Giá Bitcoin (BTC) đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ 55 ngày ở mức $27,000 vào ngày 12 tháng 5. Kết quả là, hai ngày, 7% điều chỉnh xuống $26,155 đã làm cho các hợp đồng tương lai dài BTC trị giá 100 triệu USD bị
Tuy nhiên, lợi nhuận Bitcoin và thị trường tương lai cho thấy sức mạnh trong thời gian đi xuống, thúc đẩy hy vọng phục hồi về $28,000.
Áp lực quy định, đồng đô la Mỹ mạnh hơn
Sự không chắc chắn về quy định tại Hoa Kỳ tăng lên đáng kể sau khi Bitcoin thợ mỏ Marathon Digital nhận được một trát hầu tòa khác. Công ty khai thác mỏ được giao dịch công khai thông báo cho các nhà đầu tư vào ngày 10 tháng 5 rằng họ đã nhận được trát hầu tòa từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) liên quan đến việc liệu nó có thể đã vi phạm luật chứng khoán liên bang, trong số những thứ khác, bằng cách sử dụng các giao dịch của bên liên quan.
Hơn nữa, có nguy cơ bổ sung của 627.522 Bitcoins được tổ chức bởi Quỹ tín thác GBTC xám, đã được giao dịch với mức chiết khấu dốc trong hơn một năm trong khi công ty cổ phần của Grayscale, Digital Currency Group (DCG), đấu tranh với một số công ty con thất bại. Công ty cho vay và giao dịch tiền điện tử của DCG, Genesis Capital, đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản Chương 11 vào
Mặc dù có cấu trúc công ty riêng biệt, Genesis Capital đã có “nghĩa vụ liên công ty” với công ty cổ phần DCG, do đó hậu quả đối với việc quản lý các quỹ Grayscale là không rõ. Ngoài ra, tập đoàn này còn nợ khách hàng của Gemini khoảng 900 triệu USD, và SEC Hoa Kỳ đã tính phí Genesis và Gemini vào tháng Giêng.
Sự điều chỉnh 7.2% của Bitcoin xảy ra khi chỉ số sức mạnh đồng đô la (DXY), đo đồng tiền Mỹ so với một rổ ngoại hối, cho thấy sức mạnh. Chỉ số này đạt 101 vào ngày 8 tháng 5, gần mức thấp nhất trong 12 tháng, một dấu hiệu của sự tự tin thấp vào khả năng kiềm chế lạm phát của chính phủ trong khi đồng thời quản lý để tăng giới
Trong lịch sử, đã có một mối tương quan nghịch đảo giữa chỉ số DXY và các tài sản rủi ro như Bitcoin, cho rằng đồng đô la yếu có xu hướng thúc đẩy nhu cầu về các cửa hàng giá trị thay thế và tài sản khan hiếm.
Hãy xem xét các chỉ số phái sinh để hiểu rõ hơn cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị trong môi trường thị trường hiện tại.
Các nhà giao dịch thị trường lợi nhuận Bitcoin hơi ít lạc quan
Thị trường ký quỹ cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị bởi vì họ cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế của họ.
Ví dụ, OKX cung cấp chỉ số cho vay ký quỹ dựa trên tỷ lệ StableCoin/BTC. Các nhà giao dịch có thể tăng mức độ tiếp xúc của họ bằng cách vay stablecoins để mua Bitcoin. Mặt khác, người đi vay Bitcoin chỉ có thể đặt cược vào sự suy giảm của giá của đồng tiền điện tử
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà giao dịch OKX giảm từ ngày 8 tháng 5 đến ngày 11 tháng 5. Tuy nhiên, điều đó không đáng lo ngại, vì các nhà giao dịch này vẫn ủng hộ các chiến lược tăng vì nhu cầu stablecoin (dài) hiện đang vượt qua nhu cầu BTC (ngắn) gấp 18 lần – điều
Liên quan: phiếu bầu Texas để thêm crypto vào Bill of Rights của tiểu bang
Không có dấu hiệu bán hoảng loạn sau khi giá Bitcoin sụp đổ
Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường ký quỹ, các nhà giao dịch nên phân tích chỉ số từ dài đến ngắn. Chỉ số này thu thập dữ liệu từ các vị trí của khách hàng trao đổi trên các hợp đồng tương lai giao ngay, vĩnh viễn và hàng quý, do đó cung cấp thông tin tốt hơn về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp
Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các trao đổi khác nhau, vì vậy độc giả nên theo dõi những thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Mặc dù Bitcoin đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ $28,000, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã tăng vị thế mua đòn bẩy của họ bằng cách sử dụng tương lai, theo chỉ số dài đến ngắn.
Tại trao đổi mật mã OKX, tỷ lệ dài đến ngắn tăng lên, từ 0,92 vào ngày 8 tháng 5 lên 1.01 vào ngày 12 tháng 5. Trong khi đó, tại Binance, tỷ lệ dài trên ngắn ổn định ở mức 1,13, cho thấy không có sự dịch chuyển sang vị trí giảm từ cá voi và các nhà sản xuất thị
Do đó, mặc dù giá giảm 12% từ mức cao $29,865 vào ngày 6 tháng 5, các nhà giao dịch sử dụng ký quỹ và hợp đồng tương lai đã không từ bỏ lập trường tăng của họ. Phong trào này cho thấy sự tự tin rằng Bitcoin có nhiều khả năng vượt qua $28,000 hơn so với mức hỗ trợ tiếp theo gần
Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc tư vấn đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ, ý kiến thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hay đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointe
