Sự thất bại của FTX đã kích hoạt sự tăng trưởng đáng chú ý của tự chủ vào năm 2022, với nhiều nhà đầu tư tiền điện tử chuyển từ các sàn giao dịch tập trung (CEX) sang ví phần cứng hoặc phần mềm.
Theo Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao, sự phổ biến ngày càng tăng của việc tự giam giữ thậm chí có thể xóa bỏ nhu cầu trao đổi tập trung vào một ngày nào đó. Nhưng làm thế nào mọi người sẽ mua hoặc bán tiền điện tử mà không cần trao đổi tập trung?
The crypto industry already offers ways to exchange cryptocurrencies like Bitcoin (BTC) for fiat money without using a CEX like Binance. However, such a process is associated with certain pros and cons and may require additional research.
Bài viết này sẽ thảo luận về các phương pháp trao đổi đơn giản nhất để làm sáng tỏ một số ánh sáng về việc mua hoặc bán crypto mà không sử dụng một nền tảng giao dịch crypto tập trung.
ATM Bitcoin
Máy rút tiền tự động hỗ trợ Bitcoin (ATM) có lẽ là một trong những cách dễ nhất để trao đổi tiền fiat cho crypto và ngược lại. Giống như các máy ATM thông thường, các máy ATM Bitcoin cho phép người dùng nạp tiền và rút tiền bằng tiền mặt hoặc thẻ ghi nợ. Nhưng thay vì một tài khoản ngân hàng, một máy ATM Bitcoin yêu cầu người dùng phải có một địa chỉ ví BTC để nạp tiền hoặc rút tiền.
Giống như một máy ATM truyền thống, một máy ATM Bitcoin có một màn hình, một máy quét QR, một bộ chấp nhận hóa đơn và một máy rút tiền. Để kết nối ví Bitcoin của họ với một máy ATM crypto, người dùng thường được nhắc quét một mã QR tương ứng với địa chỉ ví BTC của họ.
Trong khi cung cấp một cách đơn giản để trao đổi tiền với tiền điện tử, các máy ATM Bitcoin bị giới hạn áp dụng toàn cầu.
According to data from CoinATMRadar, there are roughly 34,000 Bitcoin ATMs in 80 countries worldwide, with almost 85% of all crypto ATMs in the United States. About 4% of Bitcoin ATMs are located across Europe, with most of those located in Spain, Poland, Romania, Switzerland and Austria.
Cơ sở hạ tầng của các máy ATM tiền điện tử toàn cầu cũng đã chứng kiến một sự suy giảm đáng kể gần đây. Theo dữ liệu từ CoinatMradar, 412 máy ATM crypto đã được gỡ bỏ khỏi lưới điện trên toàn thế giới trong hai tháng đầu năm 2023, so với 1.000 máy ATM crypto hàng tháng từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 1 năm 2022.
Với phạm vi tiếp cận hạn chế của các máy ATM crypto, người ta không nên hoàn toàn dựa vào khả năng trao đổi fiat cho crypto. Theo một số giám đốc điều hành ngành công nghiệp, các máy ATM crypto cũng ngày càng được kiểm tra kỹ lưỡng bởi các nhà quản lý gần đây, điều này có thể mang lại nhiều vấn đề hơn cho phương pháp trao đổi.
“For a long time, ATMs provided an excellent service to anyone looking to buy and sell Bitcoin privately,” Trezor’s Bitcoin analyst Josef Tetek told Cointelegraph. “Current global trends suggest that this era is coming to its end, as ATM providers are becoming regulated just like any other financial institution,” he noted, suggesting that Bitcoin ATMs are likely to become significantly less private in the near future.
Một điểm yếu khác của máy ATM Bitcoin là chi phí giao dịch cao, với lệ phí thường dao động từ 5— 20%.
Peer-to-peer Bitcoin exchange platforms
thị trường trao đổi Bitcoin Peer-to-peer (P2P) là một trong những lựa chọn trao đổi mật mã phổ biến nhất cùng với các máy ATM Bitcoin. Các nền tảng như vậy cho phép người dùng giao dịch tiền tệ kỹ thuật số trực tiếp với nhau mà không cần một bên thứ ba tập trung để tạo điều kiện cho các giao dịch.
Không giống như CEX, các sàn giao dịch P2P không dựa vào các công cụ tự động để hoàn thành giao dịch, cho phép người dùng tự chọn ưu đãi ưa thích của họ, giao dịch trực tiếp với một đối tác và giao dịch tiền bằng ví tự giữ. Các nền tảng như vậy ít dễ bị tổn thương hơn CEX do sự độc lập của họ từ các trung gian kiểm soát các quỹ trong một giao dịch.
Nhiều giám đốc điều hành ngành công nghiệp tin rằng các thị trường crypto P2P có khả năng là tương lai của crypto do các tính năng độc đáo của họ. Giám đốc điều hành Jan3 Samson Mow nói với Cointelegraph: “Các sàn giao dịch P2P có khả năng chống lại sự đàn áp của quy định hơn nhiều so với các sàn giao dịch tập trung”, Giám đốc điều hành Jan3 Samson Mow nói với Cointelegraph, thêm rằng sẽ tốt hơn nếu có nhiều lựa chọn P2P hơn.
“Các dịch vụ P2P là tương lai của việc áp dụng Bitcoin, nhưng chỉ khi họ có thể tránh được sự xâm nhập vào quyền riêng tư của người dùng”, Tetek của Trezor cho biết. Ông chỉ định rằng một số hạn chế quy định, như Know Your Customer (KYC), về cơ bản có thể làm cho các dịch vụ crypto P2P trở nên vô dụng, nêu rõ:
“Có một dịch vụ P2P với KYC chỉ đơn thuần là một biến thể của việc sử dụng một CEX nhưng với tính thanh khoản tồi tệ hơn.”
