô la trong thanh lý đòn bẩy tương lai.
Từ một phía, có một thái độ tích cực vì thị trường gấu dài 111 ngày không đủ để thấm nhuần sự giảm giá trong các nhà đầu tư Bitcoin theo các chỉ số dẫn xuất. Tuy nhiên, gấu vẫn chưa sử dụng hỏa lực, vì mức phí bảo hiểm tương lai gần bằng không. Nếu các nhà giao dịch tự tin với giá sụt giảm, chỉ số này sẽ bị lùi lại.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là những ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CointeleGraph.com. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch liên quan đến rủi ro, bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
