Giá Bitcoin (BTC) đã bảo vệ thành công mức hỗ trợ $28,000 vào ngày 2 tháng 5, nhưng vẫn chưa chứng minh được sức mạnh cần thiết để vượt qua mức $29,200 từ ngày 30 tháng Tư.
$30K trở nên quan trọng đối với những con bò đực Bitcoin
Một số nhà phân tích sẽ ghim xu hướng giảm gần đây cho kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào ngày 3 tháng 5, nhưng trên thực tế, thị trường đang định giá 92% tỷ lệ tăng điểm cơ bản khiêm tốn 25 đến mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2007.
$DXY lên/ #Bitcoin giảm vào ngày hôm qua dữ liệu PMI phát hành.
Thị trường hiện đang định giá với khả năng tăng 25bps rất cao tại #FOMC ngày mai.
Điều này có khả năng chủ yếu định giá cho BTC, nhưng các ý kiến sau đó (tỷ lệ/tạm dừng nhiều hơn) có khả năng sẽ mang lại sự biến động.
Như nền tảng thông tin thị trường Deccentrader đã chỉ ra, các ý kiến từ Chủ tịch Fed Jerome Powell có nhiều khả năng mang lại những yếu tố bất ngờ, hoặc chỉ ra các biện pháp tiếp theo để làm chậm nền kinh tế hoặc báo hiệu tỷ lệ cao hơn của lãi suất đầu cuối là gần 5%. Powell sẽ tổ chức một cuộc họp báo lúc 2:30 chiều ET.
Từ góc độ việc làm, ngân hàng trung ương có lý do để tin rằng thị trường tiếp tục quá nóng. Chính phủ Hoa Kỳ đã báo cáo 1.6 việc làm cho mỗi công nhân thất nghiệp vào tháng 3. Hơn nữa, theo báo cáo việc làm quốc gia của ADP được công bố vào ngày 3 tháng 5, bảng lương tư nhân tăng 296.000 việc làm trong tháng Tư, vượt quá mức đồng thuận của thị trường 14
Tuy nhiên, việc tăng lãi suất có những hậu quả tiêu cực đối với các gia đình và các doanh nghiệp nhỏ, đặc biệt. Tài chính và thế chấp trở nên tốn kém hơn, trong khi đầu tư vào thu nhập cố định trở nên hấp dẫn hơn. Một hiệu ứng không mong muốn như vậy của việc kiềm chế lạm phát có thể tiếp tục làm rung chuyển cốt lõi của hệ thống tài chính, như thể hiện bởi sự thất bại ngân hàng mới nhất của First Republic Bank
Do đó, một bước đột phá giá Bitcoin cuối cùng trên $30,000 có thể là một dấu hiệu dứt khoát của sự chuyển đổi nhận thức của các nhà đầu tư từ một tài sản rủi ro sang một tài sản kỹ thuật số khan hiếm trực tiếp hưởng lợi từ một hệ thống ngân hàng truyền thống yếu hơn.
But to gauge whether Bitcoin’s resilience above $28,000 is sustainable, one must analyze if excessive leverage has been used by buyers, and whether professional traders are pricing higher odds of a market downturn using BTC derivatives.
Giá Bitcoin cho thấy nhu cầu thấp từ người mua đòn bẩy
Bitcoin tương lai hàng quý phổ biến trong số các cá voi và bàn chênh lệch. Tuy nhiên, các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch với mức phí bảo hiểm nhẹ đối với thị trường giao ngay, cho thấy người bán đang yêu cầu thêm tiền để trì hoãn việc thanh toán
As a result, futures contracts in healthy markets should trade at a 5-to-10% annualized premium — a situation known as contango, which is not unique to crypto markets.
Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch Bitcoin đã thận trọng hơn trong vài tuần qua. Ngay cả khi giá BTC tán tỉnh $30,000 vào ngày 26 tháng Tư, không có dấu hiệu của nhu cầu
liên quan: Balaji trả ra điên của mình $1M Bitcoin đặt cược, 97% dưới mục tiêu giá
Hơn nữa, mức phí bảo hiểm tương lai Bitcoin đã trì trệ gần 2% kể từ ngày 23 tháng Tư, cho thấy rằng người mua không muốn sử dụng đòn bẩy, điều này có lợi cho thị trường. Bằng cách tránh tiếp xúc với hợp đồng tương lai, nó làm giảm đáng kể nguy cơ thanh lý lớn trong các biến động giá Bitcoin âm
Bitcoin option traders remain neutral
The Bitcoin options market can also help understand whether a recent correction has caused investors to become more optimistic. The 25% delta skew is a telling sign when arbitrage desks and market makers overcharge for upside or downside protection.
In short, if traders anticipate a Bitcoin price drop, the skew metric will rise above 7%, and phases of excitement tend to have a negative 7% skew.
The option delta’s 25% skew has shown balanced demand between call and put options for the past 4 weeks. That should come as a surprise given that the Bitcoin price rallied 10% between April 25 and April 30, when it last tested the $30,000 resistance.
Consequently, Bitcoin options and futures markets suggest that professional traders are not placing their chips on the BTC price breaking above $30,000 anytime soon. On the other hand, those whales are pricing in similar odds of surprise positive and negative moves.
Ultimately, given that the Fed clearly has a limit to surging interest rates without further causing recession, Bitcoin’s should be positively impacted, regardless of the decision on May 3.
Jerome Powell will ultimately force the U.S. Treasury to inject more money into the economy to contain the banking crisis, which will be beneficial for a scarce asset such as Bitcoin.
This article does not contain investment advice or recommendations. Every investment and trading move involves risk, and readers should conduct their own research when making a decision.
