Mùa đông crypto đã bơm cuộc sống mới vào câu ngạn ngữ “Không phải chìa khóa của bạn, không phải đồng tiền của bạn”, đặc biệt là sau sự sụp đổ của một số doanh nghiệp cao cấp như Mạng Celsius, có quỹ đã được đông lạnh vào tháng Sáu. Chỉ tuần trước, Giám đốc điều hành Ledger Pascal Gauthier đã búa về nhà điểm hơn nữa, cảnh báo: “Đừng tin tưởng đồng xu và chìa khóa cá nhân của bạn cho bất cứ ai bởi vì bạn không biết họ sẽ làm gì với nó.”
Ý tưởng cơ bản đằng sau câu ngạn ngữ, quen thuộc với nhiều cựu chiến binh crypto, là nếu bạn không cá nhân giữ chìa khóa cá nhân của bạn (tức là mật khẩu) trong một “ví lạnh” ngoại tuyến, thì bạn không thực sự kiểm soát tài sản kỹ thuật số của mình. Nhưng, Gauthier cũng đã định hình vấn đề trong một bối cảnh lớn hơn khi thế giới chuyển từ Web2 sang Web3:
“ Rất nhiều người vẫn còn trong Web2 […] bởi vì họ muốn ở lại trong ma trận nơi họ đang được kiểm soát, bởi vì nó dễ dàng hơn, nó là bạn biết chỉ cần nhấp vào có vâng vâng và sau đó người khác sẽ giải quyết vấn đề của bạn.”
Nhưng, từ bỏ quyền kiểm soát sẽ không làm bạn tự do. “Chịu trách nhiệm là cách bạn trở nên tự do.”
Admittedly, Gauthier has a self-interest here — Ledger is one of the world’s largest cold-wallet providers. Then, too, he may have been stating the obvious. In May, Coinbase acknowledged in an SEC 10-Q filing that if it ever went bankrupt, customers that entrusted their digital assets to the exchange “could be treated as our general unsecured creditors,” i.e., could find themselves standing at the back of the creditors’ line in bankruptcy proceedings.
“ Không quan trọng là hợp đồng trao đổi với bạn nói rằng bạn ‘sở hữu’ đồng tiền,” Giáo sư luật Đại học Georgetown Adam Levitin nói với Barron lúc đó, “Đó không phải là quyết định những gì sẽ xảy ra trong phá sản.”
But, Gauthier’s statement raises other questions, too. This notion of seizing “control” of one’s keys and coins could become more complicated given recent regulatory proposals in Europe, as well as a key government agency interpretation in the United States. Moreover, as the world transitions from Web2 to Web3, is it really so certain that centralized solutions like Coinbase and others might still not have an important role to play with regard to custody and, yes, even privacy?
Học theo cách khó khăn
Nói chung, dường như người tiêu dùng vẫn không hiểu những rủi ro tiềm ẩn khi họ chuyển chìa khóa riêng của họ sang các nền tảng và trao đổi tập trung.
của Dự án Divi, nói với Cointelegraph: “Nó đã được thực hiện rất rõ ràng rằng ngay cả những người quản lý dường như đáng tin cậy nhất vẫn có thể thực hiện những sai lầm nghiêm trọng với quỹ người sử dụng”, Nick Saponaro, Giám đốc điều hành của Dự án Divi, nói với Cointelegraph. “Lời hứa về quyền sở hữu tự chủ quyền đối với tiền của bạn ngay lập tức bị xóa bỏ khi người dùng giao chìa khóa riêng của họ cho bất kỳ bên thứ ba nào, bất kể ý định thực sự của bên thứ ba đó.”
“ Tất cả người dùng tiền điện tử nên học và chịu trách nhiệm về bảo mật đồng tiền của chính họ bằng cách lưu trữ chúng một cách an toàn trên ví phần cứng”, Bobby Ong, đồng sáng lập và giám đốc điều hành tại CoinGecko nói với Cointelegraph. “Tuy nhiên, đây không phải là một động thái phổ biến vì đối với hầu hết người dùng crypto, nó có lẽ là thuận tiện hơn để lưu trữ chúng trên các sàn giao dịch tập trung.”
Recent: Blockchain firms fund university research hubs to advance growth
Tuy nhiên, một trao đổi tập trung (CEX) có thể hữu ích vào những thời điểm và có lẽ chúng ta nên mong đợi để sống trong một cryptoverse lai trong một thời gian, với cả ví lạnh và nóng, trao đổi tập trung và phân cấp (DEX).
Ông Ông nói: “Có một trường hợp để sử dụng các trao đổi tập trung để gửi tiền cho người khác để không doxx địa chỉ crypto của bạn. “Điều này là bởi vì khi bạn gửi một giao dịch cho người khác, họ sẽ biết địa chỉ của bạn và có thể xem số dư của bạn, giao dịch lịch sử và tất cả các giao dịch trong tương lai.”
Indeed, Ong tweeted recently: “The basic advice now is to have multiple wallets for various purposes and to fund these wallets using centralized exchanges. This works well but it’s not good enough. If you use FTX or Binance, Uncle Sam and Changpeng Zao will know all your wallets and they can profile you instead.”
Ông tiếp tục, “Để có được sự riêng tư đầy đủ cho ví mới của bạn, một dịch vụ như Tornado Cash là cần thiết. Được cho là, nó có lẽ đắt hơn, chậm và tẻ nhạt hơn”, nhưng có một lựa chọn như vậy sẽ đảm bảo sự riêng tư và làm cho tiền điện tử cư xử giống như tiền mặt, ông nói thêm.