Trong khi cung cấp một lựa chọn linh hoạt hơn về mặt quy định, các dịch vụ P2P thường liên quan đến các vấn đề bảo mật, theo người sáng lập và Giám đốc điều hành Quantum Economics Mati Greenspan. Các giao dịch P2P như Binance P2P hoặc Paxful và LocalBitCoins đã chấm dứt hiện nay là “chắc chắn là một bước đi đúng hướng”, ông nói thêm:
“This sort of online marketplace maintains the decentralized ethos of crypto, but it is also susceptible to attacks from both regulators and hackers.”
Crypto on-ramp/off-ramp integrations on software or hardware wallets
Another common way to buy or sell crypto without a CEX is using an on-ramp or an off-ramp solution provided within a self-custodial wallet through a third-party payment provider.
Software wallets like Exodus and hardware ones — like Ledger and Trezor — offer several methods to deposit or withdraw Bitcoin using default software through various payment integrations. Such wallets often allow users to buy crypto or cash out their coins using bank transfers, debit or credit card payments, Apple Pay and other options, depending on the country of the user’s bank location.
Providing a simple alternative to Bitcoin ATM or P2P services, wallet exchange integrations are currently accompanied by issues like limited coverage due to the low adoption of crypto payment partnerships worldwide. Due to this issue, residents of many countries may find it impossible to exchange their crypto against fiat because their banks aren’t supported on the payment provider’s network.
However, one may also find that wallet exchange integrations are a bit costly in terms of fees. For example, some third-party application programming interface (API) providers on Exodus Wallet charge up to 12% in automated clearing house transfer fees.
Software and hardware wallets are usually integrated with more than just a single off-ramp or on-ramp provider, offering a significant variety of choices. Some providers include PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money and Mercuryo — among others.
Offline P2P exchange
One doesn’t necessarily need to use online exchange services to buy or sell Bitcoin. There is an opportunity to do that in person or by interacting with investors who want to cash out or acquire some cryptocurrency on social media apps.
“Various alternatives do exist for offline transactions where the buyer meets the seller in person. Depending where you live, this might happen at a regular currency exchange shop or through a known black market dealer,” Greenspan told Cointelegraph. He referred to groups on messengers like Telegram or WhatsApp, where buyers and sellers are constantly making connections. “I’ve even heard of people using sites like Craigslist,” the exec added.
Offline P2P exchange of Bitcoin is the “best choice for privacy-minded individuals,” Trezor’s BTC analyst Tetek believes. He stressed that exchanging Bitcoin in person is essentially returning to the roots of BTC exchange. “Bitcoin meetups are usually the best place to find fellow Bitcoiners looking for an exchange,” he said.
As everything has pros and cons, offline P2P exchange isn’t unique, and some massive concerns are associated with such a Bitcoin exchange method.
The biggest risks of offline P2P exchange are related to safety and limited scalability, Quantum Economics’ Greenspan said, adding:
“There are loads of disadvantages from safety concerns to the uncomfortable feeling of dealing with a complete stranger, but mostly it’s just not a very scalable solution.”
Such a crypto exchange method also requires users to be much more knowledgeable and savvy than just purchasing online at a well-known crypto exchange.
Can you buy Bitcoin on a DEX?
While considering options for buying or selling Bitcoin without interacting with a CEX, one may consider using a decentralized exchange (DEX) as an alternative. But should a DEX count as a standalone option to a CEX in this regard?
Despite offering the opportunity to buy or sell Bitcoin, DEXs usually require users to have some exposure to crypto before the transaction. That means that Bitcoin can only be purchased or withdrawn with the help of other cryptocurrencies on a DEX.
Additionally, some issues currently prevent DEXs from serving as a solid alternative to CEXs in terms of buying or selling crypto, according to Trezor’s Tetek. “Some of the major challenges include unfriendly user experience, high spreads resulting from low liquidity, and concerns about receiving ‘dirty’ Bitcoin or fiat,” he said. The analyst added that these issues must be addressed for further adoption of DEXs.
It also depends on what one refers to as a DEX, Jan3’s Mow added. “If you’re referring to an Ethereum-based DEX, it’s not an alternative at all because, at the base layer, Ethereum isn’t decentralized,” the executive argued, adding that a real DEX won’t have any centralized part that can be shut down.
Is there a future without centralized crypto exchanges?
Despite the industry offering many decentralized options to exchange Bitcoin against fiat, CEXs remain a significant player.
Apart from offering a straightforward entry into the crypto market and Web3, CEXs are also an important industry component in terms of price discovery, according to Bitcoin proponent Mow. He stated:
“Centralized cryptocurrency exchanges will always continue to exist, and they are an important venue for price discovery and liquidity. Only regions that endorse a heavy-handed approach will force exchanges out, but that’s really to the detriment of their people.”
It’s yet to be known whether CEXs will continue to be a key part of the crypto industry in the coming years. Some experts are confident that the industry will get rid of centralized exchanges one day.
“For now, centralized exchanges remain a necessary scourge on the industry, and I do look forward to the day we can do without them entirely,” Quantum Economics CEO Greenspan said.
“Centralized exchanges pose a risk not only to the privacy and security of Bitcoin users but also undermine the very reason Bitcoin came into existence — creating a parallel financial system and supporting the financial autonomy of its holders,” Trezor’s Tetek stated. He added that CEXs undeniably served as an accelerator for Bitcoin adoption in the past, but they are slowly becoming its “biggest enemy.” The BTC analyst added:
“I can definitely imagine a world without any CEXs. When Bitcoin becomes a global monetary standard, there will be no need to exchange Bitcoin for fiat.”
