- Thiếu tính thanh khoản và chi phí vốn đáng kể cản trở sự tăng trưởng của Tài chính phi tập trung (DeFi).
- Một giải pháp cho vấn đề đó là chênh lệch với giao thức AI. Những điều này có thể phát hiện sự khác biệt về giá nhỏ giữa các sàn giao dịch, giao thức DeFi và tiền thưởng.
- Giám đốc điều hành Mosdex Joseph Emmett cho biết các giao thức AI có thể đạt được quy mô chưa từng thấy trong TradFi, và khuếch đại tính thanh khoản trong DeFi.
Tài chính phi tập trung (DeFi) hứa hẹn một tương lai nơi các dịch vụ tài chính sẽ không nằm trong tay của một số ít các ngân hàng lớn. Trong tương lai, người dùng có thể không phải dựa vào các tổ chức tài chính như trung gian.
Thay vào đó, họ sẽ có quyền truy cập vào các giao thức mở và hợp đồng thông minh có thể đã thay thế các ngân hàng như các lựa chọn thay thế hiệu quả, tiết kiệm chi phí và minh bạch. Khi không gian DeFi phát triển, nó ngày càng trở nên rõ ràng rằng trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ đóng một vai trò quan trọng trong nó. AI đang giải quyết một trong những vấn đề lớn nhất cho DeFi — thanh khoản.
Các vấn đề thanh khoản gây khó khăn cho DeFi
Không gian tài chính phi tập trung (DeFi) bao gồm các giao thức phi tập trung khác nhau cung cấp các dịch vụ tài chính trên nền tảng blockchain. Hầu hết các giao thức DeFi này nằm trên Ethereum, mạng blockchain hợp đồng thông minh lớn nhất.
So với tài chính truyền thống và thậm chí cả phần còn lại của mật mã, không gian DeFi vẫn còn nhỏ. Theo Messari, DeFi chỉ chiếm 0,2% thị trường dịch vụ tài chính toàn cầu.
Kích thước tương đối của DeFi có nghĩa là việc tìm kiếm người mua hoặc người bán sẵn sàng bất cứ lúc nào cũng có thể khó khăn. Điều này chuyển thành các vấn đề thanh khoản đối với DeFi, và biến động giá cả hoang dã trong thời gian bùng nổ và bán thân.
Ví dụ, năm 2022 chứng kiến hầu hết các thị trường crypto và công nghệ sụt giảm do môi trường kinh tế vĩ mô không thuận lợi. Điều này là do tăng lãi suất làm tổn thương các doanh nghiệp tăng trưởng cao nhất.
Tuy nhiên, ít ngành công nghiệp bị ảnh hưởng nặng nề như DeFi. Đến cuối năm 2022, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong DeFi là 40 tỷ USD, hoặc chỉ bằng 25% số tiền vào đầu năm.
Do quy mô tương đối của nó với thị trường tài chính, các nhà phân tích tại các công ty như Messari vẫn tin rằng DeFi sẽ tăng trưởng vào năm 2023. Tuy nhiên, việc thiếu thanh khoản sẽ là một rào cản liên tục cho sự tăng trưởng của nó.
Để đối phó với vấn đề thanh khoản thấp, không gian DeFi cần đánh dấu thị trường hoặc các công ty có đủ vốn để chênh lệch. Rất ít người chơi tài chính lớn sẵn sàng đặt cược vào không gian mới nổi này. Tuy nhiên, các công ty DeFi đã tìm ra các giải pháp thay thế cho vấn đề này.
Làm thế nào AI có thể giúp giải quyết các vấn đề thanh khoản trong DeFi
Instead of relying on giant financial firms to serve as market makers, DeFi players leverage staking rewards and AI to boost liquidity in the space.
One of the companies active in that field is Mosdex, an arbitrage staking and liquidity platform. Mosdex CEO Joseph Emmett believes that AI could significantly boost the potential of DeFi applications.
“Liquidity risks have been one of the major concerns for any company that’s thinking of entering DeFi,” Emmett said. “Solving this issue could be a major catalyst for DeFi growth.”
Mosdex uses AI algorithms to find arbitrage opportunities between DeFi protocols and centralized exchanges. Because of low liquidity, crypto assets can have slightly different prices on different marketplaces. If these prices are different enough, an AI algorithm can perform arbitrage and make a small profit.
At the same time, the capital for these arbitrage trades comes from users that want to earn a yield on their crypto. Mosdex claims that this is a relatively low-risk strategy that can offer reliable returns to investors.
Mosdex is not the only industry player exploring synergies between DeFi and AI. Experts at the World Economic Forum have also pointed out how AI and blockchain tech can complement each other.
“It’s no secret that tradFi has used AI tools for a long time. However, AI will be a true game-changer for DeFi,” Mosdex’s CEO said. “Moreover, DeFi will truly unleash the power of AI in finance.”
On the Flipside
- Liquidity protocols (LP) are still an unregulated industry. Unlike in traditional finance, there is no insurance in case a DeFi protocol suffers a hack or goes under for any other reason. Potential investors should only invest with staking pools and liquidity protocols they trust.
Tại sao bạn nên quan tâm
DeFi là một trong những trường hợp sử dụng mạnh mẽ hơn cho crypto. Sự tăng trưởng của nó có thể thúc đẩy việc áp dụng toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Hơn nữa, các blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh như Ethereum có thể được hưởng lợi từ sự phát triển của DeFi.