Justin d’Anethan, giám đốc bán hàng tổ chức tại Amber Group, đồng ý rằng sự đánh đổi vẫn còn. Ông nói với Cointelegraph: “Bạn không thể thực hiện nhiều giao dịch tinh vi từ một ví cá nhân như bạn có thể trên một nền tảng tập trung, hoặc ít nhất là không dễ dàng và hiệu quả như vậy”. Các nhà giao dịch lớn, tinh vi sẽ luôn cần phải có một số cổ phiếu của họ trên sàn giao dịch để tối ưu hóa lợi nhuận. Trong trường hợp cá nhân của ông:
“ Tôi giữ một phần cổ phần cốt lõi của tôi trong ví tư nhân, nhưng tôi chắc chắn giữ một số tài sản trên các nền tảng tập trung để tạo năng suất, một số tái cân bằng, v.v.”
Corporate entities, especially, may not want to handle the operational side of a trade, including investment and custody, and they may also want to interact with a recognized and established centralized entity that can perform due diligence. Also, corporations may want to have an identifiable and liquid entity to sue “in the event of an error,” added d’Anethan.
Về mặt bán lẻ, việc thiết lập một ví cá nhân vẫn có thể khó khăn, điều này có thể giải thích tại sao rất nhiều người giao phó khóa riêng cho CEXs và các loại tương tự, ngay cả khi nó không phải lúc nào cũng là cách tốt nhất. Như d’Anethan đã nói với Cointelegraph:
“ Bạn có thể không biết làm thế nào – hoặc có động lực – để mua một ví cá nhân, thiết lập nó để giữ chìa khóa cá nhân của bạn và chịu rủi ro mất nó. Vì vậy, con đường ít kháng cự nhất sẽ thắng.”
Do regulators still not “get it?”
Elsewhere, self-hosted wallet providers may soon face tough regulations in Europe if and when the EU’s Transfer of Funds Regulation (TFR) proposal takes hold. It could overturn this whole notion about taking control of one’s private keys and coins.
“Effectively, it would amount to a ‘de facto’ ban on self-hosted wallets by enforcing to connect personal identities with self-hosted wallets,” wrote Philipp Sandner and Agata Ferreira.
Mikolaj Barczentewicz, associate professor at the United Kingdom’s University of Surrey, told Cointelegraph:
“The TFR proposal doesn’t ban self-custodied wallets, but it does incentivize service providers to treat them as ‘high risk’ for money laundering.[…] It may become practically very difficult to transact using self-hosted wallets.”
Defenders of the TFR might respond that it’s not regulators’ fault that businesses are not better at risk-based analysis and at distinguishing situations of genuinely high risk of criminality, but “I don’t think that answer works,” continued Barczentewicz. “It shows a lack of understanding — or care — for the fact that regulations need to be designed to be workable in the real world. The EU is basically saying to businesses: ‘You figure it out.’”
However, the biggest threat to self-custodied wallets in Barczentewicz’s view “is something like the scenario we’ve been watching in reaction to Tornado Cash being sanctioned by the U.S.: Businesses are afraid and engaging in over-compliance, doing more than the law requires.”
As reported, on Aug. 8, the United States Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) issued legal sanctions against digital currency mixer Tornado Cash for its role in laundering over $455 million worth of cryptocurrency stolen by the North Korean-linked hacking organization Lazarus Group.
According to data analytics firm Chainalysis, the obligations of non-custodial crypto wallet providers are now unclear under OFAC’s recent designation: “An extreme interpretation could mean that non-custodial wallet providers might also need to block transfers to the sanctioned addresses, though this would be unprecedented.”
At a minimum, government actions like these suggest that cold-wallet solutions to help crypto users take control of their private keys could become more problematic — not less — at least in the immediate future.
An education imperative?
Overall, does the crypto industry face an education challenge here i.e., to explain the importance of cold storage and individual “responsibility” to both individuals and policymakers?
“I think we have to be honest with ourselves,” answered Saponaro. “Yes, education can help some individuals avoid the pitfalls we’ve witnessed in recent months, but most people will not read every article, watch every video or take the time to educate themselves.” Developers have a responsibility to develop products that guide users “into learning by doing.”
“The crypto community, including in the EU, can still do much more to educate policymakers,” added Barczentewicz. “But this education cannot be limited to just explaining how crypto works. It is a mistake to think that once policymakers ‘get it,’ they will come up with sensible rules on their own.”
The crypto community needs to be proactive in proposing detailed technical and regulatory notions of how to fight crime and malfeasance without giving up key benefits of crypto, like self-custody, he said. “It is not enough just to mention buzzwords like ‘zero knowledge proofs’ and then expect the policymakers to do the hard work.”
Is taking “control” really important?
What about Gauthier’s larger point that people simply have to learn to take “responsibility” for their assets — digital and otherwise — because “taking responsibility is how you become free?”
“Crypto is a game-changer because we now have full control of our money without the need to trust any third-party,” said Ong. That said, some people “may choose to pass on the responsibility and trust a third-party custodian who may be better equipped to store their coins safely — and that is acceptable too,” he told Cointelegraph.
Recent: Crypto volatility may soon recede despite high correlation with TradFi
“In the crypto space, you typically have very binary opinions about how things can grow from here. I think the truth is somewhat in the middle,” said d’Anethan, adding:
“One is delusional if one thinks every individual and corporate is going full DeFi tomorrow. But, one would also be delusional if one thinks the growing digital world will forever stay within the Web2 infrastructure.”
What may be best is to have both centralized and decentralized platforms, “so that the user base can gradually shift where it sees the most value — however long that takes,” he said.
